二、組合型選擇題

　　51、下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的說法中，正確的有(　　)。

　�、� 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過分散投資加以消除，又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性和不確定性

　�、� 信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： Ⅱ項(xiàng)，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、隱藏性和累積性。

　　52、我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人職責(zé)終止的情形有(　　)。

　�、� 被依法取消基金托管資格

　�、� 被基金份額持有人大會(huì)解任

　�、� 依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

　�、� 基金合同約定的其他情形

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止：①被依法取消基金托管資格;②被基金份額持有人大會(huì)解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);④基金合同約定的其他情形。

　　53、下列屬于證券公司從功能上劃分的有(　　)。

　�、� 證券經(jīng)紀(jì)商 Ⅱ 證券自營商

　�、� 證券發(fā)行商 Ⅳ 證券承銷商

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券公司從功能上劃分可以分為證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營商和證券承銷商。

　　54、債券型上市公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件包括(　　)。

　�、� 已經(jīng)公開發(fā)行公司債券

　　Ⅱ 公司債券的期限為3年以上

　�、� 公司債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5 000萬元

　　Ⅳ 開業(yè)時(shí)間在3年以上，最近3年連續(xù)盈利

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析： 債券型上市公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件包括：①已經(jīng)公開發(fā)行公司債券;②公司債券的期限為1年以上;③公司債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;④公司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

　　55、與直接融資相比，間接融資的優(yōu)勢有(　　)。

　�、� 受公平原則的約束，有助于市場競爭，資源優(yōu)化配置

　�、� 通過發(fā)行長期債券和發(fā)行股票，有利于籌集穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金

　�、� 有利于降低信息成本和合約成本

　�、� 保密性較強(qiáng)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 間接融資的優(yōu)勢有：①銀行等金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金，容易實(shí)現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配;②有利于降低信息成本和合約成本;③由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，融資風(fēng)險(xiǎn)便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，有利于通過分散化來降低金融風(fēng)險(xiǎn);④間接融資(銀行體系)具有貨幣創(chuàng)造功能，對經(jīng)濟(jì)增長有切實(shí)的促進(jìn)作用;⑤授信額度可以使企業(yè)的流動(dòng)資金需要及時(shí)方便地獲得解決;⑥保密性較強(qiáng)。

　　56、無面額股票的特點(diǎn)有(　　)。

　�、� 可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例

　　Ⅱ 發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活

　�、� 便于股票分割

　�、� 不可以為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 無面額股票的特點(diǎn)有：①發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活;②便于股票分割;③不可以為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)。

　　57、國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　　Ⅰ 證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效

　�、� 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好

　�、� 有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券

　�、� 有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析： 國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效;②風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好;③有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券;④有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案;⑤國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　58、債券的特征包括(　　)。

　　Ⅰ 償還性 Ⅱ 永久性

　�、� 流動(dòng)性 Ⅳ 參與性

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 債券的特征主要有：償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性。永久性和參與性屬于股票的特征。

　　59、《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場需要，深圳證券交易所接受(　　)類型的市價(jià)申報(bào)。

　�、� 對手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào) Ⅱ 本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)

　�、� 最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào) Ⅳ 即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析： 《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場需要，深圳證券交易所接受下列類型的市價(jià)申報(bào)：①對手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào);②本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào);③最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào);④即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào);⑤全額成交或撤銷申報(bào);⑥深圳證券交易所規(guī)定的其他類型。

　　60、金融全球化的表現(xiàn)的有(　　)。

　�、� 金融市場交易的國際化

　　Ⅱ 市場參與者的國際化

　�、� 金融全球化必然帶來各金融子市場交易的國際化

　�、� 放松或者解除匯率管制，使得資本的國際化流動(dòng)進(jìn)程大大加快

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅳ項(xiàng)，“放松或者解除匯率管制，使得資本的國際化流動(dòng)進(jìn)程大大加快”屬于金融自由化的表現(xiàn)。

　　61、風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具包括(　　)。

　　Ⅰ 風(fēng)險(xiǎn)分散

　�、� 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、� 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　�、� 風(fēng)險(xiǎn)對沖

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

　　62、債券的票面要素包括(　　)。

　�、� 債券的票面價(jià)值 Ⅱ 債券的到期期限

　�、� 債券的票面利率 Ⅳ 債券投資者名稱

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：債券的票面上有四個(gè)基本要素，分別為：債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。

　　63、下列關(guān)于債券與股票異同點(diǎn)的說法中，正確的有(　　)。

　�、� 兩者都是有價(jià)證券

　�、� 兩者的收益率相互影響

　�、� 兩者的發(fā)行目的及主體不同

　�、� 兩者都是一種有期限投資

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：Ⅳ項(xiàng)，債券一般具有固定的償還期限，是一種有期投資;股票是無限期的投資，除非公司破產(chǎn)、進(jìn)入清算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券市場上按市場價(jià)格變現(xiàn)。

　　64、關(guān)于我國的混合資本債券的基本特征，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

　�、� 混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于5%，發(fā)行人可以延期支付利息

　�、� 當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本

　�、� 混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：Ⅱ項(xiàng)，按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息;如果同時(shí)出現(xiàn)以下情況：最近1期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中盈余公積與未分配利潤之和為負(fù)，且最近12個(gè)月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息。在不滿足延期支付利息的條件時(shí)，發(fā)行人應(yīng)立即支付欠息及欠息產(chǎn)生的復(fù)利。

　　65、下列屬于股票特征的有(　　)。

　　Ⅰ 風(fēng)險(xiǎn)性

　�、� 收益性

　�、� 流動(dòng)性

　�、� 參與性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：股票的特征包括收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性。

　　66、根據(jù)資金融通中的中介機(jī)構(gòu)特征或作用不同，可以將金融市場劃分為(　　)。

　　Ⅰ 直接融資市場

　�、� 發(fā)行市場

　�、� 流通市場

　　Ⅳ 間接融資市場

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)資金融通中的中介機(jī)構(gòu)特征或作用(或與融資方式相聯(lián)系)，可以將金融市場分為間接融資市場和直接融資市場;根據(jù)交易程序的不同，可以將金融市場分為發(fā)行市場和流通市場。

　　67、證券公司從事與證券交易、證券交易活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容包括(　　)。

　�、� 為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等間接有償咨詢服務(wù)

　�、� 為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)

　�、� 為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)

　　Ⅳ 為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：與證券交易、證券交易活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括：①為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù);②為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù);③為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù);④為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù);⑤為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本運(yùn)營提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù);⑥為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。Ⅰ項(xiàng)屬于證券投資咨詢業(yè)務(wù)的內(nèi)容。

　　68、金融衍生工具的顯著特性有(　　)。

　　Ⅰ 跨期性

　�、� 聯(lián)動(dòng)性

　　Ⅲ 不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　�、� 杠桿性

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個(gè)顯著特性：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。

　　69、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的組成包括(　　)。

　�、� 中國證監(jiān)會(huì)

　　Ⅱ 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　�、� 中國人民銀行

　�、� 中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：我國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(中國證監(jiān)會(huì))及其派出機(jī)構(gòu)組成。

　　70、關(guān)于公司債券，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保

　�、� 不動(dòng)產(chǎn)抵押債券是以土地、設(shè)備、房屋等不動(dòng)產(chǎn)為抵押擔(dān)保品所發(fā)行的公司債券，是抵押證券的一種

　�、� 保證公司債券擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等

　　Ⅳ 可轉(zhuǎn)換公司債券如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：Ⅳ項(xiàng)，收益公司債券如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對股東分紅。