(33)金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的()。

　　A)跨期性

　　B)期限性

　　C)聯(lián)動性

　　D)不確定性或高風險性

　　【參考答案：C】

　　【解析】聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動。

　　(34)任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是()。

　　A)信用風險

　　B)市場風險

　　C)法律風險

　　D)結算風險

　　【參考答案：B】

　　【解析】A項，信用風險是指交易中對方違約，沒有履行承諾而造成損失的可能性;C項，法律風險是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊而導致?lián)p失的可能性;D項，結算風險是指因交易對手無法按時付款或交割而帶來損失的可能性。

　　(35)下列金融衍生工具中，屬于貨幣衍生工具的是()。

　　A)股票期貨

　　B)股票指數(shù)期權

　　C)遠期外匯合約

　　D)利率互換

　　【參考答案：C】

　　【解析】貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。A、B兩項屬于股權類產(chǎn)品的衍生工具;D項屬于利率衍生工具。

　　(36)通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的金融衍生工具屬于()。

　　A)嵌入式衍生工具

　　B)交易所交易的衍生工具

　　C)結構化金融衍生工具

　　D)OTC交易的衍生工具

　　【參考答案：D】

　　【解析】場外交易市場(簡稱“OTC”)交易的衍生工具是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。

　　(37)金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是()。

　　A)新技術革命

　　B)金融自由化

　　C)利潤驅動

　　D)避險

　　【參考答案：D】

　　【解析】金融衍生工具的產(chǎn)生和迅速發(fā)展主要原因有：①避險是金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因。②金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展。③金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。④新技術革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質基礎與手段。故選D。

　　(38)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以()的方式進行的標準化金融期貨合約的交易。

　　A)公開競價

　　B)買方向賣方支付一定費用

　　C)集合競價

　　D)協(xié)商價格

　　【參考答案：A】

　　【解析】金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價的方式進行的標準化金融期貨合約的交易。

　　(39)下列選項中，不屬于金融期貨交易制度的是()。

　　A)逐日盯市制度

　　B)連續(xù)交易制度

　　C)限倉制度

　　D)保證金制度

　　【參考答案：B】

　　【解析】除A、C、D三項外，金融期貨的交易制度還包括集中交易制度、標準化的期貨合約和對沖機制、每日價格波動限制及斷路器規(guī)則、大戶報告制度等。

　　(40)金融互換交易的主要用途是改變交易者()的風險結構，從而規(guī)避相應的風險。

　　A)投資

　　B)籌資

　　C)生產(chǎn)經(jīng)營

　　D)資產(chǎn)或負債

　　【參考答案：D】

　　【解析】金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負債的風險結構(如利率或匯率結構)，從而規(guī)避相應的風險。

　　(41)通常，在金融期權交易中，()需要開立保證金賬戶，并按照規(guī)定繳納保證金。

　　A)期權買賣雙方均

　　B)期權買賣雙方均不

　　C)期權購入者

　　D)期權出售者

　　【參考答案：D】

　　【解析】在金融期權交易中，只有期權出售者，尤其是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約義務。

　　(42)交易者之所以買入看漲期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會()。

　　A)難以判斷

　　B)不變

　　C)下跌

　　D)上漲

　　【參考答案：D】

　　【解析】交易者之所以買入看漲期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項金融工具并以市價賣出，則可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。

　　(43)可轉換債券通常是轉換成()。

　　A)擔保債券

　　B)抵押債券

　　C)優(yōu)先股票

　　D)普通股票

　　【參考答案：D】

　　【解析】可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數(shù)量的另一種證券的證券�？赊D換債券通常是轉換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利。

　　(44)資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種()。

　　A)投資形式

　　B)負債形式

　　C)融資形式

　　D)資產(chǎn)形式

　　【參考答案：C】

　　【解析】資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。

　　(45)如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過()進行信用評級。

　　A)承銷人

　　B)投資人

　　C)信用增級機構

　　D)信用評級機構

　　【參考答案：D】

　　【解析】在資產(chǎn)證券化過程中，如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過信用評級機構進行信用評級。

　　(46)結構化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結構化產(chǎn)品和私募結構化產(chǎn)品，前者通�？梢栽�()交易。

　　A)交易所

　　B)證券公司

　　C)基金公司

　　D)商業(yè)銀行

　　【參考答案：A】

　　【解析】結構化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結構化產(chǎn)品與私募結構化產(chǎn)品，前者通�？梢栽诮灰姿�交易。

　　(47)目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()。

　　A)上海銀行間同業(yè)拆放利率

　　B)國債回購利率(7天)

　　C)1年期定期存款利率

　　D)深圳銀行間同業(yè)拆放利率

　　【參考答案：D】

　　【解析】目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款