上市公司的類型和管理規(guī)定

　　股票型上市公司要符合的如下要求;

　　(1) 股票經(jīng)國務院證券管理部門批準已經(jīng)向社會公開發(fā)行。

　　(2) 公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

　　(3) 公開發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%以上;股本總額超過4億元的，向社會公開發(fā)行的比例10%以上。

　　(4) 公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財務會記報告無虛假記載。

　　(5) 開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利;原國有企業(yè)依法改建而設立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算。

　　(6)證券交易所可以規(guī)定高于.前款規(guī)定的上市條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

　　證券型上市公司要符合的要求如下;

　　(1) 已經(jīng)公開發(fā)行公司債券。

　　(2) 公司債券的期限為一年以上

　　(3) 公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。

　　公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

　　私募基金市場、區(qū)域股權市場、券商柜臺市場、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)的概念、特點。

　　私募基金又稱私募股份權投資或私人股份投資，是私下或直接向特定群體募集的資金。私募股權是基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括;

　　1.收益十分豐厚。

　　2.伴隨著高風險。

　　3.可享受到全方位的增值服務。

　　區(qū)域股權交易市場又稱區(qū)域股權市場，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分，亦是中國多層次資本市場建設中必不可少的部分。

　　券商柜臺市場即證券公司在證券交易所以外進行證券交易的市場。它沒有固定的場所，其交易主要利用電話進行，交易的證券以不在交易所上市的為主

　　證券發(fā)行人

　　證券市場容易活動的概念和方式

　　證券融資是資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介實現(xiàn)資金融通的金融活動。

　　這種金融活動的基本形式是;資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權、收益權或債權

　　證券持有者若要收回投資，可以通過市場將證券轉讓給其他投資者。證券可以不斷的轉流通，使投資者的資金得以靈活周轉。

　　直接融資和間接融資的概念與特點

　　直接融資是指擁有暫時閑置資金的單位(包括企業(yè)、機構和個人)與資金短缺，需要補充資金的單位，相互之間直接進行協(xié)議，或者在金融市場上前者購買后者發(fā)行的有效證券，將貨幣資金提供給所需要補充資金的單位使用，從而完成資金融通的過程;

　　直接融資的基本特點是：

　　(1) 直接性。

　　(2) 分散性。

　　(3) 差異性較大。

　　(4) 部分不可逆轉。

　　(5)相對較強的自主性。

　　間接融資亦稱間接金融，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金現(xiàn)先行給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。

　　間接融資的特點如下;

　　(1) 間接性。

　　(2) 相對的集中性。

　　(3) 信譽的差異性較小。

　　(4) 全部具有可逆性。

　　(5)融資的主動權掌握在金融中介手中。

　　證券發(fā)行的發(fā)行主體

　　企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制�，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借人資本，發(fā)行股票和長期公司(企業(yè))債券是公司(企業(yè))籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補充流動的資金的重要手段。

　　政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短缺周轉、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。中央銀行是代表一國政府發(fā)行的法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。

　　政府機構直接融資方式

　　政府機構直接融資的方式包括;

　　(1) 由財政資本金投入而獲得的股權收益。

　　(2) 由財政投入一些城市基礎設施項目而帶動外資和民營資本的投入。

　　(3) 獲得中央轉貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券

　　(4) 向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機構貸款。

　　(5) 獲得中央轉貸的，由中央政府向外國政府的貸款。

　　(6) 外國政府增援贈款。

　　證券投資者

　　證券市場投資者的概念

　　證券投資者是指通過買入證券而進行投資的各類機構法人和自然人。證券投資人具有分散性和流動性的特點，可分為機構投資者和個人投資者兩大類。

　　機構投資者和個人投資者

　　機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等

　　(1)政府機構。政府機構參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控。

　　(2)金融機構。參與與證券投資的金融機構包括證券經(jīng)營機構、銀行業(yè)金融機構、保險經(jīng)營機構、合格境外機構投資者、主權財富基金以及其他金融機構。

　　(3)企業(yè)和事業(yè)法人。企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構進行證券投資以獲得收益。

　　(4) 各類基金。基金性質(zhì)的機構投資者包括證券投資基金、社�；�金、企業(yè)年金和社會公益基金。

　　個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者。