[組合型選擇題]

　　1、關(guān)于可交換公司債券的特征，說法錯誤的是()。

　　Ⅰ 可交換債券的發(fā)債主體是上市公司的股東，通常是大股東

　�、虬l(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動性管理等，一定要用于投資項目

　�、笤趪�外有股票、現(xiàn)金兩種交割方式

　�、粢话悴辉O(shè)置轉(zhuǎn)股價向下修正條款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　發(fā)行可交換債券的目的具有特殊性，通常并不為具體的投資項目，其發(fā)債目的包括股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動性管理等;發(fā)行可轉(zhuǎn)債用于特定的投資項目。

　　2、關(guān)于場外交易市場說法正確的是()

　　Ⅰ.是一個分散的無形市場

　�、�.采用公開競價方式進行證券交易

　　Ⅲ. 管理比較嚴(yán)格

　�、�.組織方式采用做市商制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　場外交易市場的特征：(1)是一個分散的無形市場(2)組織方式采用做市商制(3)是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)的市場(4)以議價方式進行證券交易(5)管理比證券交易所寬松

　　3、憑證式國債和儲蓄國債(電子式)的不同之處有()

　　I 申請購買的手續(xù)不同

　　II 發(fā)行地點不同

　　III 債權(quán)記錄方式不同

　　IV 發(fā)行對象不同

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　憑證式國債和儲蓄國債都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行。

　　4、以下金融期權(quán)屬于實值期權(quán)的是()

　　I 看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于標(biāo)的資產(chǎn)

　　II 看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于標(biāo)的資產(chǎn)

　　III看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于標(biāo)的資產(chǎn)

　　IV 看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于標(biāo)的資產(chǎn)

　　A.I、 IV

　　B.II、 III、 IV

　　C.II、 III

　　D.III、 IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　實值期權(quán)是指具有內(nèi)在價值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)稱為極度實值期權(quán)。當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)稱為極度實值期權(quán)。

　　5、下列屬于金融期貨的主要交易制度的是()。

　　I 限倉制度

　　II 逐日盯市制度

　　III 集中交易制度

　　IV 有負(fù)債的結(jié)算制度

　　A.I、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　IV項應(yīng)為無負(fù)債的結(jié)算制度。

　　6、關(guān)于金融期權(quán)的說法正確的是()

　�、�.利用金融期權(quán)進行套期保值，可通過執(zhí)行金融期權(quán)來避免損失，又可通過放棄期權(quán)來保護利益

　　Ⅱ.利用金融期權(quán)進行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄價格有利變動可能獲得的利益

　�、�. 金融期權(quán)交易雙方必須保有一定的流動性較高的資產(chǎn)，以備不時之需

　�、�.金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者才需開立保證金賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄價格有利變動可能獲得的利益。

　　金融期貨交易雙方必須保有一定的流動性較高的資產(chǎn)，以備不時之需。

　　7、對存在活躍市場的投資品種，關(guān)于基金資產(chǎn)的估值的描述正確的是( )。

　　I 估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值

　　II 估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值

　　III 估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值

　　IV 有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　對存在活躍市場的投資品種，關(guān)于基金資產(chǎn)的估值的描述正確的是：

　　(1)估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值

　　(2)估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值

　　(3)估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值

　　(4)有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值

　　8、影響股票未來收益、引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括( )

　　I 清算方式的變化

　　II 宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整

　　III 供求關(guān)系的變化

　　IV 經(jīng)濟形勢的變化

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III

　　正確答案是：C，

　　解析

　　經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化。

　　9、證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者，以其()進行證券投資。

　�、�.自有資本

　�、�.盈利資本

　�、�.營運資本

　　Ⅳ.受托投資資金

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者，以其自有資本、營運資本和受托投資資金進行證券投資。

　　10、金融期權(quán)的主要功能有( )。

　　Ⅰ 投資功能

　�、� 套期保值功能

　�、� 籌資功能

　　Ⅳ 價格發(fā)現(xiàn)功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　金 融期權(quán)的主要功能編輯知識點批量(1)套期保值功能。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》的定義，套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品 價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流 量變動。(2)價格發(fā)現(xiàn)功能。價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成期貨價格的功能。(3)投機功能。(4)套利 功能。套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟學(xué)中的一價定律，即忽略交易費用的差異，同一商品只能有一個價格。

　　11、證券投資基金所支付的費用包括( )。

　　I 基金管理費

　　II 基金托管費

　　III 基金銷售服務(wù)費

　　IV 基金運作費

　　A.I 、II

　　B.I 、II、 III

　　C. I、 II、 III、 IV

　　D.II 、III、 IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　選項都屬于證券投資基金的費用。

　　12、套期保值的基本做法是()。

　�、� 持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約

　�、� 持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約

　�、� 持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約

　�、� 持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　套期保值的基本做法是： 持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約; 持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約

　　13、上證綜合指數(shù)是()

　　I 以全部上市股票為樣本

　　II 以經(jīng)流動性調(diào)整后的全部上市股票為樣本

　　III 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)

　　IV 按加權(quán)平均法計算

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。

　　14、遠期交易和期貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在()。

　　I 功能作用不同

　　II 信用風(fēng)險不同

　　III 保證金制度不同

　　IV 交易對象不同

　　A.II、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　(1)交易對象不同。

　　(2)功能作用不同。

　　(3)履約方式不同。

　　(4)信用風(fēng)險不同。

　　(5)保證金制度不同。

　　15、證券公司申請融資融券試點，應(yīng)當(dāng)具備以下條件( )

　　I 經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿5年，且在分類評價中等級較高的公司

　　II 公司治理健全，內(nèi)控有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險

　　III 公司信用良好，最近2年未有違法違規(guī)經(jīng)營的情形，財務(wù)狀況良好

　　IV 客戶資產(chǎn)安全、完整，實現(xiàn)交易、清算以及客戶賬戶和風(fēng)險監(jiān)控的集中管理

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件:公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效;風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定，財務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好;有開展業(yè)務(wù)相應(yīng)的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券;完善的業(yè)務(wù)管理制度和實施方案等。

2019年證券從業(yè)資格考試《證券市場法律法規(guī)》在線題庫	搶先試用
2019年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》在線題庫	搶先試用

　　更多2019年證券從業(yè)資格考試備考資料、講義學(xué)習(xí)、考前沖刺，加入證券從業(yè)資格證學(xué)習(xí)群：695634736   ，更有老師答疑解惑！