1.【答案】C

　　【解析】票面價(jià)值，在股票票面上標(biāo)明的金額，在初次發(fā)行時(shí)有一定參考意義。如果以面值作為發(fā)行價(jià)，稱為“平價(jià)發(fā)行”;如果發(fā)行價(jià)格高于面值，稱為“溢價(jià)發(fā)行”，溢價(jià)款列為公司資本公積金;發(fā)行價(jià)格低于面值，稱為“折價(jià)發(fā)行”，我國不允許股票折價(jià)發(fā)行。因此，有面額股票的票面金額是股票發(fā)行價(jià)格的最低界限。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　2.【答案】D

　　【解析】優(yōu)先股票的特征包括：(1)股息率固定。(2)股息分派優(yōu)先。(3)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先。(4)一般無表決權(quán)。D 選項(xiàng)：優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是普通股票股東的權(quán)利，不是優(yōu)先股票的特征。故本題選D 選項(xiàng)。

　　3.【答案】B

　　【解析】2013 年 8 月，中國證監(jiān)會(huì)制訂并發(fā)布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》，規(guī)定證券公司以自有資金或受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易;不具備證券自營業(yè)務(wù)資格的證券公司，其自有資金只能以套期保值為目的，參與國債期貨交易。

　　4.【答案】B

　　【解析】中國證監(jiān)會(huì)制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法(征求意見稿)》要求境外機(jī)構(gòu)突出主營業(yè)務(wù)，規(guī)范下設(shè)機(jī)構(gòu)，限制返程投資，并給予現(xiàn)有機(jī)構(gòu) 24 個(gè)月過渡期以達(dá)到法規(guī)要求。

　　5.【答案】B

　　【解析】考察歐洲債券的定義。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　6.【答案】D

　　【解析】中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　7.【答案】A

　　【解析】A 選項(xiàng)：“荷蘭式”招標(biāo)：又稱單一價(jià)格招標(biāo)，是指按照投標(biāo)人所報(bào)買價(jià)自高向低(或者利率、利差由低而高)的順序中標(biāo)，直至滿足預(yù)定發(fā)行額為止，中標(biāo)的承銷機(jī)構(gòu)以相同的價(jià)格(所有中標(biāo)價(jià)格中的最低價(jià)格)來認(rèn)購中標(biāo)的國債數(shù)額。B 選項(xiàng)：“美國式”招標(biāo)：美國式招標(biāo)又稱多種價(jià)格招標(biāo)，是指中標(biāo)價(jià)格為投標(biāo)方各自報(bào)出的價(jià)格。C 選項(xiàng)：“混合式”招標(biāo)：標(biāo)的為利率時(shí)，全場加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國債票面利率。投標(biāo)機(jī)構(gòu)中標(biāo)利率低于或等于票面利率的標(biāo)位，按票面利率購買當(dāng)期國債;高于票面利率一定價(jià)位以內(nèi)，按各自中標(biāo)利率購買當(dāng)期國債;高于票面利率一定價(jià)位以上標(biāo)位，全部落標(biāo)。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　8.【答案】D

　　【解析】申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，若分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有 5 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有 10 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。

　　9.【答案】A

　　【解析】美元是歐洲債券票面所使用的最主要的貨幣。其次還有歐元、英鎊、日元等;也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)。 故本題選 A 選項(xiàng)。

　　10.【答案】B

　　【解析】紅籌股定義。

　　11.【答案】C

　　【解析】①項(xiàng)錯(cuò)誤，金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是不同的。其他三項(xiàng)均正確，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　12.【答案】D

　　【解析】財(cái)政部和中國證監(jiān)會(huì)對注冊會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。

　　13.【答案】D

　　【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所顯著位置或者其網(wǎng)站，公開下列信息：受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍;從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片;期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式;客戶開戶的交易流程、出入金流程;交易結(jié)算結(jié)果查詢方式;中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。

　　14.【答案】D

　　【解析】常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率和預(yù)繳進(jìn)口保證金。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　15.【答案】A

　　【解析】CDS 交易的危險(xiǎn)來自三個(gè)方面：(1)具有較高的杠桿性;(2)由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具(常見的有按揭貨款、按揭支持證券、各囯國債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù))，因此，特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作 CDS 的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場往往恐慌性地高估涉嫌金額;(3)由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落。④項(xiàng)，投行從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)不屬于 CDS 交易的危險(xiǎn)的來源。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　16.【答案】D

　　【解析】申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件：(1)具有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣 2 000 萬元;(2)具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評級從業(yè)人員不少于 10 人，具有中國注冊會(huì)計(jì)師資格的評級從業(yè)人員不少于 3 人;(3)具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度;(4)最近 5 年未受到刑事處罰，最近 3 年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形;(5)最近 3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄;(6)中國證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。

　　17.【答案】C

　　【解析】考查股票分析法技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)。

　　18.【答案】A

　　【解析】考查公司經(jīng)營狀況分析的各個(gè)方面。公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從公司治理水平與管理層質(zhì)量、公司競爭力、財(cái)務(wù)狀況等方面來分析。

　　19.【答案】B

　　【解析】信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是 20 世紀(jì) 90 年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　20.【答案】C

　　【解析】考查杜邦公式的基本含義。凈資產(chǎn)收益率等于銷售利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和杠桿比率三者的乘積。