第六章　金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第一節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)概述

　　【考點(diǎn)一】風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)的定義、特征

　　1.金融風(fēng)險(xiǎn)的(　)特征是指由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)。

　　A.隱蔽性

　　B.加速性

　　C.不確定性

　　D.可管理性

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。隱蔽性：由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)。

　　2.由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象指的是金融風(fēng)險(xiǎn)的(　)。

　　A.隱蔽性

　　B.擴(kuò)散性

　　C.加速性

　　D.周期性

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。擴(kuò)散性：由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

　　試題來(lái)源：2018年證券從業(yè)資格資格考試題庫(kù)，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!

　　3.通過(guò)金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制，這體現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)的(　)。

　　A.擴(kuò)散性

　　B.確定性

　　C.可管理性

　　D.周期性

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的特征�？晒芾硇裕和ㄟ^(guò)金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。

　　4.金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)包括(　)。

　　Ⅰ.確定性

　�、�.周期性

　�、�.可管理性

　�、�.擴(kuò)散性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括：隱蔽性、擴(kuò)散性、加速性、不確定性、可管理性、周期性。

　　【考點(diǎn)二】金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、作用機(jī)制

　　1.金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于(　)以及影響資產(chǎn)組合未來(lái)收益的金融變量變動(dòng)的(　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)暴露

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

　�、�.確定性

　�、�.不確定性

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)暴露以及影響資產(chǎn)組合未來(lái)收益的金融變量變動(dòng)的不確定性。

　　2.未來(lái)收益有可能受金融變量變動(dòng)影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為(　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)頭寸

　　C.風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　D.風(fēng)險(xiǎn)期望

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。未來(lái)收益有可能受金融變量變動(dòng)影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　3.(　)是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。

　　A.隱蔽性

　　B.周期性

　　C.不確定性

　　D.不可管理性

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。不確定性是金融活動(dòng)中客觀存在的事實(shí)，反映了一個(gè)特定事件在未來(lái)變化有多種可能的結(jié)果。不確定性是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

　　4.金融風(fēng)險(xiǎn)的(　)是金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散乃至演化為金融危機(jī)的重要途徑。

　　A.沖擊機(jī)制

　　B.內(nèi)生機(jī)制

　　C.傳導(dǎo)機(jī)制

　　D.穩(wěn)定機(jī)制

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)制。金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制是金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散乃至演化為金融危機(jī)的重要途徑，不同類型的金融風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)傳導(dǎo)渠道，作用于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，甚至作用于其他國(guó)家和地區(qū)金融市場(chǎng)。

　　【考點(diǎn)三】金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素及分類

　　1.金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素包括(　)。

　�、�.金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)

　�、�.資產(chǎn)配置活動(dòng)是造成金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的重要行為

　�、�.投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的推力

　�、�.信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)提供了有利條件

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素：

　　(1)金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

　　(2)資產(chǎn)配置活動(dòng)是造成金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的重要行為。

　　(3)投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的推力。

　　(4)信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)提供了有利條件。

　　2.金融市場(chǎng)(　)是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

　　A.聯(lián)動(dòng)性

　　B.資產(chǎn)配置

　　C.信息技術(shù)

　　D.預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

　　3.按照能否分散，可以將金融風(fēng)險(xiǎn)分為(　)。

　�、�.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的分類。按照能否分散，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);按照驅(qū)動(dòng)因素，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等類型。

　　4.將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是按照(　)。

　　A.能否分散

　　B.會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)

　　C.驅(qū)動(dòng)因素

　　D.能否聚斂

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的分類。按照能否分散，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);按照驅(qū)動(dòng)因素，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等類型。

　　試題來(lái)源：2018年證券從業(yè)資格資格考試題庫(kù)，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!