知識點(diǎn) 證券從業(yè)金融市場

　　金融市場的概念

　　金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象、以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形成的交易機(jī)制及其關(guān)系的總和�？偠�言之，金融市場是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動的市場。比較完善的定義是：金融市場是交易金融資產(chǎn)并確定金融資產(chǎn)價(jià)格的一種機(jī)制。

　　金融市場分類

　　按交易標(biāo)的物劃分金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、金融衍生品市場、保險(xiǎn)市場、黃金市場及其他投資市場

　　按交易對象是否新發(fā)行劃分金融市場分為發(fā)行市場和流通市場

　　按融資方式劃分市場金融市場分直接融資市場和間接融資市場

　　按地域范圍劃分金融市場分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場

　　按經(jīng)營場所劃分金融市場分為有形金融市場和無形金融市場

　　按交割期限劃分金融市場分為金融現(xiàn)貨市場和金融期貨市場

　　按交易對象的交割方式劃分金融市場為即期交易市場和遠(yuǎn)期交易市場

　　按交易對象是否依賴于其他金融工具劃分金融市場分為原生金融市場和衍生金融市場

　　按價(jià)格形成機(jī)制劃分金融市場分為競價(jià)市場和議價(jià)市場

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　　影響金融市場的主要因素

　　影響金融市場的主要因素包括：

　　1經(jīng)濟(jì)因素2法律因素3市場因素4技術(shù)因素

　　金融市場的特點(diǎn)

　　金融市場的特點(diǎn)如下：

　　(1)金融市場以貨幣資金和其他貨幣金融工具為交易對象。

　　(2)金融市場具有價(jià)格的一致性，利率的在市場機(jī)制作用下趨向一致。

　　(3)金融市場可以是有形市場，也可以是無形市場，且金融交易活動在有形和無形的交易平臺集中進(jìn)行。

　　(4)金融市場是一個(gè)自由競爭市場。

　　(5)金融市場的非物質(zhì)化。

　　(6)金融市場交易之間不是單純的買賣關(guān)系，更主要的是借貸關(guān)系，體現(xiàn)了資金所有權(quán)和使用權(quán)相分離的原則。

　　(7)現(xiàn)代金融市場是信息市場。

　　金融市場的功能

　　金融市場的積累功能是指金融市場能夠引導(dǎo)眾多分散的小額資金，匯聚成可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合功能

　　金融市場的配置功能表現(xiàn)在三個(gè)方面：資源配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)再分配

　　調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)作用

　　金融市場歷來被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺’,是公認(rèn)的國民經(jīng)濟(jì)信號系統(tǒng)。

　　非證券金融市場包括

　　(1)股權(quán)投資市場。股權(quán)投資指通過投資取得被投資單位的股份，即企業(yè)(或者個(gè)人)購買的其他企業(yè)(準(zhǔn)備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。

　　(2)信托市場。信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。

　　(3)融資租賃市場。融資租賃又稱設(shè)備租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

　　要點(diǎn)按資本的使用期限長短劃分

　　國際資本流動分為長期資本流動和短期資本流動兩大類。

　　(1)長期資本流動。長期資本流動是指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動。它主要包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種方式。

　　(2)短期資本流動。短期資本流動是指期限為一年或一年以內(nèi)的資本流動。它主要包括以下四類：貿(mào)易資本流動、銀行資金流動、保值性資本流動、投資性資本流動

　　按照資本跨國界流動的方式劃分

　　國際資本流動可以分為資本流入和資本流出。

　　(1)資本流入。資本流入是指外國資本流入本國，即本國資本輸入。主要表現(xiàn)為：外國在本國的資產(chǎn)增加;外國對本國的負(fù)債減少;本國對外國的負(fù)債增加;本國在外國的資產(chǎn)減少。

　　(2)資本流出是指本國支出外匯，是本國資本流到外國，即本國資本輸出。主要表現(xiàn)為：外國在本國的資產(chǎn)減少;外國對本國的債務(wù)增加;本國對外國的債務(wù)減少;本國在外國的資產(chǎn)增加

　　金融危機(jī)的定義金融危機(jī)是指金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或金融市場的危機(jī)。具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌、金融機(jī)構(gòu)倒閉、瀕臨倒閉或某個(gè)金融市場暴跌等。由于金融資產(chǎn)的流動性非常強(qiáng)，因此金融危機(jī)的國際性非常強(qiáng)。金融危機(jī)的導(dǎo)火索可以是任何國家的金融產(chǎn)品、市場和機(jī)構(gòu)等。