41、按照我國《企業(yè)會計準則》和中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值基本原則的敘述中，錯誤的是()。

　　A、對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值

　　B、對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值

　　C、估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值

　　D、有充足理由表明按基金資產(chǎn)的估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與持有人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值

　　正確答案： D

　　【專家解析】有充足理由表明按基金資產(chǎn)的估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值，故選項D說法錯誤。

　　42、可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成()。

　　A、擔保債券

　　B、抵押債券

　　C、優(yōu)先股票

　　D、普通股票

　　正確答案： D

　　【專家解析】可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

　　43、如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過()進行信用評級。

　　A、承銷人

　　B、投資人

　　C、信用增級機構(gòu)

　　D、信用評級機構(gòu)

　　正確答案： D

　　【專家解析】在資產(chǎn)證券化過程中，如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過信用評級機構(gòu)進行信用評級。

　　44、假設(shè)某基金2010年5月某估值日前一交易日計算的基金資產(chǎn)總額為9000萬元，負債總額為1500萬元，托管費率為0.2%，則 該日應(yīng)提取的托管費為人民幣()。

　　A、398元

　　B、416元

　　C、411元

　　D、441元

　　正確答案： C

　　【專家解析】基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。該基金當日應(yīng)提取的托管費為：(9000-1500)*0.2%/365≈0.0411(萬元)=411(元)。

　　45、根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，債券基金應(yīng)有()以上的資產(chǎn)投資于債券。

　　A、[30%]

　　B、[50%]

　　C、[60%]

　　D、[80%]

　　正確答案： D

　　【專家解析】根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，基金投資應(yīng)符合的規(guī)定之一是：股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券。

　　46、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，則基金資產(chǎn)凈值總額為人民幣()。

　　A、2200萬元

　　B、2250萬元

　　C、2300萬元

　　D、2350萬元

　　正確答案： C

　　【專家解析】基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值，即基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總值=10*30+50*20+100*10+1000=3300(萬元);基金負債=500+500=1000(萬元)。所以，基金資產(chǎn)凈值總額=3300-1000=2300(萬元)。

　　47、設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備的條件之一是：主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資 產(chǎn)管理經(jīng)驗并取得較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于人民幣()。

　　A、1億元

　　B、2億元

　　C、3億元

　　D、4億元

　　正確答案： C

　　【專家解析】設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備的條件之一是：主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗并取得較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣。

　　48、()導致期貨交易具有高度的杠桿作用。

　　A、逐日盯市制度

　　B、每日限價制度

　　C、大戶報告制度

　　D、保證金制度

　　正確答案： D

　　【專家解析】由于期貨交易的保證金比率很低，因此有高度的杠桿作用，這一杠桿作用使套期保值者能用少量的資金為價值量很大的現(xiàn)貨資產(chǎn)找到回避價格風險的手段，也為投機者提供了用少量資金獲取盈利的機會。

　　49、投資基金由()管理、()托管、投資收益歸()所有。

　　A、基金份額持有人;托管人;管理人

　　B、托管人;管理人;基金份額持有人

　　C、管理人;托管人;基金份額持有人

　　D、管理人;托管人;管理人

　　正確答案： C

　　【專家解析】證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

　　50、以下不是公募基金特點的是()。

　　A、基金在運作和信息披露方面所受的限制和約束較少

　　B、基金募集對象不固定

　　C、可以向社會公眾宣傳推廣

　　D、基金份額的投資金額要求較低

　　正確答案： A

　　【專家解析】公募基金是可以面向社會公眾公開發(fā)售的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宜傳推廣，基金募集對象不固定;基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與;公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

　　51、交易雙方在集中的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議，我們稱之為()。

　　A、金融互換

　　B、金融期貨

　　C、金融期權(quán)

　　D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　正確答案： B

　　【專家解析】A項，金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易;B項，金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標準化金融期貨合約的交易;C項，金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為“期權(quán)費”或“期權(quán)價格”)，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約;D項，結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，開發(fā)設(shè)計出的具有復雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

　　52、采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為()。

　　A、開放式基金

　　B、封閉式基金

　　C、私募基金

　　D、公募基金

　　正確答案： C

　　【專家解析】私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。A項，開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。B項，封閉式基金是指經(jīng)核準的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。由于封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加認購或贖回，投資者只能通過證券經(jīng)紀商在二級市場上進行基金的買賣。D項，公募基金是指可以面向社會公眾公開發(fā)售的一類基金。

　　53、以下關(guān)于上市開放式基金(LOF)的表述，錯誤的是()。

　　A、可以在場內(nèi)進行交易

　　B、不可以跨市場轉(zhuǎn)托管

　　C、可以在場外市場進行申購贖回

　　D、可以在場內(nèi)進行申購贖回

　　正確答案： B

　　【專家解析】上市開放式基金(LOF)是一種可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。

　　54、與其他金融工具相比較，開放式基金是一種()。

　　A、收益憑證

　　B、信用憑證

　　C、受益憑證

　　D、債權(quán)憑證

　　正確答案： C

　　【專家解析】基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

　　55、期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡，期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的()為代價而擁有這種權(quán)利。

　　A、手續(xù)費

　　B、保證金

　　C、傭金

　　D、期權(quán)費

　　正確答案： D

　　【專家解析】期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡。期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利，但不承擔必須買進或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。

　　56、資產(chǎn)證券化的有關(guān)當事人中，證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者是證券化產(chǎn)品的()。

　　A、特定目的受托人

　　B、資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)

　　C、發(fā)起人

　　D、信用增級機構(gòu)

　　正確答案： C

　　【專家解析】發(fā)起人也被稱為“原始權(quán)益人”，是證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者，通常是金融機構(gòu)或大型工商企業(yè)。

　　57、可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有()。

　　A、債權(quán)人的權(quán)利

　　B、股東的權(quán)利

　　C、債權(quán)人的義務(wù)

　　D、債權(quán)人的責任

　　正確答案： B

　　【專家解析】可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權(quán)利：當發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉蔑@著增長時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人可以在約定期限內(nèi)，按預(yù)定的轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成公司的股份，以分享公司業(yè)績增長帶來的收益。

　　58、根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，衍生工具包括()。Ⅰ.互換和期權(quán)Ⅱ.投資合同Ⅲ.期貨合同Ⅳ.遠期合同

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

　　59、設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備的條件有()。Ⅰ.注冊資本不低于5000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本Ⅱ.主要股東最近5年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣Ⅲ.取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)Ⅳ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： C

　　【專家解析】設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，并具備下列條件：(1)有符合《人民共和國證券投資基金法》和《人民共和國公司法》規(guī)定的章程。(2)注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。(3)主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣。(4)取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)。(5)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。(6)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度。(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的、和經(jīng)國務(wù)防批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　60、下列關(guān)于證券投資基金業(yè)務(wù)的說法中，正確的有()。Ⅰ.證券投資基金業(yè)務(wù)包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務(wù)Ⅱ.除基金管理公司外，其他金融機構(gòu)經(jīng)授權(quán)也可以依法募集基金Ⅲ.基金管理公司應(yīng)當按照委托人的要求對基金進行投資管理Ⅳ.基金管理公司應(yīng)當按照基金合同的約定對基金進行基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： C

　　【專家解析】按照《人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權(quán)利，其他任何機構(gòu)不得從事基金的募集活動，故選項Ⅱ說法錯誤。基金管理公司應(yīng)當按照基金合同的約定，對基金進行投資管理及基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)，故選項Ⅲ說法錯誤。