(76) 買斷式回購期間，逆回購方可以( )。

　�、�.利用回購“買斷”的債券進行質(zhì)押式回購

　　Ⅱ.利用回購“買斷”的債券進行開放式回購

　�、�.利用回購“買斷”的債券進行賣出操作

　　Ⅳ.在滿足一定條件下要求提前贖回

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　買斷式回購的逆回購方可以自由支配購人債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。

　　(77) 對基金管理費.以下說法正確的是( )。

　�、�.基金規(guī)模越大.管理費率越低Ⅱ.基金規(guī)模越大。管理費率越高

　�、�.基金風(fēng)險越大.管理費率越高Ⅳ.基金風(fēng)險越大.管理費率越低

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　管理費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比，即基金規(guī)模越大，風(fēng)險越小，管理費率越低，反之.管理費率越高。

　　(78) 關(guān)于股票的票面價值，下列說法正確的有( )。

　�、�.如果以票面價值作為發(fā)行價.稱為平價發(fā)行

　�、�.股票的票面價值又稱面值.即在股票交易時的價格

　�、�.發(fā)行價格高于票面價值稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記人資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金

　�、�.隨著時間的推移，公司的凈資產(chǎn)會發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離.其與股票的投資價值之間還存在著必然的聯(lián)系

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　�、蝽�，股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額;Ⅳ項，隨著時間的推移，公司的凈資產(chǎn)會發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離，與股票的投資價值之間也沒有必然的聯(lián)系。

　　(79)根據(jù)《中國人民銀行法》，中國人民銀行的主要職責(zé)有( )。

　　Ⅰ.承擔(dān)最后貸款人的職責(zé)

　�、�.依法制定和執(zhí)行貨幣政策

　　Ⅲ.負責(zé)制定和實施人民幣匯率政策

　�、�.對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行并表監(jiān)督管理

　　V.發(fā)行人民幣.管理人民幣流通

　　A: ⅠⅡⅢ

　　B: ⅡⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢV

　　D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:C

　　解析:Ⅳ項屬于銀監(jiān)會的職責(zé)。

　　(80)下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有( )。

　�、�.期權(quán)的買方為了得到一項權(quán)利.需要向賣方支付一筆期權(quán)費

　�、�.美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時問行權(quán)

　�、�.歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期E1行權(quán)

　�、�.期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的多頭

　　V.對期權(quán)購買者來說.歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅡⅢV

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:C

　　解析:略

　　(81) 下列說法中.正確的有( )。

　�、�.根據(jù)《證券法》，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷

　�、�.余額包銷是指證券公司在承銷期結(jié)束后將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式

　�、�.全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人的承銷方式

　　Ⅳ.證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券.在承銷期結(jié)束后.將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　�、繇椬C券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后.將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式.

　　(82) 以下對契約型基金和公司型基金說法正確的是( )。

　�、�.契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人

　　Ⅱ.公司型基金是依據(jù)基金契約建立起來的

　�、�.契約型基金的投資者是基金公司的股東

　�、�.公司型基金與契約型基金的營運依據(jù)不同

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　公司型基金是依據(jù)公司章程建立起來的，契約型基金是依據(jù)基金契約建立起來的;契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人.

　　(83) 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資不得有的行為包括( )。

　�、�.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%

　�、�.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%

　�、�.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定

　�、�.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，

　　單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票和公司本次發(fā)行股票的總量

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券.不得超過該證券的10%。

　　(84)下列各項決議中.股東大會需經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過的有( )

　�、�.修改公司章程

　　Ⅱ.增加或減少注冊資本的決議

　�、�.對發(fā)行公司債券作出決議

　　Ⅳ.公司合并、分立

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)半數(shù)通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

　　(85) 我國《證券投資基金法》規(guī)定.基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)運用于下列( )資產(chǎn)。

　�、�.已上市股票Ⅱ.場外交易的股票

　�、�.已上市交易的債券Ⅳ.場外交易的債券

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　《基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：(1)上市交易的股票、債券：(2)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

　　(86) 以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是( )。

　�、�.信用風(fēng)險Ⅱ.經(jīng)營風(fēng)險

　�、�.財務(wù)風(fēng)險Ⅳ.購買力風(fēng)險

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　(87) 下列關(guān)于金融期權(quán)的說法。正確的有( )。

　　Ⅰ.金融期權(quán)交易是指以金融期貨合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動

　�、�.看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者有買入的權(quán)利

　　Ⅲ.金融期權(quán)合約是由交易雙方訂立的、以金融期權(quán)為標(biāo)的物的標(biāo)準化合約

　�、�.金融期權(quán)合約的買入者需支付期權(quán)費

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動，所以Ⅰ項錯誤。

　　(88) 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是( )。

　�、�.交易對象不同Ⅱ.交易參與者不同

　�、�.交易目的不同Ⅳ.結(jié)算方式不同

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是交易對象不同、交易目的不同、交易價格的含義不同、交易方式不同以及結(jié)算方式不同.

　　(89) 我國的債券指數(shù)包括( )。

　�、�.中證全債指數(shù)Ⅱ.上證國債指數(shù)

　�、�.上證企業(yè)債指數(shù)Ⅳ.中國債券指數(shù)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　我國主要的債券指數(shù)有中證全債指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和中國債券指數(shù).

　　(90) 發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有( )。

　�、�.債券變現(xiàn)能力Ⅱ.籌集資金數(shù)額

　�、�.資金使用方向Ⅳ.市場利率的變化

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時間。發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現(xiàn)能力。

　　(91) 金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展.主要原因有( )。

　�、�.金融機構(gòu)可以進行金融衍生工具自營交易、擴大利潤來源

　�、�.金融衍生工具業(yè)務(wù)能帶來手續(xù)費收入

　�、�.金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù).不影響資產(chǎn)負債表狀況

　　Ⅳ.逃避監(jiān)管

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展主要有兩方面原因：(1)在金融機構(gòu)進行資產(chǎn)負債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入：(2)金融機構(gòu)可以利用自身在金融衍生工具方面的優(yōu)勢，直接進行自營交易.擴大利潤來源。

　　(92) 關(guān)于基金財產(chǎn)保管的基本要求，下列說法正確的有( )。

　　Ⅰ.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴格分開

　�、�.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷

　�、�.基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利

　�、�.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　基金財產(chǎn)保管的基本要求包括：(1)保證基金資產(chǎn)的安全.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷; (2)依法處分基金財產(chǎn)，基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利;(3)嚴守基金商業(yè)秘密;(4)對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。Ⅳ項屬于基金托管人禁止的行為之一。

　　(93) 以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是( )。

　�、�.具有法人資格Ⅱ.依據(jù)基金合同成立

　�、�.依據(jù)基金合同營運基金Ⅳ.監(jiān)督約束機制較為完善

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格。公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督管理機制較為完善;契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。所以Ⅰ、Ⅳ項說法錯誤.正確答案為Ⅱ、Ⅲ。

　　(94) 對公司申請公司債券上市交易的條件。說法正確的是( )。

　�、�.公司債券的期限為1年以上

　�、�.公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元

　�、�.債券須經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，且債券的信用級別良好

　　Ⅳ.公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(95) 下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是( )。

　�、�.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后.就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

　�、�.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利

　�、�.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后.就承擔(dān)著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)

　　Ⅳ.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利.但不承擔(dān)必須買進或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾.

　　(96)選擇性貨幣政策工具包括( )。

　�、�.消費者信用控制Ⅱ.貸款限額

　　Ⅲ.利率限制Ⅳ.優(yōu)惠利率

　　V.直接干預(yù)

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢV

　　C: ⅠⅡ

　　D: ⅠⅡV

　　答案:A

　　解析:選擇性貨幣政策工具包括：消費者信用控制、優(yōu)惠利率、不動產(chǎn)信用控制、消費者信用控制。

　　(97) 作為有價證券，債券和股票具有的相同點有( )。

　�、�.籌資成本相同Ⅱ.都是直接融資的手段

　�、�.都是間接融資的手段Ⅳ.都是經(jīng)濟主體籌措資金的手段

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢ

　　C: ⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　債券與股票的相同點：(1)債券與股票都屬于有價證券;(2)債券與股票都是籌措資金的手段，且與向銀行貸款間接融資相比，發(fā)行債券和股票籌資的數(shù)額大，時間長，成本低.且不受貸款銀行的條件限制;(3)債券與股票收益率相互影響。

　　(98) 下列關(guān)于我國證券投資基金的表述，正確的是( )。

　　Ⅰ.每只基金都有一個基金合同

　�、�.投資者通過購買基金份額方式間接進行證券投資

　�、�.證券投資基金通過發(fā)行基金份額方式募集

　�、�.證券投資基金是一種問接投資工具

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(99) 金融機構(gòu)發(fā)行金融債券的目的是( )。

　�、�.籌資用于某種特殊用途Ⅱ.改變本身的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

　�、�.增加自身權(quán)益資本Ⅳ.輔助國家宏觀調(diào)控政策

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構(gòu)，他們發(fā)行債券的目的主要有：①籌資用于某種特殊用途;②改變本身的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。

　　(100) 下列選項中，屬于可轉(zhuǎn)換公司債券的上市條件的有( )。

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在2年以上

　　Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣3000萬元

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元

　�、�.申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢ

　　C: ⅢⅣ

　　D: ⅠⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在1年以上;(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;(3)申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件.

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