11、資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種()。

　　A、投資形式

　　B、負(fù)債形式

　　C、融資形式

　　D、資產(chǎn)形式

　　正確答案： C

　　【專家解析】資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。

　　12、金融互換交易的主要用途是改變交易者()的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A、投資

　　B、籌資

　　C、生產(chǎn)經(jīng)營

　　D、資產(chǎn)或負(fù)債

　　正確答案： D

　　【專家解析】金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　13、基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)是()。

　　A、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　B、社會(huì)基金管理

　　C、證券投資基金業(yè)務(wù)

　　D、企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)

　　正確答案： C

　　【專家解析】目前我國基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括證券投資基金業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資咨詢服務(wù);此外，基金管理公司還可以作為投資管理人從事社保基金管理和企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。而證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　14、證券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)不包括()。

　　A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、管理能力風(fēng)險(xiǎn)

　　C、匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　D、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案： C

　　【專家解析】證券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)等。

　　15、證券投資基金籌集的資金主要投向()。

　　A、實(shí)業(yè)

　　B、有價(jià)證券

　　C、房地產(chǎn)

　　D、第三產(chǎn)業(yè)

　　正確答案： B

　　【專家解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

　　16、指數(shù)基金比較適合于下列()的資金投資。

　　A、社會(huì)閑資

　　B、對(duì)沖基金

　　C、激進(jìn)的投資者

　　D、社保基金

　　正確答案： D

　　【專家解析】由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適合于社�；�金等數(shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。

　　17、按照我國現(xiàn)行規(guī)定，下列不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是()。

　　A、上市的股票

　　B、期貨

　　C、上市的國債

　　D、上市的企業(yè)債券

　　正確答案： B

　　【專家解析】目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

　　18、目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()。

　　A、上海銀行間同業(yè)拆放利率

　　B、國債回購利率(7天)

　　C、1年期定期存款利率

　　D、深圳銀行間同業(yè)拆放利率

　　正確答案： D

　　【專家解析】目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。

　　19、通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的金融衍生工具屬于()。

　　A、嵌入式衍生工具

　　B、交易所交易的衍生工具

　　C、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　D、OTC交易的衍生工具

　　正確答案： D

　　【專家解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)(簡稱“OTC”)交易的衍生工具是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具。

　　20、投資者在申購和贖回ETF時(shí)，使用的是()。

　　A、其他基金份額

　　B、一籃子股票

　　C、股票和債券

　　D、現(xiàn)金

　　正確答案： B

　　【專家解析】ETF可以像開放式基金一樣購、贖回，它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。