案例三

　　某項目生產(chǎn)某種化工產(chǎn)品A，主要技術(shù)和設(shè)備擬從國外引進。該項目主要設(shè)施包括生產(chǎn)主車間，與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施，公用工程以及有關(guān)的生產(chǎn)管理、生活福利等設(shè)施。生產(chǎn)規(guī)模為2.3萬t/年，項目擬3年建成。該項目主要生產(chǎn)設(shè)備擬從國外進口，設(shè)備重量680t，離岸價(FOB價)為1200萬美元。其他有關(guān)費用參數(shù)為：國外運費標準為480美元/t;國外運輸保險費費率為0.25%;銀行財務(wù)費率為0.5%;外貿(mào)手續(xù)費率為1.5%;關(guān)稅稅率為20%;增值稅的稅率為17%;設(shè)備的國內(nèi)運雜費率為3%。人民幣外匯牌價為1美元=7.5元人民幣。假定不考慮其他稅費。建筑工程費、設(shè)備購置費和安裝工程費的情況見表6-6。工程建設(shè)其他費用為3042.84萬元。

　　預計建設(shè)期物價年平均上漲率為5%，投資分年使用計劃按第一年20%，第二年60%，第三年20%的比例分配�；�本預備費率取10%。本項目的建設(shè)投資資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為9000萬元，年利率為7%，建設(shè)期內(nèi)各年按30%、30%、40%的比例借款，且在各年內(nèi)均衡發(fā)生。建設(shè)期內(nèi)按期支付利息，并于項目投產(chǎn)后逐年償還貸款。本項目正常生產(chǎn)年份年營業(yè)收入預計為22000萬元，營業(yè)收入資金率為35%。

　　【問題】根據(jù)以上數(shù)據(jù)，估算該項目的建設(shè)投資和總投資，并將數(shù)據(jù)填入建設(shè)投資估算表(表6-7)和項目總投資估算表(表6-8)。計算數(shù)據(jù)保留兩位小數(shù)。

　　參考答案：

　　(1)進口設(shè)備貨價=離岸價×7.5=1200×7.5=9000萬元

　　國外運費=單位運價×運量=480×680×7.5=244.8萬元

　　國外運輸保險費=(離岸價+國外運費)×國外運輸保險費費率=(9000+244.8)×0.25%=23.11萬元

　　進口設(shè)備到岸價=進口設(shè)備離岸價+國外運費+國外運輸保險費=9000+244.8+23.11=9267.91萬元

　　進口關(guān)稅=進口設(shè)備到岸價×進口關(guān)稅率=9267.91×20%=1853.58萬元

　　進口環(huán)節(jié)增值稅=(進口設(shè)備到岸價+進口關(guān)稅)×增值稅率=(9267.91+1853.58)×17%=1890.65萬元

　　外貿(mào)手續(xù)費=進口設(shè)備到岸價×外貿(mào)手續(xù)費費率=9267.91×1.5%=139.02萬元

　　銀行財務(wù)費=進口設(shè)備貨價×銀行財務(wù)費費率=9000×0.5%=45萬元

　　國內(nèi)運雜費=離岸價×國內(nèi)運雜費費率=9000×3%=270萬元

　　進口設(shè)備購置費=進口設(shè)備貨價+進口從屬費用+國內(nèi)運雜費=9000+244.8+23.11+1853.58+1890.65+139.02+45+270=13466.16萬元

　　(2)預備費的估算：建筑工程費=1031+383+449+262+185+50+1100=3460萬元

　　設(shè)備購置費=13466.16+1052+2488+1100+248=18354.16萬元

　　安裝工程費=7320+51+1017+38+224=8650萬元

　　工程費用=3460+18354.16+8650=30464.16萬元

　　基本預備費=(30464.16+3042.84)×10%=3350.7萬元

　　漲價預備費的估算：第一年工程費用=30464.16×20%=6092.83萬元

　　第一年漲價預備費=6092.83×[(1+5%)-1]=304.64萬元

　　第二年工程費用=30464.16×60%=18278.5萬元

　　第二年漲價預備費=18278.5×[(1+5%) -1]=1873.55萬元

　　第三年工程費用=30464.16×20%=6092.83萬元

　　第三年漲價預備費=6092.83×[(1+5%) -1]=960.38萬元

　　項目建設(shè)期的漲價預備費=304.64+1873.55+960.38=3138.57萬元

　　根據(jù)以上結(jié)果編制建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算表，見表6-7。

　　(3)建設(shè)期利息估算：第一、二、三年貸款本金分別為2700萬元、2700萬元、3600萬元。

　　第一年利息Q1=×7%=1350×7%=94.5萬元

　　第二年利息Q2=(2700+ )×7%=283.5萬元

　　第三年利息Q3=(2700+2700+ )×7%=504萬元

　　建設(shè)期利息=94.5+283.5+504=882萬元

　　(4)流動資金估算：根據(jù)擴大指標估算法，流動資金=年營業(yè)收入×營業(yè)收入資金率=22000×35%=7700萬元。根據(jù)建設(shè)投資估算表、流動資金和建設(shè)期利息數(shù)據(jù)，編制項目總投資估算表(表6-8)。

　　【解題思路】(1)要有計算過程，可直接將代入數(shù)據(jù)的公式寫出;可不寫教材給出的定義公式，但最好不要直接寫出計算結(jié)果;如果公式對，但結(jié)果錯，仍可得50%的分值。(2)本題主要是對“建設(shè)投資估算表”、“項目總投資估算表”中各項費用的估算，涉及4個關(guān)鍵費用：進口設(shè)備購置費、漲價預備費、建設(shè)期利息和流動資金。(3)在估算進口設(shè)備購置費過程中，除了要熟練掌握進口設(shè)備購置費估算的相關(guān)公式外，還要注意各費用的計算基價是離岸價，還是到岸價，或是進口設(shè)備貨價;漲價預備費的估算，要注意計算基數(shù)應(yīng)該是分年的工程費用，而不是工程費用和工程建設(shè)其他費用之和;流動資金估算采用擴大指標估算法。