【考點(diǎn)五】非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　1.(　)是可以抵消、回避的，因此又被稱為“可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“可回避風(fēng)險(xiǎn)”。

　　A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的定義。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以抵消、回避的，因此又被稱為“可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“可回避風(fēng)險(xiǎn)”。

　　2.下列選項(xiàng)中，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有(　)。

　�、�.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.信用風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.下列選項(xiàng)中，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的特征的有(　)。

　�、�.客觀性

　�、�.傳染性

　�、�.可控性

　�、�.周期性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)的特征。信用風(fēng)險(xiǎn)的特征有：客觀性、傳染性、可控性和周期性。

　　4.銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)存在于(　)。

　　Ⅰ.貸款業(yè)務(wù)

　�、�.承兌業(yè)務(wù)

　�、�.票據(jù)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)

　�、�.債券投資業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)就是借款人不能履約，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于貸款業(yè)務(wù)中，也存在于其他債券投資、票據(jù)買(mǎi)賣(mài)、擔(dān)保、承兌等業(yè)務(wù)中。

　　5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，在(　)等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　�、�.資金籌集

　　Ⅱ.資金運(yùn)用

　�、�.資金積累

　�、�.資金分配

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征。全面性：即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　6.公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性是指(　)。

　　A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性。

　　7.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。下列選項(xiàng)中，能夠影響流動(dòng)性強(qiáng)弱的是(　)。

　�、�.已建立的融資渠道

　�、�.客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用

　�、�.二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)育程度

　�、�.金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』流動(dòng)性強(qiáng)弱受多種因素的影響，如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成、客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用、二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)育程度、已建立的融資渠道等。

　　8.下列選項(xiàng)中，屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征的有(　)。

　�、�.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自身存在顯著的“集聚”性

　�、�.流動(dòng)性的正負(fù)擾動(dòng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的變化存在非對(duì)稱效應(yīng)

　　Ⅲ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和股價(jià)運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)存著顯著的負(fù)相關(guān)性

　�、�.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和股價(jià)運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)存著顯著的正相關(guān)性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征包括：

　　(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自身存在顯著的“集聚”性。

　　(2)流動(dòng)性的正負(fù)擾動(dòng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的變化存在非對(duì)稱效應(yīng)。

　　(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和股價(jià)運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)存著顯著的負(fù)相關(guān)性。

　　9.下列行為中，可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的有(　)。

　　Ⅰ.員工操作失誤

　�、�.系統(tǒng)存在缺陷

　�、�.物價(jià)水平波動(dòng)

　　Ⅳ.外部事件

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)管理

　　【考點(diǎn)一】風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、方法

　　1.下列選項(xiàng)中，屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程的有(　)。

　　Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)

　�、�.選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

　�、�.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果等。

　　2.通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法是指(　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)分散

　　B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)分散。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。

　　3.馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為(　)，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

　　A.0.5

　　B.0

　　C.1

　　D.2

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)分散的適用情況。風(fēng)險(xiǎn)分散的理論基礎(chǔ)是馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論。該理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

　　4.證券市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)分散可以分為(　)。

　�、�.對(duì)象分散

　�、�.時(shí)機(jī)分散

　　Ⅲ.地域分散

　�、�.期限分散

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)分散的分類。證券市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)分散可以分為：對(duì)象分散、時(shí)機(jī)分散、地域分散、期限分散等。

　　5.由于證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，人們很難準(zhǔn)確把握證券市場(chǎng)的變化，有時(shí)甚至?xí)�出現(xiàn)失誤，為此在投資(　)可以分散進(jìn)行。

　　A.對(duì)象上

　　B.時(shí)機(jī)上

　　C.地域上

　　D.期限上

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查時(shí)機(jī)分散。時(shí)機(jī)分散是指由于證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，人們很難準(zhǔn)確把握證券市場(chǎng)的變化，有時(shí)甚至?xí)�出現(xiàn)失誤，為此在投資時(shí)機(jī)上可以分散進(jìn)行。