一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

　　1、參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)是(　　)。

　　A.小額報(bào)價(jià)

　　B.對(duì)話報(bào)價(jià)

　　C.雙邊報(bào)價(jià)

　　D.公開報(bào)價(jià)

　　參考答案：D

　　參考解析：公開報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。

　　2、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員中，會(huì)員大會(huì)須有(　　)以上會(huì)員出席。

　　A.1/3

　　B.1/2

　　C.2/3

　　D.3/4

　　參考答案：C

　　參考解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員中，會(huì)員大會(huì)須有2/3以上會(huì)員出席。

　　3、根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托證券公司為其開立一個(gè)(　　)。

　　A.信用資金賬戶

　　B.信用證券賬戶

　　C.保證金賬戶

　　D.融資專用資金賬戶

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托證券公司為其開立一個(gè)信用證券賬戶。

　　4、招標(biāo)系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，國(guó)債承銷團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“記賬式國(guó)債發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書”傳真至(　　)，并委托其代為投標(biāo)或債權(quán)托管。

　　A.中國(guó)人民銀行

　　B.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　C.財(cái)政部

　　D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　參考答案：B

　　參考解析：招標(biāo)系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，國(guó)債承銷團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“記賬式國(guó)債發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書”或“記賬式國(guó)債債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書”傳真至中央結(jié)算公司，委托中央結(jié)算公司代為投標(biāo)或債權(quán)托管。

　　5、任一單支集合票據(jù)注冊(cè)金不超過(guò)(  )人民幣。

　　A.10億元

　　B.15億元

　　C.20億元

　　D.25億元

　　參考答案：A

　　參考解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，任一單支集合票據(jù)注冊(cè)金不超過(guò)10億元人民幣。

　　6、儲(chǔ)蓄式國(guó)債與記賬式國(guó)債的區(qū)別包括(　　)。

　�、�.發(fā)行對(duì)象不同 Ⅱ.承辦機(jī)構(gòu)不同

　　Ⅲ.流通或變現(xiàn)方式不同 Ⅳ.到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債都以電子記賬方式記錄債權(quán)，但具有下列不同之處：第一，發(fā)行對(duì)象不同。第二，發(fā)行利率確定機(jī)制不同。第三，流通或變現(xiàn)方式不同。第四，到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同。

　　7、(　　)是將公司所有剩余盈余都投資于本公司，用于內(nèi)部積累。

　　A.固定股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.零股利政策

　　D.剩余股利政策

　　參考答案：C

　　參考解析：零股利政策，是將公司所有剩余盈余都投資于本公司，用于內(nèi)部積累。一般在公司快速成長(zhǎng)階段會(huì)使用這種股利政策，雖然不派發(fā)股息，但股價(jià)會(huì)不斷增長(zhǎng)，從而提供給投資者回報(bào)。但是，當(dāng)公司跨過(guò)成長(zhǎng)階段，進(jìn)入成熟階段后，公司項(xiàng)目不再有正的現(xiàn)金凈流量時(shí)，就要改變這種政策，制定新的股利分配政策。

　　8、在名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收的因素，下列債券使投資者獲得更多收益的是(　　)。

　　A.政府債券

　　B.公司債券

　　C.企業(yè)債券

　　D.金融債券

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A《人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅，但國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個(gè)人所得稅。因此，在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素。持有政府債券的投資者可以獲得更多的實(shí)際投資收益。

　　9、期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別是(　　)。

　�、�.交易的對(duì)象不同 Ⅱ.交易的目的不同

　　Ⅲ.對(duì)交易價(jià)格的定義不同 Ⅳ.交易的方式不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①交易對(duì)象不同。②交易目的不同。③交易價(jià)格的含義不同。④交易方式不同。⑤結(jié)算方式不同。

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　　10、傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要是頭寸規(guī)模控制，這種管理的主要缺陷是(　　)。

　�、�.不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較

　　Ⅱ.沒(méi)有包含杠桿效應(yīng)

　�、�.沒(méi)有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)

　�、�.不能準(zhǔn)確地衡量頭寸規(guī)�？刂�

　　A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅱ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心之一是風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要是頭寸規(guī)�？刂�，這種管理的主要缺陷是：①不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較。②沒(méi)有包含杠桿效應(yīng)。③沒(méi)有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)。

　　11、會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格的條件，下列正確的是(  )。

　　A.凈資產(chǎn)不少于500萬(wàn)元

　　B.注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于20人

　　C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于600萬(wàn)元

　　D.依法成立3年以上

　　參考答案：A

　　參考解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格的條件： (1)依法成立5年以上，組織形式為合伙制或特殊的普通合伙制;由有限責(zé)任制轉(zhuǎn)制為合伙制或特殊的普通合伙制的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)營(yíng)期限連續(xù)計(jì)算。

　　(2)質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好。

　　(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于200人，其中最近5年持有注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人，且每一注冊(cè)會(huì)計(jì)師的年齡均不超過(guò)65周歲。

　　(4)凈資產(chǎn)不少于500萬(wàn)元。

　　(5)會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于8000萬(wàn)元。

　　(6)上一年度業(yè)務(wù)收入不少于8000萬(wàn)元，其中審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于6000萬(wàn)元，本項(xiàng)所稱業(yè)務(wù)收入和審計(jì)業(yè)務(wù)收入均指以會(huì)計(jì)師事務(wù)所名義取得的相關(guān)收入。

　　(7)至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

　　(8)不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年;因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年;申請(qǐng)證券資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年。

　　12、溫和的通貨膨脹，指每年物價(jià)上升的比例在(　　)以內(nèi)。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　參考答案：A

　　參考解析：溫和的通貨膨脹，指每年物價(jià)上升的比例在10%以內(nèi)。

　　13、衡量一個(gè)證券投資基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)是每份基金份額的(　　)。

　　A.運(yùn)作費(fèi)高低

　　B.管理費(fèi)高低

　　C.資產(chǎn)凈值

　　D.資產(chǎn)總值

　　參考答案：C

　　參考解析：基金資產(chǎn)凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。一般情況下，基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)，基金份額價(jià)格也隨之提高。

　　14、最古老的金融市場(chǎng)是(　　)。

　　A.外匯市場(chǎng)

　　B.資本市場(chǎng)

　　C.貨幣市場(chǎng)

　　D.黃金市場(chǎng)

　　參考答案：D

　　參考解析：早在19世紀(jì)初黃金市場(chǎng)就已形成，是最古老的金融市場(chǎng)。

　　15、一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及(　　)。

　　A.一個(gè)交易主體、一次交易契約行為

　　B.一個(gè)交易主體、兩次交易契約行為

　　C.兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為

　　D.兩個(gè)交易主體、一次交易契約行為

　　參考答案：C

　　參考解析：一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為。兩個(gè)交易主體是指正回購(gòu)方(賣出回購(gòu)方、資金融入方)、逆回購(gòu)方(買人返售方、資金融出方);兩次交易契約行為是指開始時(shí)的初始交易及回購(gòu)期滿時(shí)的回購(gòu)交易。無(wú)論是資金融入方還是資金融出方都要經(jīng)過(guò)兩次交易契約行為。

　　16、由于未來(lái)收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的內(nèi)在價(jià)值(　　)，股票的內(nèi)在價(jià)值也是在不斷變動(dòng)的。

　　A.是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值

　　B.與股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值背離

　　C.只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：C

　　參考解析：由于未來(lái)收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的內(nèi)在價(jià)值只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值，股票的內(nèi)在價(jià)值也是在不斷變動(dòng)的。

　　17、下列屬于貨幣市場(chǎng)基金可以投資的是(　　)。

　　A.股票

　　B.信用等級(jí)為AA級(jí)的企業(yè)債

　　C.國(guó)內(nèi)信用等級(jí)為AAA級(jí)的資產(chǎn)支持證券

　　D.可轉(zhuǎn)換債券

　　參考答案：C

　　參考解析：貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、剩余期限超過(guò)397天的債券、信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債、國(guó)內(nèi)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的資產(chǎn)支持證券、以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券。

　　18、交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易是指(　　)。

　　A.金融遠(yuǎn)期合約

　　B.金融期貨

　　C.金融期權(quán)

　　D.金融互換

　　參考答案：B

　　參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。

　　19、不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后(　　)個(gè)工作日內(nèi)按該季營(yíng)業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)繳。每年度審計(jì)結(jié)束后，確定年度需要繳納的基金金額并及時(shí)向基金公司申報(bào)清繳。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：B

　　參考解析：不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后10個(gè)工作日內(nèi)按該季營(yíng)業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)繳。每年度審計(jì)結(jié)束后，確定年度需要繳納的基金金額并及時(shí)向基金公司申報(bào)清繳。

　　20、證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，必須財(cái)務(wù)狀況良好，最近(　　)年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，必須財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。

　　21、在發(fā)行企業(yè)債券的具體申報(bào)上，國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門所屬企業(yè)的申請(qǐng)材料由(　　)轉(zhuǎn)報(bào)。

　　A.國(guó)家發(fā)改委

　　B.行業(yè)管理部門

　　C.省發(fā)展改革部門

　　D.計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門

　　參考答案：B

　　參考解析： 在企業(yè)債券發(fā)行的具體申報(bào)上，采取如下方式報(bào)送國(guó)家發(fā)改委：中央直接管理企業(yè)的申請(qǐng)材料直接申報(bào);國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門所屬企業(yè)的申請(qǐng)材料由行業(yè)管理部門轉(zhuǎn)報(bào);地方企業(yè)的申請(qǐng)材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報(bào)。

　　22、下列各項(xiàng)中，(　　)不是我國(guó)證券賬戶的種類。

　　A.人民幣普通股票賬戶

　　B.人民幣特種股票賬戶

　　C.證券投資基金賬戶

　　D.權(quán)證交易賬戶

　　參考答案：D

　　參考解析： 按交易場(chǎng)所，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶;按用途，證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。

　　23、我國(guó)《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的(　　)。

　　A.70%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.90%

　　參考答案：D

　　參考解析：按照我國(guó)《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益利潤(rùn)(收益)分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。

　　24、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的(　　)。

　　A.跨期性

　　B.期限性

　　C.聯(lián)動(dòng)性

　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　參考答案：C

　　參考解析： 聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系。也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。

　　25、以公開招標(biāo)方式發(fā)行國(guó)債.需要對(duì)投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度進(jìn)行限定，以利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為(　　)。

　　A.0.01%

　　B.0.1%

　　C.0.02%

　　D.0.05%

　　參考答案：A

　　參考解析： 以公開招標(biāo)方式發(fā)行國(guó)債、對(duì)于招標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度的限定有：利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%;價(jià)格招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度在當(dāng)期國(guó)債發(fā)行文件中另行規(guī)定。