1.基金管理人職責(zé)不包括()。

　　A.發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式

　　B.全額預(yù)繳款

　　C.基金及法人配售

　　D.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

　　【答案】C

　　【解析】基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。它不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營(yíng)銷(xiāo)、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算等多方面的職責(zé)。

　　2.我國(guó)企業(yè)資產(chǎn) ABS 的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是()。

　　A.交易商協(xié)會(huì)

　　B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　C.央行、原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　　D.原中國(guó)保監(jiān)會(huì)

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：我國(guó)企業(yè)資產(chǎn) ABS 的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)，信貸資產(chǎn) ABS 的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是央行、原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，資產(chǎn)支持票據(jù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是交易商協(xié)會(huì)，保險(xiǎn)資產(chǎn) ABS 的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是原中國(guó)保監(jiān)會(huì)。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括()兩個(gè)環(huán)節(jié)。

　　A.感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)

　　B.感知風(fēng)險(xiǎn)和度量風(fēng)險(xiǎn)

　　C.監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)

　　D.監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)和度量風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：風(fēng)險(xiǎn)管理者首先要分析投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。感知風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和性質(zhì);分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因和變化規(guī)律。

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　　4.財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，采用()招標(biāo)方式。

　　A.承銷(xiāo)

　　B.單一價(jià)格美國(guó)式

　　C.混合式

　　D.單一價(jià)格荷蘭式

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：2012 年地方政府債券通過(guò)“財(cái)政部國(guó)債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)”面向 2012-2014 年記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格荷蘭式招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期地方債票面利率，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員按面值承銷(xiāo)。

　　5.下列關(guān)于憑證式國(guó)債的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.采取“隨買(mǎi)隨賣(mài)”的方式進(jìn)行交易

　　B.采取向購(gòu)買(mǎi)人開(kāi)具憑證式國(guó)債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售

　　C.利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付

　　D.憑證式國(guó)債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 說(shuō)法錯(cuò)誤：憑證式國(guó)債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。

　　6.一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。這說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)具有()。

　　A.隱蔽性

　　B.擴(kuò)散性

　　C.加速性

　　D.可管理性

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：金融風(fēng)險(xiǎn)的加速性是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。

　　7.在委托買(mǎi)賣(mài)證券的計(jì)價(jià)中，各類(lèi)證券的計(jì)價(jià)單位是()。

　　A.股票計(jì)價(jià)為每股價(jià)格，基金報(bào)價(jià)為每份基金價(jià)格，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為 1000 元面值價(jià)格，國(guó)債回購(gòu)以資金年收益率(去百分號(hào))為報(bào)價(jià)單位

　　B.股票計(jì)價(jià)為每股價(jià)格，基金報(bào)價(jià)為每 100 份基金價(jià)格，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為 100 元面值價(jià)格，國(guó)債回購(gòu)以資金年收益率為報(bào)價(jià)單位

　　C.股票計(jì)價(jià)為每股價(jià)格，基金報(bào)價(jià)為每 100 份基金價(jià)格，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為每百元面值的價(jià)格，國(guó)債回購(gòu)以資金年化收益率為報(bào)價(jià)單位

　　D.股票計(jì)價(jià)為每股價(jià)格，基金計(jì)價(jià)為每份基金價(jià)格，債券現(xiàn)貨為每百元面值的價(jià)格，債券質(zhì)押式回購(gòu)為每百元資金到期年收益

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：在計(jì)價(jià)單位上，股票報(bào)價(jià)為“每股價(jià)格”，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為 “每百元面值的價(jià)格”，基金報(bào)價(jià)為“每份基金價(jià)格”，債券回購(gòu)報(bào)價(jià)為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號(hào))，債券質(zhì)押式回購(gòu)為每百元資金到期年收益。

　　8.為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過(guò)大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價(jià)格的買(mǎi)入(賣(mài)出)委托()。

　　A.延遲成交

　　B.擇日成交

　　C.無(wú)效

　　D.部分無(wú)效

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：金融期貨的主要交易制度之一是每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過(guò)大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍做出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價(jià)格的買(mǎi)入(賣(mài)出)委托無(wú)效。

　　9.在美國(guó)，住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：一般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低得多。比如，在美國(guó)，住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 50%，而由聯(lián)邦國(guó)民住房貸款協(xié)會(huì)發(fā)行的以住房抵押貸款為支持的過(guò)手證券卻只有 20%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，金融機(jī)構(gòu)持有這類(lèi)投資工具可以大大節(jié)省為滿(mǎn)足資本充足率要求所需要的資本金，從而可以擴(kuò)大投資規(guī)模，提高資本收益率。

　　10.下列關(guān)于市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，正確的是()。

　　A.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越弱，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越低

　　B.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越低

　　C.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越高

　　D.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越弱，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越高

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 說(shuō)法正確：關(guān)于市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越低。

　　11.在證券公司融資融券業(yè)務(wù)集中度控制方面，證券公司接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該只股票總市值的()。

　　A.30%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：融資融券業(yè)務(wù)集中度控制：接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該只股票總市值的20%。

　　12.某投資者用 1 萬(wàn)元申購(gòu)開(kāi)放式基金，申購(gòu)費(fèi)率為 1.5%，申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為 1.05，則申購(gòu)份額為()。

　　A.9383

　　B.9380

　　C.10000

　　D.9425

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)=10000/(1+1.5%)≈9852.22(元)，申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值=9852.22/1.05≈9383.06(份)

　　13.封閉式基金的交易申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為()。

　　A.0. 01 元人民幣

　　B.0. 001 元人民幣

　　C.0. 02 元人民幣

　　D.0. 005 元人民幣

　　【答案】B

　　【解析】封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格�；�金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0. 001 元人民幣，買(mǎi)入與賣(mài)出封閉式基金份額申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于 100 萬(wàn)份。

　　14.()是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營(yíng)利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。

　　A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營(yíng)利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。流動(dòng)性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上流通、交易及變現(xiàn)的能力;另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力以及能以合理的利率方便地籌措資的能力。信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指在信用活動(dòng)中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)顯著特征是在任何情況下都不可能產(chǎn)生額外收益，風(fēng)險(xiǎn)后果只能是損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　15.普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的()。

　　A.營(yíng)銷(xiāo)權(quán)

　　B.支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

　　C.特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

　　D.基本權(quán)利和義務(wù)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。

　　16.下列不屬于金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因的是()。

　　A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　B.場(chǎng)外交易發(fā)展迅速

　　C.金融自由化

　　D.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)

　　【答案】B

　　【解析】金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：

　　(1)金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn);

　　(2)20 世紀(jì) 80 年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展;

　　(3)金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因;

　　(4)新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。

　　17.()是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　18.上證 50ETF 期權(quán)合約的熔斷機(jī)制規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，期權(quán)合約盤(pán)中交易價(jià)格較最近參考價(jià)格漲跌幅度達(dá)到或者超過(guò)()且價(jià)格漲跌絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò) 5 個(gè)最小報(bào)價(jià)單位時(shí)，期權(quán)合約進(jìn)入 3 分鐘的集合競(jìng)價(jià)交易階段。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.80%

　　D.100%

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：上證 50ETF 期權(quán)合約的熔斷機(jī)制規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，期權(quán)合約盤(pán)中交易價(jià)格較最近參考價(jià)格漲跌幅度達(dá)到或者超過(guò) 50%且價(jià)格漲跌絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò) 5 個(gè)最小報(bào)價(jià)單位時(shí)，期權(quán)合約進(jìn)入 3 分鐘的集合競(jìng)價(jià)交易階段。

　　19.為了擴(kuò)大資金來(lái)源，滿(mǎn)足商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求，同時(shí)避開(kāi)金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，采取的創(chuàng)新方式不包括()。

　　A.回購(gòu)協(xié)議

　　B.同業(yè)拆借

　　C.資信評(píng)估

　　D.CDs

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 符合題意：為了擴(kuò)大資金來(lái)源，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，通過(guò)金融工具創(chuàng)新，如 CDS、回購(gòu)協(xié)議、同業(yè)拆借等，避開(kāi)金融監(jiān)管的限制較大幅度提升杠桿率。在此背景下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　20.基金市場(chǎng)參與主體中，()在整個(gè)基金的運(yùn)作中起核心作用。

　　A.基金份額持有人

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心作用�；�金管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金營(yíng)銷(xiāo)、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算等多方面的職責(zé)。