(三)禁止行為

　　(1)證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。

　　(2)證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。

　　(3)期貨、現(xiàn)貨市場行情發(fā)生重大變化或者客戶可能出現(xiàn)風(fēng)險時，證券公司及其營業(yè)部可以協(xié)助期貨公司向客戶提示風(fēng)險。

　　(4)證券公司應(yīng)當(dāng)協(xié)助維護(hù)期貨交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，保證期貨交易數(shù)據(jù)傳送的安全和獨(dú)立。

　　(5)證券公司應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所妥善保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的憑證、單據(jù)、賬簿、報(bào)表、合同、數(shù)據(jù)信息等資料。證券公司保存上述文件資料的期限不得少于5年。

　　(6)證券公司應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度。證券公司應(yīng)當(dāng)定期對介紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險隔離等制度的執(zhí)行情況和營業(yè)部介紹業(yè)務(wù)的開展情況進(jìn)行檢查，每半年向中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。發(fā)生重大事項(xiàng)的，證券公司應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)向所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　(四)監(jiān)管要求

　　(1)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則，對證券公司從事的介紹業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。

　　(2)證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定披露介紹業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，報(bào)送介紹業(yè)務(wù)的相關(guān)文件、資料及數(shù)據(jù)信息。

　　(3)證券公司取得介紹業(yè)務(wù)資格后不符合規(guī)定條件的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令其限期整改。經(jīng)限期整改仍不符合條件的，中國證監(jiān)會依法撤銷其介紹業(yè)務(wù)資格。

　　(4)證券公司違反業(yè)務(wù)規(guī)則的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令限期整改、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施;逾期未改正，其行為可能危及期貨公司的穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益的，中國證監(jiān)會可以責(zé)令期貨公司終止與該證券公司的介紹業(yè)務(wù)關(guān)系。

　　(5)證券公司因其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險被暫停、限制業(yè)務(wù)或者撤銷業(yè)務(wù)資格的，中國證監(jiān)會可以責(zé)令期貨公司終止與該證券公司的介紹業(yè)務(wù)關(guān)系。

　　(6)證券公司有下列行為之一的，按照《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條進(jìn)行處罰：

　�、傥唇�(jīng)許可擅自開展介紹業(yè)務(wù)。

　�、趯�客戶未充分揭示期貨交易風(fēng)險，進(jìn)行虛假宣傳，誤導(dǎo)客戶。

　�、鄞�理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割。

　　④收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　⑤為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。

　　⑥未按規(guī)定審查客戶的開戶資料和身份真實(shí)性。

　�、叽�客戶下達(dá)交易指令。

　�、嗬�用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易。

　　⑨未將介紹業(yè)務(wù)與其他經(jīng)營業(yè)務(wù)分開或者有效隔離。

　　⑩未將財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營場所與期貨公司分開隔離。拒絕、阻礙中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)。

 　　【例題·單選題】證券公司保存相關(guān)營業(yè)業(yè)務(wù)的報(bào)表，保存期限為(　)年。

　　A.5　　　B.10

　　C.15 　　D.20

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券公司中間業(yè)務(wù)的內(nèi)容。證券公司應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所妥善保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的憑證、單據(jù)、賬簿、報(bào)表、合同、數(shù)據(jù)信息等資料。證券公司保存上述文件資料的期限不得少于5年。

　　【考點(diǎn)七】股票質(zhì)押回購、約定式購回業(yè)務(wù)、報(bào)價回購、直接投資、證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場相關(guān)規(guī)則

　　(一)股票質(zhì)押回購規(guī)則

　　(1)股票質(zhì)押回購是指符合條件的資金融入方(以下簡稱“融入方”)以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方(以下簡稱“融出方”)融入資金，并約定在未來返還資金、解除質(zhì)押的交易。

　　(2)證券公司根據(jù)融入方和融出方的委托向上海證券交易所綜合業(yè)務(wù)平臺的股票質(zhì)押回購交易系統(tǒng)(以下簡稱“交易系統(tǒng)”)進(jìn)行交易申報(bào)。

　　(3)證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全的股票質(zhì)押回購風(fēng)險控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模。上海證券交易所據(jù)此對其交易規(guī)模進(jìn)行前端控制。

　　(4)融入方、融出方、證券公司各方根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章及《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法(試行)》的規(guī)定，簽署《股票質(zhì)押回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議》(以下簡稱“《業(yè)務(wù)協(xié)議》”)。

　　(二)約定式購回相關(guān)規(guī)則

　　(1)約定購回式證券交易是指符合條件的客戶以約定價格向托管其證券的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來某一日期客戶按照另一約定價格從證券公司購回標(biāo)的證券，除指定情形外，待購回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日劃轉(zhuǎn)給客戶的交易行為。

　　(2)證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全約定購回式證券交易風(fēng)險控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　(3)證券公司應(yīng)當(dāng)按照《約定購回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》的規(guī)定和與客戶的約定向深圳證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行申報(bào)，由深圳證券交易所交易系統(tǒng)予以確認(rèn)。

　　(4)證券公司與客戶進(jìn)行約定購回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于客戶的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)。未經(jīng)客戶委托進(jìn)行交易申報(bào)的，證券公司應(yīng)承擔(dān)全部法律責(zé)任，并賠償由此給客戶造成的損失。

　　(三)報(bào)價回購相關(guān)規(guī)則

　　(1)債券質(zhì)押式報(bào)價回購(以下簡稱“報(bào)價回購”)是指證券公司提供債券作為質(zhì)物，并以根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券總額為融資額度，向在該證券公司指定交易的客戶以證券公司報(bào)價客戶接受報(bào)價的方式融入資金，客戶于回購到期時收回融出資金并獲得相應(yīng)收益的債券質(zhì)押式回購。

　　(2)可用作報(bào)價回購質(zhì)押券的債券品種與上海證券交易所債券質(zhì)押式回購的債券品種相同。標(biāo)準(zhǔn)券折算率適用《標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法》發(fā)布的債券質(zhì)押式回購標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

　　(3)證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全報(bào)價回購證券交易風(fēng)險控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章和自身風(fēng)險承受能力，合理確定和控制報(bào)價回購業(yè)務(wù)規(guī)模，并向上海證券交易所報(bào)備。上海證券交易所對證券公司的報(bào)價回購業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)行總量控制。

　　(4)證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的格式向上交所綜合業(yè)務(wù)平臺的報(bào)價回購交易系統(tǒng)申報(bào)本公司的報(bào)價，并代客戶申報(bào)接受報(bào)價的委托，交易系統(tǒng)對雙方的申報(bào)按相關(guān)規(guī)則予以成交確認(rèn)，并將成交結(jié)果發(fā)送中國結(jié)算上海分公司。

　　(5)證券公司應(yīng)遵循誠實(shí)信用原則，如實(shí)向上海證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)其與客戶已經(jīng)達(dá)成的真實(shí)交易意向，不得擅自偽造、篡改，或進(jìn)行虛假申報(bào)。

　　(四)直接投資相關(guān)規(guī)則

　　(1)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金和直投從業(yè)人員從事業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正的原則，合法合規(guī)，誠實(shí)守信，審慎盡責(zé)。

　　(2)直投子公司可以開展以下業(yè)務(wù)：

　　①使用自有資金或設(shè)立直投基金，對企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，或投資于與股權(quán)投資相關(guān)的其他投資基金。

　�、跒榭蛻籼峁┡c股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問、投資管理、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。

　　③經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可開展的其他業(yè)務(wù)。

　　(3)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金在有效控制風(fēng)險、保持流動性的前提下，可以以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國債、央行票據(jù)、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品等風(fēng)險較低、流動性較強(qiáng)的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或?qū)ｍ?xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　(4)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資管理制度，明確投資領(lǐng)域、投資策略、投資方式、投資限制、決策程序、投資流程、投后管理、投資退出等內(nèi)容。

　　(5)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對擬投資企業(yè)開展盡職調(diào)查，充分、客觀了解擬投資企業(yè)的情況，必要時可以聘請第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)或?qū)＜覅f(xié)助完成相關(guān)工作。

　　(6)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投資決策委員會，建立投資決策程序和風(fēng)險跟蹤、分析機(jī)制，有效防范投資風(fēng)險。

　　投資決策委員會的成員中，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的人員數(shù)量不得低于1/2，證券公司的人員數(shù)量不得超過1/3。

　　(7)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對已投資企業(yè)的管理，持續(xù)跟蹤、分析、評估已投資企業(yè)的經(jīng)營狀況，并及時處置出現(xiàn)的投資風(fēng)險。

　　(8)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)可以建立投資管理團(tuán)隊(duì)的跟投機(jī)制。

　　(9)證券公司不得對直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金提供擔(dān)保。

　　(10)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金不得以商業(yè)賄賂等非法手段獲得投資機(jī)會，或者違法違規(guī)進(jìn)行交易。

　　(11)證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)或者主承銷商的，應(yīng)按照簽訂有關(guān)協(xié)議或者實(shí)質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)兩個時點(diǎn)孰早的原則，在該時點(diǎn)后直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金不得對該企業(yè)進(jìn)行投資。

　　(12)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金對企業(yè)投資，不得以企業(yè)聘請證券公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)為前提。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金開展業(yè)務(wù)活動，不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金應(yīng)當(dāng)按照法律規(guī)定和合同約定嚴(yán)格履行保密義務(wù)。

　　(五)證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場相關(guān)規(guī)則

　　(1)證券公司參與區(qū)域性市場應(yīng)具備中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的與所開展業(yè)務(wù)相適應(yīng)的資格條件。

　　證券公司推薦公司掛牌的，應(yīng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù);代理客戶買賣區(qū)域性市場掛牌產(chǎn)品的，應(yīng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù);開展其他業(yè)務(wù)的，應(yīng)符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。

　　(2)證券公司參與區(qū)域性市場，應(yīng)合理確定參與的數(shù)量和地域，制定開展區(qū)域性市場業(yè)務(wù)方案，建立健全的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險防范機(jī)制。

　　證券公司參與區(qū)域性市場，應(yīng)守法合規(guī)，遵守區(qū)域性市場相關(guān)管理規(guī)定和業(yè)務(wù)制度，遵循平等、自愿、誠實(shí)信用原則，并做好風(fēng)險控制工作。

　　證券公司及其業(yè)務(wù)人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和執(zhí)業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

　　證券公司應(yīng)建立與區(qū)域性市場相適應(yīng)的投資者適當(dāng)性制度，向投資者充分揭示風(fēng)險，不得侵害投資者合法權(quán)益。

　　(3)中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)《證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場業(yè)務(wù)規(guī)范》對證券公司參與區(qū)域性市場實(shí)施自律管理。

　　【例題·單選題】直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金由于補(bǔ)充流動性或進(jìn)行并購過橋貸款而負(fù)債經(jīng)營的，負(fù)債期限不得超過(　)個月。

　　A.6　　　B.9

　　C.10 　　D.12

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查直接投資相關(guān)規(guī)則。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金由于補(bǔ)充流動性或進(jìn)行并購過橋貸款而負(fù)債經(jīng)營的，負(fù)債期限不得超過12個月。