六、計算分析題(本大題共2小題，第27小題12分，第28小題13分，共25分)
27．已知：某企業(yè)201×年1～3月份實際銷售額分別為39，000元、36，000元和41，000元，預(yù)計4月份銷售額為40，000元。每月銷售收入中有70％能于當(dāng)月收現(xiàn)，20％于次月收現(xiàn)，10％于第三個月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費稅，稅率為10％，并于當(dāng)月以現(xiàn)金交納。該公司3月末現(xiàn)金余額為100元，應(yīng)付賬款余額為5，000元(需在4月份付清)，不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項。4月份有關(guān)項目預(yù)計資料如下：采購材料8，000元(當(dāng)月付款70％)，工資及其他支出8，400元(用現(xiàn)金支付)，制造費用 8，000元(其中折舊費等非付現(xiàn)費用4，000元)，營業(yè)費用和管理費用l，000元(用現(xiàn)金支付)，預(yù)交所得稅l，900元，購買設(shè)備12，000元(用現(xiàn)金支付)�，F(xiàn)金不足時，通過向銀行借款解決。4月末現(xiàn)金余額要求不低于100元。
要求：根據(jù)上述資料，計算該公司4月份的下列預(yù)算指標(biāo)：
(1)經(jīng)營性現(xiàn)金收入；
(2)經(jīng)營性現(xiàn)金支出；
(3)現(xiàn)金余缺；
(4)應(yīng)向銀行借款的最低金額；
(5)4月末應(yīng)收賬款余額。
28．某企業(yè)準(zhǔn)備生產(chǎn)A產(chǎn)品，需購置一套設(shè)備。預(yù)計該套設(shè)備的購置成本25，000元，該設(shè)備壽命期5年，期滿預(yù)計有凈殘值2，500元，按直線法計提折舊。該設(shè)備投入使用后，可每年產(chǎn)銷A產(chǎn)品l，500個，單價為50元。單位營業(yè)付現(xiàn)成本39元。假定企業(yè)所得稅率為40％，折現(xiàn)率為16％。要求：
(1)計算各年的凈現(xiàn)金流量；
(2)計算凈現(xiàn)值；
(3)根據(jù)計算結(jié)果，判斷該項投資方案是否可行。
附： 一元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表
|
i n |
l |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
6％ |
0.943 |
0.890 |
0.840 |
0.792 |
0.747 |
0.705 |
0.665 |
0.627 |
0.592 |
0.558 |
|
8％ |
0.926 |
0.857 |
0.794 |
0.735 |
0.681 |
0.630 |
0.583 |
0.540 |
0.500 |
0.463 |
|
10％ |
0.909 |
0.826 |
0.751 |
0.683 |
0.621 |
0.564 |
0.513 |
0.467 |
0.424 |
0.386 |
|
16％ |
0.86207 |
0.74316 |
0.64066 |
0.55229 |
0.4761l |
0.41044 |
0.35383 |
0.30503 |
0.26295 |
0.22668 |
一元年金現(xiàn)值系數(shù)表
|
i n |
l |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
6％ |
0.943 |
1.833 |
2.673 |
3.465 |
4.212 |
4.917 |
5.582 |
6.210 |
6.802 |
7.360 |
|
8％ |
0.926 |
1.783 |
2.577 |
3.312 |
3.993 |
4.462 |
5.206 |
5.747 |
6.247 |
6.710 |
|
10％ |
0.909 |
1.736 |
2.485 |
3.170 |
3.791 |
4.355 |
4.868 |
5.355 |
5.759 |
6.145 |
|
16％ |
0.86207 |
1.60523 |
2.24589 |
2.79818 |
3.27429 |
3.68474 |
4.03857 |
4.34359 |
4.60654 |
4.83323 |
