參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.C

　　[解析]證券市場具有以下三個顯著特征：(1)證券市場是價值直接交換的場所。(2)證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。(3)證券市場是風(fēng)險直接交換的場所。故選C。

　　2.D

　　[解析]進(jìn)入21世紀(jì)以來，國際證券市場發(fā)展的一個突出特點是各種類型的機(jī)構(gòu)投資者快速成長，它們在證券市場上發(fā)揮出日益顯著的主導(dǎo)作用。故選D。

　　3.C

　　[解析]在資本主義發(fā)展初期的原始積累階段，西歐就已有了證券的發(fā)行與交易。15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀(jì)里昂、安特衛(wèi)普已經(jīng)有了證券交易所，當(dāng)時進(jìn)行交易的是國家債券。本題的答案為C選項。

　　4.A

　　[解析]政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券、公司證券是按發(fā)行主體的不同對證券進(jìn)行的分類。上市證券與非上市證券是按證券是否在證券交易所掛牌上市對證券進(jìn)行的分類。股票、債券和其他證券是按所代表的權(quán)利證券進(jìn)行的分類。公募證券和私募證券是按證券募集方式不同進(jìn)行的分類。故選A。

　　5.B

　　[解析]有價證券有廣義與狹義兩種概念，狹義的有價證券是指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、資本證券和貨幣證券。D選項錯誤。根據(jù)證券是否在證券交易所掛牌上市交易，可以分為上市證券和非上市證券。

　　6.C

　　[解析]美國的證券市場是從買賣政府債券開始的。在獨立戰(zhàn)爭中，美國的戰(zhàn)時國會、各州和軍隊都發(fā)行了各種各樣的中期債券和臨時債券。證券交易首先從費城、紐約開始，其后向芝加哥、波士頓等大城市蔓延，為美國證券市場的發(fā)展打下了基礎(chǔ)。本題的答案為C選項。

　　考試題庫：考試網(wǎng)證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考試題庫|手機(jī)題庫 一鍵使用

　　VIP協(xié)議通關(guān)班：2018年證券從業(yè)資格考試開班啦！招生方案 一整套服務(wù) 沒有基礎(chǔ) 和壓力 加入VIP協(xié)議班體驗個性化服務(wù)>>>一鍵進(jìn)入！

　　7.B

　　[解析]上市證券和非上市證券是按照證券是否在證券交易所掛牌上市進(jìn)行的分類。

　　8.A

　　[解析]根據(jù)進(jìn)入市場順序，證券市場可分為發(fā)行市場與流通市場(一級市場和二級市場)。場外市場與交易所市場是按交易場所結(jié)構(gòu)分類的結(jié)果。

　　9.B

　　[解析]中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)，按照國務(wù)院授權(quán)和依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場進(jìn)行集中、統(tǒng)一監(jiān)管。故選B。

　　10.A

　　[解析]1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所。故選A。

　　11.【答案】C

　　【解析】有價證券是虛擬資本的一種形式。所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并且能給持有者帶來一定收益的資本。

　　12.【答案】B

　　【解析】有價證券的種類多種多樣，可以從不同的角度按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。按證券發(fā)行主體的不同，有價證券可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券與公司證券;按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券;按募集方式分類，有價證券可分為公募證券和私募證券;按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價證券可分為股票、債券和其他證券三大類。

　　13.【答案】A

　　【解析】證券市場的基本功能包括：籌資一投資功能、資本定價功能和資本配置功能。資本配置功能是指通過證券價格引導(dǎo)資本的流動從而實現(xiàn)資本合理配置的功能。

　　14.【答案】C

　　【解析】有價證券可以分為公募證券、私募證券：前者是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核比較嚴(yán)格，并且采取公示制度;后者是指向特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度?

　　15.【答案】D

　　【解析】證券市場品種結(jié)構(gòu)是指根據(jù)有價證券的品種形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。這種結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有股票市場、債券市場、基金市場和衍生產(chǎn)品市場等。

　　16.【答案】D

　　【解析】有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類證券本身沒有價值，但由于它代表一定量的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因此可以在證券市場上買賣以及流通，從而客觀上具有了交易價格。

　　17.【答案】B

　　【解析】證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動』生必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小以及本金保持相對穩(wěn)定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)。不同證券的流動性也不同。

　　18.【答案】A

　　【解析】層次結(jié)構(gòu)是指按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是指發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定以及發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱二級市場、流通市場或次級市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。

　　19.【答案】C

　　【解析】全國社會保障基金委托單個社保基金投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社�；�金委托資產(chǎn)總值的20%。

　　20.【答案】C

　　【解析】所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%。

　　二、多項選擇題

　　1.ABC

　　[解析]貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票;另一類是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。

　　2.ABCD

　　[解析]期限性、收益性、流動性和風(fēng)險性都是有價證券的主要特征。故選ABCD。

　　3.CD

　　[解析]證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。故選CD。

　　4.AB

　　[解析]股份有限公司和有限責(zé)任公司是現(xiàn)代股份制公司主要采取的形式。故選AB。

　　5.BC

　　[解析]證券是各類財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權(quán)依票面所載內(nèi)容，取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。證券具有兩個最基本的特征：法律特征和書面特征。因此，可以把證券看成是各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證和書面憑證。故選BC。

　　6.ABCD

　　[解析]證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為由全體會員組成的會員大會。根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會。證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律，維護(hù)會員的合法權(quán)益，為會員提供信息服務(wù)，制定規(guī)則，組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流，調(diào)解糾紛，就證券業(yè)的發(fā)展開展研究，監(jiān)督、檢查會員行為及證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)賦予的其他職責(zé)。故選ABCD。

　　7.ABC

　　[解析]證券市場的形成主要歸因于以下幾個因素：(1)商品經(jīng)濟(jì)和社會化大生產(chǎn)的發(fā)展。(2)股份公司的建立為證券市場形成提供了必要的條件。(3)信用制度的發(fā)展。故選ABC。

　　8.AC

　　[解析]證券公司和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)都屬于證券市場中介機(jī)構(gòu)。證券交易所屬于證券市場自律性組織，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實行行業(yè)自律管理。故選AC。

　　9.AC

　　[解析]按證券發(fā)行主體分類，證券可分為公司證券和政府證券。

　　10.ACD

　　[解析]提貨單、倉庫棧單和運貨單都屬于商品證券。購物券不屬于商品證券。故選ACD。

　　三、判斷題

　　1.A

　　[解析]證券的形式含義是指用于證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。

　　2.B

　　[解析]股票和債券是證券市場最基本和最主要的品種。

　　3.B

　　[解析]“有價證券既是一定收益權(quán)利的代表，同時也是一定風(fēng)險的代表”正確，“證券市場本質(zhì)上是風(fēng)險交換場所”錯誤，證券市場本質(zhì)上是價值的直接交易場所。

　　4.B

　　[解析]證券代表對一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)。

　　5.A

　　[解析]與歐美國家不同，我國和日本把金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券定義為金融債券，從而突出了金融機(jī)構(gòu)作為證券市場發(fā)行主體的地位，但股份制的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票并沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。

　　6.A

　　[解析]1790年成立了美國第一個證券交易所—費城證券交易所。本題的說法正確。

　　7.B

　　[解析]1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機(jī)構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券。

　　8.A

　　[解析]1995年5月，中國建設(shè)銀行、美國摩根士丹利國際公司等5家中外機(jī)構(gòu)共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。

　　9.B

　　[解析]1990年11月和12月，上海證券交易所和深圳證券交易所相繼成立。

　　10.B

　　[解析]資本證券是有價證券的主要形式。

　　11.【答案】ABCD

　　【解析】有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。具有以下特點：收益性、流動性、風(fēng)險|生和期限性。

　　12.【答案】ABC

　　【解析】按品種的不同，證券市場可以分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。D項，拆借市場則屬于貨幣市場的一個子市場，而貨幣市場與資本市場的劃分依據(jù)是交易期限的長短。

　　13.【答案】AC

　　【解析】證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

　　14.【答案】CD

　　【解析】有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式。通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，與真實資本的重置價格也不一定相等，因此其變化并不完全反映實際資本額的變化。

　　15.【答案】CD

　　【解析】交易場所結(jié)構(gòu)按交易活動是否在固定場所進(jìn)行，證券市場可以分為有形市場和無形市場。

　　16.【答案】ABC

　　【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：①商業(yè)證券，主要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票;②銀行證券，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。D項屬于資本證券。

　　17.【答案】ABD

　　【解析】非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但是可以在其他證券交易市場發(fā)行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票都屬于非上市證券。

　　18.【答案】ABCD

　　【解析】證券市場綜合反映國民經(jīng)濟(jì)運行的各個維度，被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，它的基本功能包括：①籌資一投資功能;②資本定價功能;③資本配置功能。

　　19.【答案】AD

　　【解析】政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可以通過購買政府債券和金融債券投資于證券市場。

　　20.【答案】ABCD

　　【解析】機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人和各類基金等。其中，基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社�；�金、企業(yè)年金以及社會公益基金。