41.下列屬于上海清算所托管債券的結(jié)算方式是(　　)。

　　Ⅰ.全額雙邊清算Ⅱ.中央對(duì)手方結(jié)算

　�、�.見(jiàn)券付款Ⅳ.純?nèi)�過(guò)戶(hù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】A【解析】從目前來(lái)看，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的清算結(jié)算機(jī)制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類(lèi)型，前者主要采用“券款對(duì)付”的結(jié)算方式，此外還有純?nèi)�過(guò)戶(hù)、見(jiàn)券付款(PAD)和見(jiàn)款付券等三種方式;而后者采用“中央對(duì)手方”的結(jié)算方式。在我國(guó)，中央國(guó)債公司托管的債券全部采用全額清算的結(jié)算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結(jié)算方式。

　　42.通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易，包括(　　)。

　�、�.現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)Ⅱ.質(zhì)押式回購(gòu)

　�、�.買(mǎi)斷式回購(gòu)Ⅳ.債券借貸

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】A【解析】私募基金直接通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心本幣交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易，包括各類(lèi)債券的現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)、遠(yuǎn)期和借貸交易。

　　43.下列符合基金資產(chǎn)估值規(guī)則的是(　　)。

　　Ⅰ.基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值

　�、�.遇到某些特殊情況，可以暫停估值

　�、�.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)

　�、�.基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確的反映基金資產(chǎn)的價(jià)值

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C【解析】基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。基金管理人雖然必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到特殊情況，可以暫停估值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。

　　44.下列關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，正確的是(　　)。

　�、�.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代

　�、�.我國(guó)政府曾經(jīng)成功地在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券

　�、�.財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券

　�、�.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種僅是政府債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】A【解析】我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。1996年，我國(guó)政府成功地在美國(guó)發(fā)行4億美元100年期揚(yáng)基債券。財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券屬于政府債券。我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　45.金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括(　　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)的不確定性Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)的客觀性

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)的危害性Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)定性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B【解析】金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括：風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、風(fēng)險(xiǎn)的危害性以及風(fēng)險(xiǎn)的不可測(cè)定性等。

　　46.信用違約互換交易的危險(xiǎn)來(lái)自于(　　)。

　　Ⅰ.集中交易

　�、�.高杠桿性

　　Ⅲ.信用保護(hù)買(mǎi)方不真正持有作為參考的信用工具

　�、�.場(chǎng)外交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D【解析】信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來(lái)自三個(gè)方面：①具有較高的杠桿性。②由于信用保護(hù)的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此，特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性地高估涉險(xiǎn)金額。③由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類(lèi)交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸失去著落。

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　　47.通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專(zhuān)業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于(　　)。

　�、�.保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展壯大

　　Ⅱ.貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大

　�、�.增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)之間的協(xié)同

　　Ⅳ.增強(qiáng)證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C【解析】通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專(zhuān)業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大，增強(qiáng)證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同，改善宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的傳導(dǎo)機(jī)制，完善金融體系。

　　48.關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　　)。

　�、�.股票的票面價(jià)值又稱(chēng)面值，即股票交易時(shí)的價(jià)格

　　Ⅱ.發(fā)行價(jià)格高于票面價(jià)值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶(hù)，以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行的股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金

　�、�.如果以票面價(jià)值作為發(fā)行價(jià)，稱(chēng)為平價(jià)發(fā)行

　�、�.股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)沒(méi)有參考意義

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B【解析】股票的票面價(jià)值又稱(chēng)面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額，但不一定是股票交易時(shí)的價(jià)格。故第Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)有一定的參考意義。故第Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　49.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)。

　�、�.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A【解析】非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為可分散風(fēng)險(xiǎn)或可回避風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　50.選擇性貨幣政策工具包括(　　)。

　�、�.消費(fèi)者信用控制Ⅱ.不動(dòng)產(chǎn)信用控制

　�、�.證券市場(chǎng)信用控制Ⅳ.流動(dòng)性比率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B【解析】常見(jiàn)的選擇性貨幣政策工具主要包括：①消費(fèi)者信用控制;②證券市場(chǎng)信用控制;③不動(dòng)產(chǎn)信用控制;④優(yōu)惠利率;⑤特種存款。第Ⅳ項(xiàng)屬于補(bǔ)充性工具。