二、組合選擇題

　　1、享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東，對(duì)其所享有的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)可有以下選擇( )。

　　I .行使權(quán)利認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股票

　　II .如果法律允許，可以將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬

　　III .按超出其持股比例5%以內(nèi)的數(shù)量，優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利

　　IV .不行使權(quán)利而聽任其而過(guò)期失效

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　2、下列關(guān)于優(yōu)先股票的表述正確的是( )。

　　I .優(yōu)先股股東與普通股股東擁有一樣的表決權(quán)

　　II .優(yōu)先股票的具體優(yōu)先條件由《證券法》規(guī)定

　　III .優(yōu)先股票的股息率一般是事先確定的

　　IV .優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書，代表著對(duì)公司的所有權(quán)

　　A.I、II、III

　　B.III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　3、商業(yè)銀行債券包括( )。

　　I .商業(yè)銀行金融債券

　　II .商業(yè)銀行次級(jí)債券

　　III .混合資本債券

　　IV .政策性金融債券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　4、一般來(lái)講，債券因具有固定的()，因而在二級(jí)市場(chǎng)上其市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)于股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定。

　　I .票面利率

　　II .收益率

　　III .期限

　　IV .投資回報(bào)

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.II、III

　　D.III、IV

　　5、債券的兌付方式有()。

　�、�.到期兌付

　�、�.提前兌付

　　Ⅲ. 債券替換

　�、�.分期兌付

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　6、發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有( )。

　　I .資金使用方向

　　II .市場(chǎng)利率變化

　　III .籌資者的資信

　　IV .債券變現(xiàn)能力

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　7、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是( )。

　　I .可轉(zhuǎn)換債券有效期限與一般債券相同，指?jìng)�券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)時(shí)間

　　II .可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券

　　III .轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)

　　IV .贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件

　　A.I、IV

　　B.II、III

　　C.I、Ⅲ

　　D.I、II、IV

　　8、按資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資人所屬地域的不同，可以將資產(chǎn)證券化分為()。

　　I .境外資產(chǎn)證券化

　　II .國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化

　　III .離岸資產(chǎn)證券化

　　IV .境內(nèi)資產(chǎn)證券化

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.III、IV

　　D.II、III、IV

　　9、對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的有( )。

　　I .降低風(fēng)險(xiǎn)

　　II .避免基金操縱市場(chǎng)

　　III .發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用

　　IV .增加基金資產(chǎn)的收益水平

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　10、以下關(guān)于證券投資基金的作用說(shuō)法正確的是()。

　　I .為中小投資者拓寬了投資渠道

　　II .有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展

　　III .為機(jī)構(gòu)投資者拓寬了投資渠道

　　IV .有效分散了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　二、組合選擇題答案及解析

　　1、正確答案是：D

　　解析：考察對(duì)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的使用問(wèn)題。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指原普通股股東按照持股比例，以低于股票市價(jià)的特定價(jià)格購(gòu)買公司新發(fā)行的一定數(shù)量股票的權(quán)力。并沒有特別指出是5%比例，因此第三項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　2、正確答案是：B

　　解析：I、II項(xiàng)，優(yōu)先股股東一般無(wú)表決權(quán)，其具體優(yōu)先條件由各公司的公司章程加以規(guī)定。

　　3、正確答案是：A

　　解析：IV項(xiàng)，政策性金融債券屬于金融債券的一種。商業(yè)銀行債券：(1)商業(yè)銀行普通債券。商業(yè)銀行普通債券即商業(yè)銀行發(fā)行的信用債券。(2)商業(yè)銀行次級(jí)債券。次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且索償排在存款和其他債券之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債券。(3)混合資本債券。我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。(4)小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券。申請(qǐng)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券的商業(yè)銀行應(yīng)出具書面承諾，承諾發(fā)行債券所籌集的資金全部用于發(fā)放小型微型企業(yè)貸款。

　　4、正確答案是：B

　　解析：一般來(lái)講，債券因具有固定的票面利率和期限，因而在二級(jí)市場(chǎng)上其市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)于股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定。

　　5、正確答案是：D

　　解析：債券的兌付方式有五種：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付、轉(zhuǎn)換為普通股兌付。

　　6、正確答案是：B

　　解析：發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：

　　(1)資金使用方向。如果為了彌補(bǔ)臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)，可以發(fā)行短期債券;如果為了滿足長(zhǎng)期資金的需求，可以發(fā)行中長(zhǎng)期債券。

　　(2) 市場(chǎng)利率變化。當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券;當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。

　　(3) 債券變現(xiàn)能力 。如果市場(chǎng)流通性強(qiáng)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券容易被投資者接受;如果市場(chǎng)流通性弱，長(zhǎng)期債券的銷售可能不如短期債券。

　　7、正確答案是：A

　　解析：II項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　III項(xiàng)，轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。

　　8、正確答案是：C

　　解析：按資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資人所屬地域的不同，可以將資產(chǎn)證券化分為離岸資產(chǎn)證券化和境內(nèi)資產(chǎn)證券化。

　　9、正確答案是：A

　　解析：對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的有：(1)引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。(2)避免基金操縱市場(chǎng)。(3)發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用。

　　10、正確答案是：A

　　解析：證券投資基金的作用：

　　(1)為中小投資者擴(kuò)寬了投資渠道

　　(2)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　　(3)有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展

　　(4)完善金融體系和社會(huì)保障體系