(81) 金融遠(yuǎn)期合約不包括( )。

　　A: 遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　B: 遠(yuǎn)期外匯合約

　　C: 遠(yuǎn)期股票合約

　　D: 遠(yuǎn)期債券合約

　　答案:D

　　解析: 金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

　　(82) 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，基金資產(chǎn)估值時(shí)不正確的是( )。

　　A: 采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　B:運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格

　　C:采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并應(yīng)通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性

　　D: 由基金管理人主觀隨意估計(jì)

　　答案:D

　　解析:

　　對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并應(yīng)通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。

　　(83) 代表基金份額( )%以上的基金份額持有人有權(quán)就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。

　　A: 7

　　B: 8

　　C: 9

　　D: 10

　　答案:D

　　解析:

　　代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　　(84) 下列不能作為利率期權(quán)合約基礎(chǔ)資產(chǎn)的是( )。

　　A: 政府短、中、長(zhǎng)期債券

　　B: 歐洲美元債券

　　C: 大面額可轉(zhuǎn)讓存單

　　D: 金融債券

　　答案:D

　　解析:

　　利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長(zhǎng)期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　　(85)使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量按照特定利率、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)，或類(lèi)似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整的是( )。

　　A: 嵌入式衍生工具

　　B: 交易所交易的衍生工具

　　C: 場(chǎng)外交易市場(chǎng)(OTC)交易的衍生工具

　　D: 獨(dú)立衍生工具

　　答案:A

　　解析: 嵌入式衍生工具(Embedded Derivatives)是指嵌入到非衍生合同(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“主合同”)中的衍生金融工具，該衍生工具使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、金融工具價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)，或類(lèi)似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整，例如目前公司債券條款中包含的贖回條款、返售條款、轉(zhuǎn)股條款、重設(shè)條款等等。

　　(86) 按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣( )的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。

　　A: 1000萬(wàn)元

　　B: 3000萬(wàn)元

　　C: 5000萬(wàn)元

　　D: 1億元

　　答案:C

　　解析:

　　我國(guó)《證券法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。

　　(87) ( )是利率市場(chǎng)化機(jī)制形成的核心。

　　A: 公定利率

　　B: 官方利率

　　C: 基準(zhǔn)利率

　　D: 市場(chǎng)利率

　　答案:C

　　解析:

　　基準(zhǔn)利率是金融市場(chǎng)上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來(lái)確定�；鶞�(zhǔn)利率是利率市場(chǎng)化的重要前提之一，在利率市場(chǎng)化條件下，融資者衡量融資成本，投資者計(jì)算投資收益，以及管理層對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，客觀上都要求有一個(gè)普遍公認(rèn)的基準(zhǔn)利率水平作參考。所以，從某種意義上講，基準(zhǔn)利率是利率市場(chǎng)化機(jī)制形成的核心。

　　(88) 保薦機(jī)構(gòu)必須履行的職責(zé)不包括( )。

　　A: 發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市時(shí)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)

　　B:保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件、信息披露資料進(jìn)行審慎核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所出具保薦意見(jiàn)，但對(duì)相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性不負(fù)連帶責(zé)任

　　C:保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人對(duì)其所推薦的公司上市后的一段期間負(fù)有持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，并對(duì)公司在督導(dǎo)期間的不規(guī)范行為承擔(dān)責(zé)任

　　D: 保薦機(jī)構(gòu)要建立完備的內(nèi)部管理制度

　　答案:B

　　解析:

　　保薦機(jī)構(gòu)必須履行的職責(zé)包括：①發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券或公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu);②保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人應(yīng)當(dāng)盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件、信息披露資料進(jìn)行審慎核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所出具保薦意見(jiàn)，并對(duì)相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)連帶責(zé)任;③保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人對(duì)其所推薦的公司上市后的一段期間負(fù)有持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，并對(duì)公司在督導(dǎo)期間的不規(guī)范行為承擔(dān)責(zé)任;④保薦機(jī)構(gòu)要建立完備的內(nèi)部管理制度;

　�、葜袊�(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)實(shí)行持續(xù)監(jiān)管。

　　(89) 股價(jià)平均數(shù)不包括( )。

　　A: 簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)

　　B: 加權(quán)股價(jià)平均數(shù)

　　C: 修正股價(jià)平均數(shù)

　　D: 綜合算術(shù)股價(jià)平均數(shù)

　　答案:D

　　解析:

　　股價(jià)平均數(shù)采用股價(jià)平均法，用來(lái)度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價(jià)格水平的平均值，可分為簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)和修正股價(jià)平均數(shù)。

　　(90) 下列關(guān)于結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機(jī)構(gòu)

　　B: 無(wú)負(fù)債每日結(jié)算制度能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶(hù)，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 結(jié)算所不以獨(dú)立的公司形式組建

　　D: 結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度

　　答案:C

　　解析: 結(jié)算所通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建。故選C。

　　(91) 基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托( )進(jìn)行股票、債券等分散化組合投資。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金托管人

　　C: 投資咨詢(xún)公司

　　D: 證券公司

　　答案:A

　　解析:

　　基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人進(jìn)行股票、債券等分散化組合投資。

　　(92)在招投標(biāo)工作結(jié)束后，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)逾時(shí)未填制“債權(quán)托管申請(qǐng)書(shū)”，國(guó)債招投標(biāo)系統(tǒng)默認(rèn)全部在( )托管。

　　A: 中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　B: 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　C: 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

　　D: 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司

　　答案:A

　　解析:

　　在招投標(biāo)工作結(jié)束后，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)國(guó)債招投標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請(qǐng)書(shū)”，在中央國(guó)債登記結(jié)算公司和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券登記結(jié)算公司)上海、深圳分公司選擇管。逾時(shí)未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在中央國(guó)債登記結(jié)算公司托管。

　　(93) 深證成分股指數(shù)采用( )方法編制。

　　A: 加權(quán)平均法

　　B: 移動(dòng)平均法

　　C: 簡(jiǎn)單平均法

　　D: 幾何平均法

　　答案:A

　　解析:

　　深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制，通過(guò)對(duì)所有在深圳證券交易所上市的公司進(jìn)行考察，按一定標(biāo)準(zhǔn)選出40家有代表性的上市公司作為成分股，以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。

　　(94) 與股票和債券相比，證券投資基金是一種( )的投資品種。

　　A: 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

　　B: 低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

　　C: 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健

　　D: 基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)

　　答案:C

　　解析:

　　通常情況下，股票價(jià)格的波動(dòng)性較大，是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來(lái)較為確定的利息收入，波動(dòng)性也較股票要小，是一種低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品種;基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健的投資品種。

　　(95) 下列屬于間接融資手段的是( )。

　　A: 普通股

　　B: 優(yōu)先股

　　C: 債券

　　D: 貸款

　　答案:D

　　解析:

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過(guò)兩條途徑：向銀行借款和發(fā)行證券，即間接融資和直接融資。間接融資的融資手段是申請(qǐng)貸款，而直接融資的融資手段是發(fā)行股票或債券等。故選D。

　　(96)申請(qǐng)人符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定條件的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起( )日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書(shū)

　　A: 10

　　B: 15

　　C: 30

　　D: 60

　　答案:C

　　解析:

　　申請(qǐng)人符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定條件的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起30日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書(shū)。

　　(97) 收取印花稅的程序?yàn)? )。

　　①股票成交后，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅

　�、诂F(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過(guò)程中代為扣收

　�、墼谧C券經(jīng)紀(jì)商同中國(guó)結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算

　�、苡芍袊�(guó)結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納

　　A: ①③②④

　　B: ②①③④

　　C: ③②①④

　　D: ①②③④

　　答案:D

　　解析:

　　我國(guó)稅收制度規(guī)定收取印花稅的程序：①股票成交后，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅;②為保證稅源，簡(jiǎn)化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過(guò)程中代為扣收;③在證券經(jīng)紀(jì)商同中國(guó)結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算;④由中國(guó)結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。

　　(98) 下列關(guān)于匯率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 匯率就是兩種不同的貨幣之間兌換的價(jià)格

　　B: 日元(JPY)為本幣，美元(USD)為外幣，那么USD1=JPY10為直接標(biāo)價(jià)法

　　C: 英鎊(GBP)為本幣，美元(USD)為外幣，那么GBP1=USD1.96為間接標(biāo)價(jià)法

　　D:

　　在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率升高表示本國(guó)貨幣升值，在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率升高表示本國(guó)貨幣貶值

　　答案:D

　　解析:

　　匯率是兩種不同貨幣之間的兌換價(jià)格，按照匯率是以本國(guó)貨幣還是外國(guó)貨幣作為折算標(biāo)準(zhǔn)，匯率的標(biāo)價(jià)法分為直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法下，匯率升高表示購(gòu)買(mǎi)一定單位外幣需要付出更多本國(guó)貨幣，即本國(guó)貨幣貶值;在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率升高表示本國(guó)貨幣升值。

　　(99) 股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接影響因素是( )。

　　A: 供求關(guān)系

　　B: 公司經(jīng)營(yíng)狀況

　　C: 宏觀經(jīng)濟(jì)因素

　　D: 政治因素

　　答案:A

　　解析:

　　股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

　　(100) 證券金融公司借入的次級(jí)債，應(yīng)計(jì)人( )。

　　A: 總資產(chǎn)

　　B: 凈資本

　　C: 負(fù)債

　　D: 資本公積

　　答案:B

　　解析: 證券金融公司借入的次級(jí)債，應(yīng)計(jì)入凈資本。