8.證券公司，證券投資咨詢機構發(fā)布證券研究報告時，關于信息的審慎使用，下列說法正確的有( )。[2016 年 6 月真題]

　�、�.不得將無法確認來源合法合規(guī)性的信息寫入證券研究報告

　　Ⅱ.不得將無法認定真實性的市場傳言作為確定性研究結論的依據

　�、�.不得以任何形式使用或者泄露國家保密信息

　�、�.不得以任何形式使用或者泄露上市公司內幕信息以及未公開重大信息

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】根據《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第八條，證券公司、證券投資咨詢機構發(fā)布證券研究報告，應當審慎使用信息，不得將無法確認來源合法合規(guī)性的信息寫入證券研究報告，不得將無法認定真實性的市場傳言作為確定性研究結論的依據。根據《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第九條，證券公司、證券投資咨詢機構發(fā)布證券研究報告，不得以任何形式使用或者泄露國家保密信息、上市公司內幕信息以及未公開重大信息。

　　9.發(fā)布證券研究報告相關人員進行上市公司調研活動，應當符合的要求包括( )。[2016 年 4 月真題]

　　Ⅰ.在證券研究報告中使用調研信息的，應當保留必要的信息來源依據

　�、�.不得主動尋求上市公司相關內幕信息或者未公開重大信息

　　Ⅲ.不得向證券研究報告相關銷售服務人員、特定客戶和其他無關人員泄露研究部門或研究子公司未來一段時間的整體調研計劃

　　Ⅳ.被動知悉上市公司內幕信息或者未公開重大信息的，應當及時發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】Ⅳ項，根據《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十條，發(fā)布證券研究報告相關人員進行上市公司調研活動，應當符合的要求之一為被動知悉上市公司內幕信息或者未公開重大信息的，應當對有關信息內容進行保密，并及時向所在機構的合規(guī)管理部門報告本人已獲知有關信息的事實，在有關信息公開前不得發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告。

　　10.下列關于證券公司、證券投資咨詢機構及證券分析師在證券研究報告中應履行職責的說法正確的包括( )。

　　Ⅰ.遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質量和專業(yè)服務水平

　�、�.建立健全相關的管理制度，加強流程管理和內部控制

　�、�.應當從組織設置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性

　　Ⅳ.應當建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】證券公司、證券投資咨詢機構及證券分析師在證券研究報告中應履行的職責包括：①發(fā)布證券研究報告應當遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質量和專業(yè)服務水平;②發(fā)布證券研究報告應當建立健全相關的管理制度，加強流程管理和內部控制;③證券公司、證券投資咨詢機構應當從組織設置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性;④證券公司、證券投資咨詢機構應當建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性。

　　11.按研究內容分類，證券研究報告可以分為( )。

　　Ⅰ.宏觀研究

　�、�.行業(yè)研究

　�、�.策略研究

　　Ⅳ.公司研究

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】證券研究報告按研究內容分類，一般有宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研究等;按研究品種分類，主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。

　　12.在證券公司、證券投資咨詢機構發(fā)布的證券研究報告中，應當載明的事項包括( )。

　�、�.“證券研究報告”字樣

　�、�.證券公司、證券投資咨詢機構名稱

　�、�.具備證券投資咨詢業(yè)務資格的說明

　�、�.署名人員的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書編碼

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】證券公司、證券投資咨詢機構發(fā)布的證券研究報告，應當載明的事項除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，還包括：①證券研究報告采用的信息和資料來源;②使用證券研究報告的風險提示;③發(fā)布證券研究報告的時間。

　　13.下列關于證券研究報告的銷售服務要求的表述，不正確的是( )。

　　Ⅰ.發(fā)布證券研究報告相關人員的薪酬標準必須與外部媒體評價單一指標直接掛鉤

　　Ⅱ.與發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在利益沖突的部門不得參與對發(fā)布證券研報告相關人員的考核

　�、�.證券公司就尚未覆蓋的具體股票提供投資分析意見的，自提供之日起 3個月內不得就該股票發(fā)布證券研究報告

　�、�.證券公司、證券投資咨詢機構應當設立發(fā)布證券研究報告相關人員的考核激勵標準