12.風(fēng)險(xiǎn)性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)性特征的說(shuō)法有誤的是(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大的損失，也可能帶來(lái)較大的收益

　　B.投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)應(yīng)著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)較高的股票

　　D.股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際與預(yù)期收益之間的偏離程度

　　答案： C

　　解析：C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，理論上說(shuō)，高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的是高的預(yù)期收益，高風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大收益�，F(xiàn)實(shí)生活中，大多數(shù)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，他們一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)較低的股票。

　　13.上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合方式是通過(guò)網(wǎng)下向——詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并按比例配售，同時(shí)網(wǎng)上對(duì)——定價(jià)發(fā)行。(　　)

　　A.機(jī)構(gòu)投資者;戰(zhàn)略投資者

　　B.公眾投資者;戰(zhàn)略投資者

　　C.公眾投資者;機(jī)構(gòu)投資者

　　D.機(jī)構(gòu)投資者;公眾投資者

　　答案：D

　　解析：上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對(duì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行。采用此種發(fā)行方式時(shí)，在承銷期開(kāi)始前，發(fā)行人和主承銷商可以不確定發(fā)行定價(jià)和上網(wǎng)發(fā)行量(也可以確定上網(wǎng)發(fā)行量)。

　　14.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請(qǐng)注冊(cè)，并對(duì)信息的完整性、真實(shí)性負(fù)責(zé)的市場(chǎng)主導(dǎo)型股票發(fā)行制度是(　　)。

　　A.保薦制

　　B.注冊(cè)制

　　C.核準(zhǔn)制

　　D.審批制

　　答案：B

　　解析：注冊(cè)制度實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律向主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)注冊(cè)的制度。

　　15.上市公司配股一般采取(　　)的方式。

　　A.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

　　B.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

　　C.網(wǎng)下詢價(jià)發(fā)行

　　D.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合

　　答案：A

　　解析：配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。配股價(jià)格是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。

　　16.目前，國(guó)際上股票發(fā)行制度的兩種類型是(　　)。

　　A.保薦制和注冊(cè)制

　　B.審批制和核準(zhǔn)制

　　C.審批制和注冊(cè)制

　　D.核準(zhǔn)制和注冊(cè)制

　　答案：D

　　解析：股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準(zhǔn)制度和注冊(cè)制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對(duì)應(yīng)一定的市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。目前國(guó)際上股票發(fā)行制度主要有核準(zhǔn)制和注冊(cè)制。

　　17.股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是(　　)。

　　A.股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬

　　B.股票發(fā)行方式選擇權(quán)的歸屬

　　C.股票發(fā)行監(jiān)督權(quán)的歸屬

　　D.股票發(fā)行定價(jià)權(quán)的歸屬

　　答案：A

　　解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，主要類型包括：①審批制;②核準(zhǔn)制;③注冊(cè)制。

　　18.申請(qǐng)股票在交易所上市，公司最近(　　)應(yīng)無(wú)重大違法行為。

　　A.2年 B.1年

　　C.3年 D.4年

　　答案：C

　　解析：根據(jù)《證券法》及證券交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合的條件之一為公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。

　　19.上市公司公開(kāi)增發(fā)時(shí)，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前(　　)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。

　　A.20個(gè)

　　B.10個(gè)

　　C.30個(gè)

　　D.15個(gè)

　　答案：A

　　解析：除了應(yīng)當(dāng)符合上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)于上市公司增發(fā)還有特別規(guī)定：發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。

　　20.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行條件不包括(　　)。

　　A.發(fā)行人最近五年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化

　　B.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化

　　C.發(fā)行人最近三年內(nèi)董事沒(méi)有發(fā)生重大變化

　　D.發(fā)行人最近三年內(nèi)實(shí)際管理人沒(méi)有發(fā)生重大變化

　　答案：A

　　解析：我國(guó)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》中規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行并上市的主體資格應(yīng)滿足發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更的條件。

　　21.在證券托管和存管中，對(duì)股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過(guò)(　　)予以劃轉(zhuǎn)。

　　A.傳真轉(zhuǎn)賬信息

　　B.通知場(chǎng)內(nèi)交易員

　　C.通知證券經(jīng)紀(jì)商

　　D.賬面

　　答案：D

　　解析：在賬戶記錄上，由于實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般以證券公司為單位， 采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券;證券公司也采用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對(duì)股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過(guò)賬面予以劃轉(zhuǎn)。

　　22.股價(jià)平均數(shù)是采用股價(jià)平均法，用于度量所有樣本股(　　)的平均值。

　　A.總體價(jià)格水平

　　B.經(jīng)調(diào)整后的價(jià)格水平

　　C.價(jià)格水平

　　D.加權(quán)價(jià)格水平

　　答案：B

　　解析：股價(jià)平均數(shù)是采用股價(jià)平均法，用以度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價(jià)格水平的平均值，可分為簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)和修正股價(jià)平均數(shù)。