(76) 以下關于證券發(fā)行市場與證券交易市場的關系說法正確的是( )。

　�、�.發(fā)行市場是交易市場的基礎和前提

　�、�.交易市場是發(fā)行市場得以繼續(xù)擴大的必要條件

　�、�.交易市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格

　�、�.發(fā)行市場與交易市場是相互依存、相互制約的不可分割的整體

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　證券發(fā)行市場與交易市場是相互依存、相互制約的不可分割的整體，表現(xiàn)在：①

　　發(fā)行市場是交易市場的基礎和前提;②交易市場是發(fā)行市場得以繼續(xù)擴大的必要條件;

　�、劢灰资袌龅慕灰變r格制約和影響著證券的發(fā)行價格.

　　(77) 關于外國債券論述不正確的是( )。

　　Ⅰ.武士債券、揚基債券和熊貓債券都屬于外國債券

　�、�.目前，外國債券已成為各經(jīng)濟體在國際資本市場上籌措資金的重要手段

　　Ⅲ.外國債券是指某一國家借款人在本國發(fā)行以外國貨幣為面值的債券

　�、�.債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。

　　它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家.債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。

　　美國發(fā)行的外國債券被稱為“揚基債券”.日本發(fā)行的外國債券被稱為“武士債券”。

　　國際多邊金融機構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。Ⅱ、Ⅲ

　　項混淆了歐洲債券與外國債券。

　　(78) 下列關于企業(yè)債券和公司債券的表述，正確的有( )。

　　Ⅰ.公開發(fā)行公司債券募集的資金，必須用于股東會或股東大會核準的用途，

　　不得用于非生產(chǎn)性的支出.但可用于彌補虧損

　�、�.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值

　�、�.公開發(fā)行公司債券后.發(fā)行人累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%

　　Ⅳ.企業(yè)債券每份面值為100元.以1000元人民幣為一個認購單位

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　�、耥�，《證券法》第16條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，

　　不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

　　(79) 深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務許可范圍，為其設立的交易單元設定( )

　　交易或其他業(yè)務權限。

　�、�.融資融券交易

　�、�.交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、上市開放式基金(LOF)

　　及非上市開放式基金等的申購與贖回

　�、�.特定證券的主交易商報價

　　Ⅳ.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(80) 深圳證券交易所上市開放式基金的主要特點有( )。

　�、�.基金發(fā)售可在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機構(gòu)同時進行

　　Ⅱ.基金在上市后.投資者可在交易所買賣基金份額，也可在交易所交易系統(tǒng)、

　　基金管理人及代銷機構(gòu)申購、贖回基金份額

　�、�.通過交易所交易系統(tǒng)認購、申購、

　　買入的基金份額登記在中國結(jié)算公司深圳證券登記結(jié)算系統(tǒng)

　�、�.通過證券營業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報賣出或者贖回，

　　賣出按股票交易方式以電子撮合價成交.贖回則按當日收市的基金份額凈值成交

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(81) 證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定( )，并報中國證監(jiān)會批準。

　�、�.會員管理規(guī)則Ⅱ.交易規(guī)則

　�、�.其他有關規(guī)則lV.上市規(guī)則

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、

　　會員管理規(guī)則和其他有關規(guī)則，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

　　證券交易所應當為組織公平的集中交易提供保障，公布證券交易即時行情.

　　并按交易日制作證券行情表，予以公布。

　　(82) 目前全球比較重要的股票價格指數(shù)期貨品種有( )。

　�、�.倫敦國際金融期權期貨交易的富時1OO種股票價格指數(shù)期貨系列

　�、�.恒生指數(shù)期貨

　�、�.紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨系列

　　Ⅳ.上證綜合指數(shù)期貨

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三項外，全球股票價格指數(shù)期貨品種中比較重要的還有：

　　芝加哥商業(yè)交易所的標準普爾股票價格指數(shù)期貨系列、

　　芝加哥期貨交易所的道瓊斯指數(shù)期貨系列、新加坡期貨交易所的日經(jīng)225指數(shù)期貨、

　　中國臺灣證券交易所的臺灣股票指數(shù)期貨等。

　　(83) 證券交易市場包括( )。

　�、�.場外交易市場Ⅱ.票據(jù)交易所

　　Ⅲ.產(chǎn)權交易中心Ⅳ.證券交易所市場

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　證券交易市場是為已經(jīng)公開發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機會的市場。

　　證券交易市場通常分為證券交易所市場和場外交易市場。

　　(84)定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)兩種交易機制有著不同的特點.

　　定期交易系統(tǒng)的特點包括( )。

　�、�.市場為投資者提供了交易的即時性

　�、�.指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低

　�、�.批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性

　�、�.交易過程中可以提供更多的市場價格信息

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)有著不同的特點。定期交易的特點有：(1)

　　批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性;(2)指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。

　　連續(xù)交易的特點有：(1)市場為投資者提供了交易的即時性：(2)

　　交易過程中提供更多的價格信息.

　　(85) 封閉式基金與開放式基金的區(qū)別在于( )。

　�、�.投資者的身份不同

　�、�.期限和發(fā)行規(guī)模限制不同

　�、�.基金單位交易方式和價格計算標準不同

　�、�.投資策略不同

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(86) 關于A股分紅派息，以下說法正確的有( )。

　�、�.上市公司分紅派息方案經(jīng)股東大會審議并通過后方能實施

　�、�.上市公司盈利當年都必須進行分紅派息

　�、�.分紅派息在年終決算之前進行

　�、�.分紅派息的形式主要有股票股利和現(xiàn)金股利兩種

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　Ⅱ、Ⅲ兩項，上市公司分紅派息須在每年決算并經(jīng)審計之后.

　　由董事會根據(jù)公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會審議。隨后，

　　董事會根據(jù)審議結(jié)果向社會公告分紅派息方案.并規(guī)定股權登記日。

　　(87) 關于普通股票股東的義務描述正確的有( )。

　�、�.公司的實際控制人不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益

　�、�.公司股東不得濫用股東權利損害公司或其他股東的利益

　　Ⅲ.公司股東不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益

　�、�.公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的.

　　應當依法承擔賠償責任

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　我國《公司法》規(guī)定，公司股東應該遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，

　　依法行使股東權利.不得濫用股東權利損害公司或其他股東的利益：

　　不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。

　　公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

　　公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、

　　高級管理人員不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益.

　　(88) 按證券發(fā)行主體不同。有價證券可以分為( )。

　�、�.政府證券Ⅱ.政府機構(gòu)證券

　�、�.公司證券Ⅳ.地方政府證券

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　按證券發(fā)行主體不同，有價證券可以分為政府證券、政府機構(gòu)證券、公司證券。

　　政府證券包括中央政府債券和地方政府債券。

　　(89) 決定封閉式基金封閉期限長短的因素有( )。

　�、�.宏觀經(jīng)濟形勢Ⅱ.基金規(guī)模

　�、�.基金托管人的信用評級Ⅳ.基金本身投資期限的長短

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　決定基金封閉期限長短的因素主要有兩個：一是基金本身投資期限的長短：

　　二是宏觀經(jīng)濟形勢。

　　(90)在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的證券.下列各項中不符合連續(xù)競價階段有效申報價格范圍的有( )。

　　Ⅰ.申報價格為即時揭示的最高買入價格的80%

　�、�.申報價格為符合按規(guī)定的最高申報價與最低申報價平均數(shù)的l40%

　�、�.申報價格為即時揭示的最低賣出價格的120%

　�、�.申報價格為符合按規(guī)定的最高申報價與最低申報價平均數(shù)的60%

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(91) 下列關于權證發(fā)行、上市和交易規(guī)定的描述，正確的有( )。

　�、�.目前.上交所和深交所的權證實行T+0回轉(zhuǎn)交易

　�、�.履約擔保系數(shù)由交易所發(fā)布.并可以適時調(diào)整

　�、�.只有標的證券的發(fā)行人才能發(fā)行權證

　�、�.由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權證.

　　權證發(fā)行人應提供履約擔保

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅡⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權證。

　　發(fā)行人應按照下列規(guī)定之一提供履約擔保：(1)

　　通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標的證券或現(xiàn)金，作為履約擔保，

　　擔保系數(shù)由交易所發(fā)布并適時調(diào)整;(2)

　　提供經(jīng)交易所認可的機構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責任保證人。

　　(92) 債券基金與債券的不同，表現(xiàn)在( )。

　　Ⅰ.債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難預測

　�、�.債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高信用風險

　�、�.債券基金的收益不如債券的利息固定

　�、�.債券基金沒有確定的到期日

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(93) 下列選項中，屬于記賬式國債的承銷程序的有( )。

　�、�.招標發(fā)行Ⅱ.遠程投標

　　Ⅲ.債券托管Ⅳ.分銷

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(94) 有價證券的特征包括( )等方面。

　　Ⅰ.期限性Ⅱ.風險性

　�、�.收益性Ⅳ.流動性

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(95) 以下關于組合投資的論述，正確的有( )。

　　Ⅰ.能部分降低系統(tǒng)風險Ⅱ.能降低直至到消除系統(tǒng)風險

　�、�.不能降低系統(tǒng)風險Ⅳ.能降低直至消除非系統(tǒng)風險

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　系統(tǒng)性風險即市場風險，是指由整體政治、經(jīng)濟、

　　社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響，這種風險不能通過分散投資加以消除，

　　因此又稱為不可分散風險。

　　(96) 關于代辦股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務，以下說法正確的有( )。

　�、�.投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應當委托證券公司營業(yè)部辦理

　�、�.股份轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關規(guī)定重新確認、

　　登記和托管后方可進行股份轉(zhuǎn)讓

　�、�.在重新確認股份后，股份轉(zhuǎn)讓公司應向股份持有人出具股份確認書

　�、�.股份轉(zhuǎn)讓公司已確認的、可進行股份轉(zhuǎn)讓的股份在托管后方可開始轉(zhuǎn)讓

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　代辦股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務設施，

　　為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務。

　　(97) 關于傭金，以下表述正確的有( )。

　�、�.A股傭金標準的起點與B股相同

　�、�.目前我國證券投資基金交易傭金實行固定制度

　�、�.債券交易傭金標準由證券交易所制定

　　Ⅳ.傭金的收費標準因交易品種.交易場所的不同而有所差異

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　�、耥�，A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取.B

　　股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取;Ⅱ項，從2002年5月1

　　日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度.

　　(98) 下列表述中，正確的有( )。

　�、�.證券發(fā)行的保薦機構(gòu)可以是2家

　�、�.證券發(fā)行的主承銷商可以是2家

　�、�.證券發(fā)行的主承銷商可以與保薦機構(gòu)是同一證券公司

　　Ⅳ.同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦可以由不同的保薦機構(gòu)承擔

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構(gòu)承擔。

　　證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的.可以采用聯(lián)合保薦.

　　但參與聯(lián)合保薦的保薦機構(gòu)不得超過2家。證券發(fā)行的主承銷商可以由該保薦機構(gòu)擔任

　　.也可以由其他具有保薦機構(gòu)資格的證券公司與該保薦機構(gòu)共同擔任。

　　證券發(fā)行由兩家以上承銷商聯(lián)合主承銷的。

　　所有擔任主承銷商的承銷商應當共同承擔主承銷責任，履行相關義務。

　　(99) 憑證式國債和儲蓄國債(電子式)的相同表現(xiàn)在( )。

　�、�.在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行Ⅱ.債權記錄方式相同

　�、�.不能上市流通Ⅳ.以國家信用作保證

　　A: ⅠⅢⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　兩者都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通，但都是信用級別最高的債券，

　　以國家信用作保證.而且免繳利息稅。兩者的債權記錄方式不同。

　　(100) 決定債券再投資收益的主要因素是( )。

　�、�.債券的償還期限Ⅱ.息票收入

　　Ⅲ.宏觀經(jīng)濟政策Ⅳ.市場利率的變化

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　決定債券再投資收益的主要因素是債券的償還期限、息票收入和市場利率的變化。