【例題·歷年真題】當(dāng)前的總儲蓄超過當(dāng)前在資本上支出的參與者是(　)。

　　A.盈余資金

　　B.盈余單位

　　C.赤字資金

　　D.赤字單位

　　『正確答案』B

　　『答案解析』當(dāng)前的總儲蓄超過當(dāng)前在資本上支出的參與者是盈余單位。

　　【例題·單選題】企業(yè)間的商品賒銷屬于(　)。

　　A.商業(yè)信用

　　B.國家信用

　　C.消費信用

　　D.民間個人信用

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查商業(yè)信用。商業(yè)信用是指企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。主要有兩類：一是提供商品的商業(yè)信用，如企業(yè)間的商品賒銷、分期付款;二是提供貨幣的商業(yè)信用，如預(yù)付定金、預(yù)付貨款。

　　【例題·歷年真題】典型的間接融資形式便是與(　)發(fā)生信用關(guān)系。

　　A.銀行

　　B.金融機(jī)構(gòu)

　　C.信托中心

　　D.信貸機(jī)構(gòu)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』典型的間接融資形式便是與銀行發(fā)生信用關(guān)系。

　　【例題·歷年真題】我國現(xiàn)階段采取的融資方式是(　)。

　　A.直接融資為主，間接融資為輔

　　B.完全直接融資

　　C.直接融資與間接融資同等地位

　　D.間接融資為主，直接融資為輔

　　『正確答案』D

　　『答案解析』現(xiàn)階段我國采取的融資方式依然是以間接融資為主，直接融資為輔。

　　【例題·歷年真題】股票市場的發(fā)行人為(　)。

　　A.無限責(zé)任公司

　　B.股權(quán)兩合公司

　　C.股份有限公司

　　D.有限責(zé)任公司

　　『正確答案』C

　　『答案解析』現(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式。只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

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　　【例題·歷年真題】在美國，可將(　)視為無風(fēng)險利率。

　　A.長期國債利率

　　B.短期國庫券利率

　　C.一年期存款利率

　　D.一年期貸款利率

　　『正確答案』B

　　『答案解析』美國一般將聯(lián)邦政府發(fā)行的短期國庫券視為無風(fēng)險證券，把短期國庫券利率稱為無風(fēng)險利率。

　　【例題·歷年真題】股票融資的優(yōu)點有(　)。

　�、�.籌資風(fēng)險較小

　�、�.股權(quán)融資所籌資金具有永久性，無到期日，不需歸還

　�、�.沒有固定的利息負(fù)擔(dān)

　�、�.股票融資可以提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查股票融資的優(yōu)點。股票融資的優(yōu)點包括：籌資風(fēng)險較小;股票融資可以提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù);股權(quán)融資所籌資金具有永久性，無到期日，不需歸還;沒有固定的利息負(fù)擔(dān);有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。

　　【例題·組合型選擇題】直接融資對金融市場的不利影響包括(　)。

　�、�.直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多

　�、�.直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低

　�、�.直接融資的風(fēng)險較大

　�、�.資金供求雙方聯(lián)系不緊密，不利于資金快速合理配置和使用效益的提高

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查直接融資對金融市場的不利影響。直接融資的資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。

　　【例題·歷年真題】證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類(　)。

　　A.證券公司和銀行

　　B.上市公司和基金

　　C.企事業(yè)法人和境外投資者

　　D.機(jī)構(gòu)法人和自然人

　　『正確答案』D

　　『答案解析』證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人，證券投資者可分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等;個人投資者是指從事證券投資的社會自然人。

　　【例題·歷年真題】證券市場最廣泛的投資者是(　)。

　　A.金融機(jī)構(gòu)

　　B.事業(yè)單位

　　C.個人投資者

　　D.社會團(tuán)體

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券市場投資者的分類。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

　　【例題·單選題】下列關(guān)于我國證券市場投資者的結(jié)構(gòu)及演化說法錯誤的是(　)。

　　A.第一階段(1990-1996年)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范

　　B.第二階段(1996-2000年)，中小投資者處于弱勢地位

　　C.第三階段(2001-2005年)，證券投資基金進(jìn)入快速發(fā)展時期

　　D.第四階段(2005年以后)，以機(jī)構(gòu)投資者為主體

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查我國證券市場投資者的結(jié)構(gòu)及演化。第四階段(2005年以后)，以個人投資者為主體。

　　【例題·歷年真題】從本質(zhì)上說機(jī)構(gòu)投資者是以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)，概括起來，包括(　)。

　�、�.集合投資的規(guī)模性

　�、�.代客理財?shù)闹薪樾?/P>

　�、�.投資運(yùn)作的專業(yè)性

　�、�.股權(quán)投資的收益性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』四個說法均正確。

　　【例題·歷年真題】證券市場上的機(jī)構(gòu)投資者包括(　)。

　�、�.政府機(jī)構(gòu)

　　Ⅱ.企業(yè)和事業(yè)法人

　�、�.金融機(jī)構(gòu)

　�、�.各類基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。

　　【例題·歷年真題】經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，保險公司可以設(shè)立(　)從事證券投資活動。

　　A.基金公司

　　B.投資公司

　　C.證券公司

　　D.保險資產(chǎn)管理公司

　　『正確答案』D

　　『答案解析』經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，保險公司可以設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司從事證券投資活動。

　　【例題·歷年真題】目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的(　)。

　　A.主權(quán)財富基金

　　B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

　　C.社�；�金

　　D.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

　　『正確答案』A

　　『答案解析』隨著國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的主權(quán)財富基金。

　　【例題·歷年真題】(　)制度是一國在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換，資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。

　　A.ETF　　 B.LOF

　　C.QDII　　D.QFII

　　『正確答案』D

　　『答案解析』QFII制度是一國(地區(qū))在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。

　　【例題·歷年真題】所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的(　)。

　　A.5%　　　B.10%　　　C.30%　　　D.50%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。

　　【例題·歷年真題】企業(yè)可以通過(　)實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股。

　　A.股票投資

　　B.債券投資

　　C.間接投資

　　D.發(fā)行股票

　　『正確答案』A

　　『答案解析』企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進(jìn)行證券投資，可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股。

　　【例題·歷年真題】通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動的基金是(　)。

　　A.社�；�金 　　B.社會公益基金

　　C.企業(yè)年金 　　D.證券投資基金

　　『正確答案』D

　　『答案解析』證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動的基金。

　　【例題·歷年真題】現(xiàn)行我國全國社�；�金理事會直接運(yùn)作的社�；�金的投資范圍僅限于(　)、在一級市場購買國債，其他投資需委托社�；�金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社保基金托管人托管。

　　A.銀行存款

　　B.股票

　　C.期貨

　　D.有價證券

　　『正確答案』A

　　『答案解析』社�；�金理事會直接運(yùn)作的社�；�金的投資范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資須委托社保基金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社保基金托管人托管。

　　【例題·歷年真題】金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估、充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和(　)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。

　　A.產(chǎn)品分級　　 B.產(chǎn)品規(guī)模

　　C.客戶風(fēng)險　　 D.產(chǎn)品收益

　　『正確答案』A

　　『答案解析』實踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和產(chǎn)品分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。

　　【例題·歷年真題】投資適當(dāng)性是指適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，但在實際操作中投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被忽視，原因有(　)。

　�、�.投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息

　�、�.投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺

　�、�.投資者對自身的風(fēng)險承受能力缺乏正確認(rèn)知

　�、�.投資者有較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』投資適當(dāng)性的要求就是“適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”。實務(wù)中，投資者適當(dāng)性原則經(jīng)常被違反。其原因主要包括以下幾個方面：(1)投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息。(2)由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平。(3)投資者對自身的風(fēng)險承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。

　　【例題·歷年真題】設(shè)立證券公司的主要股東應(yīng)當(dāng)最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)至少不低于(　)億元。

　　A.5

　　B.3

　　C.10

　　D.2

　　『正確答案』D

　　『答案解析』設(shè)立證券公司，主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

　　【例題·歷年真題】中國證券業(yè)協(xié)會成立于(　)。

　　A.1991年8月28日

　　B.1992年8月28日

　　C.1993年8月28日

　　D.1994年8月28日

　　『正確答案』A

　　『答案解析』中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991年8月28日。

　　【例題·歷年真題】信息報送制度即證券公司要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當(dāng)自每一個會計年度結(jié)束之日起(　)，向中國證監(jiān)會報送年度報告。

　　A.30日內(nèi)

　　B.3個月內(nèi)

　　C.4個月內(nèi)

　　D.7個工作日內(nèi)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查信息報送制度。信息報送制度即證券公司要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當(dāng)自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告。