二、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容(09/10/12)

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　識(shí)別項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)和引起這些風(fēng)險(xiǎn)的具體風(fēng)險(xiǎn)因素

　　風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別應(yīng)注意借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)，特別是后評(píng)價(jià)的經(jīng)驗(yàn)

　　采用分析和分解原則，把綜合性的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分解為多層次的風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　常用的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法和情景分析法等。大多通過(guò)專(zhuān)家調(diào)查的方式完成。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

　　估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其對(duì)項(xiàng)目的影響

　　采取定性描述與定量分析相結(jié)合的方法，定性與定量不是絕對(duì)的，有些定性因素可轉(zhuǎn)化為定量因素

　　風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的方法：風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)方法(主觀估計(jì)和客觀估計(jì))、風(fēng)險(xiǎn)影響估計(jì)方法(概率樹(shù)分析、蒙特卡洛模擬)

　　(三)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

　　通過(guò)相應(yīng)的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行劃分，揭示關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。包括單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

　　單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有風(fēng)險(xiǎn)概率矩陣、專(zhuān)家評(píng)價(jià)法;對(duì)于重大投資項(xiàng)目或估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)很大的項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行投資項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)分析

　　(四)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

　　可行性研究中風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究，促進(jìn)項(xiàng)目成功，為實(shí)施過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與管理提供依據(jù)，反過(guò)來(lái)利于項(xiàng)目方案的再設(shè)計(jì)。

　　在投資項(xiàng)目周期的不同階段，風(fēng)險(xiǎn)管理有不同的內(nèi)容;可行性研究階段的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究是整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。

　　五項(xiàng)基本要求：

　　(1)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究應(yīng)貫穿于可行性研究的全過(guò)程

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策應(yīng)具針對(duì)性

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策應(yīng)有可行性

　　(4)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策必須具有經(jīng)濟(jì)性：對(duì)措施付出的代價(jià)與產(chǎn)生的損失進(jìn)行平衡，尋求以最少費(fèi)用獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)效益

　　(5)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究是項(xiàng)目有關(guān)各方的共同任務(wù)

　　【2009】風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)要采用一定的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行評(píng)價(jià)，以揭示關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。下列評(píng)價(jià)方法中，屬于單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法的是(　)。

　　A.流程圖分解法

　　B.情景分析法

　　C.風(fēng)險(xiǎn)概率矩陣法

　　D.風(fēng)險(xiǎn)概率分析法

　　【答案】C

　　三、投資項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)(六類(lèi)，12單)

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目的重要風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自四個(gè)方面(消費(fèi)者行為變化、預(yù)測(cè)方法或數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、競(jìng)爭(zhēng)格局變化、市場(chǎng)條件變化)

　　技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)的適用性和可靠性認(rèn)識(shí)不足(特別是高新技術(shù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目)，設(shè)備的性能能否如愿，工藝技術(shù)與原料的匹配問(wèn)題;地質(zhì)復(fù)雜

　　組織管理風(fēng)險(xiǎn)：①管理風(fēng)險(xiǎn)因素：管理模式、組織與團(tuán)隊(duì)合作及主要管理者的道德水平(合理設(shè)計(jì)管理模式，選擇適當(dāng)?shù)墓芾碚吆图訌?qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)是規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)的主要措施);②組織風(fēng)險(xiǎn)因素：項(xiàng)目各參與方或內(nèi)部各部門(mén)不一致(完善項(xiàng)目各參與方的合同，加強(qiáng)合同管理，可降低項(xiàng)目的組織風(fēng)險(xiǎn))

　　政策風(fēng)險(xiǎn)：政治經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生變化或政策調(diào)整(特別是海外投資項(xiàng)目)

　　環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)境生態(tài)影響;宗教信仰、社會(huì)治安、文化素質(zhì)、公眾態(tài)度等

　　其它風(fēng)險(xiǎn)：資源風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)，原材料和燃料風(fēng)險(xiǎn)，水資源風(fēng)險(xiǎn)等。