(31) 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有( )。

　　Ⅰ.資金性質(zhì)不同Ⅱ.投資者地位不同

　�、�.基金營運(yùn)依據(jù)不同Ⅳ.發(fā)行規(guī)模不同

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點：(1)資金的性質(zhì)不同;(2)投資者的地位不同;(3)基金的營運(yùn)依據(jù)不同。

　　(32) 證券投資基金的作用有( )。

　�、�.基金為中小投資者拓寬了投資渠道

　　Ⅱ.基金豐富了投資者的投資方式

　�、�.有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

　　Ⅳ.有利于證券市場的國際化

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:證券投資基金的作用有：①基金為中小投資者拓寬了投資渠道;②有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。

　　(33) 根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人的職責(zé)有( )。

　　Ⅰ.計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值

　�、�.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會

　　Ⅲ.對基金財務(wù)會計報告出具意見

　�、�.安全保管基金財產(chǎn)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 略

　　(34) 按照我國《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有( )。

　�、�.提供證券交易的場所和設(shè)施Ⅱ.接受上市申請.安排證券上市

　�、�.對會員進(jìn)行監(jiān)管Ⅳ.制定證券法規(guī)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:我國《證券交易所管理辦法》第11條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設(shè)施;(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;(3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易;(5)對會員進(jìn)行監(jiān)管;(6)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管;(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);(8)管理和公布市場信息：(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。證券交易所并沒有立法權(quán)。所以Ⅳ選項錯誤.

　　(35) 從交易價格的決定特點劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為( )。

　�、�.定期交易系統(tǒng)Ⅱ.連續(xù)交易系統(tǒng)

　　Ⅲ.指令驅(qū)動系統(tǒng)Ⅳ.報價驅(qū)動系統(tǒng)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:證券交易機(jī)制種類可以從不同角度劃分。從交易時間的連續(xù)特點劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價格的決定特點劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。故Ⅲ、Ⅳ項正確。

　　(36) 目前，在我國代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的股票有( )。

　�、�.原STAQ系統(tǒng)掛牌的股票Ⅱ.證券交易所掛牌的股票

　　Ⅲ.原NET系統(tǒng)掛牌的股票Ⅳ.滬、深證券交易所退市公司股票

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類：(1)原STAO(全國證券交易自動報價系統(tǒng))、NET(全國證券交易系統(tǒng))掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓;(2)非上市股份有限公司的股份報價轉(zhuǎn)讓.目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司，其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對和定價委托的方式進(jìn)行成交.

　　(37) 基金管理人比普通投資者在風(fēng)險管理方面具有的優(yōu)勢體現(xiàn)為( )。

　�、�.能較好地認(rèn)識基金的性質(zhì)、來源和種類

　�、�.能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險

　　Ⅲ.能按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力構(gòu)造有效的證券組合

　�、�.能在市場變動時及時對投資組合進(jìn)行更新

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:基金管理人作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，比普通投資者在風(fēng)險管理方面具有某些優(yōu)勢，如能較好地認(rèn)識風(fēng)險的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險.并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場變動的情況下.及時地對投資組合進(jìn)行更新.從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等。

　　(38) 我國證券業(yè)的自律性管理機(jī)構(gòu)主要包括( )。

　�、�.證券業(yè)協(xié)會Ⅱ.證券交易所

　�、�.基金管理公司Ⅳ.證券公司

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實行行業(yè)自律管理。

　　(39) 財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有( )。

　　Ⅰ.擴(kuò)大財政赤字.刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展.進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)

　�、�.調(diào)節(jié)稅率.影響企業(yè)盈利和股息

　�、�.提高法定存款準(zhǔn)備金率.市場資金趨緊，影響股價

　�、�.控制國債發(fā)行量.改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 略

　　(40) 下列屬于資本市場特點的有( )。

　　Ⅰ.期限長Ⅱ.流動性較差

　�、�.風(fēng)險大Ⅳ.收益較大

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:資本市場特征：(1)期限長、流動性較差。籌集的資金多用于解決中長期融資需求.故流動性和變現(xiàn)性相對較弱。(2)風(fēng)險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動，風(fēng)險大。