消費者投資的主要形式
隨著資本市場的建立健全，消費者可選擇的投資方式有很多種，常見的包括下面這么6種。
銀行存款
我們知道，自1996年5月以來，中國人民銀行多次降息，并于1999年11月1日起開征利息稅，從而導(dǎo)致居民的儲蓄傾向下降，儲蓄增勢明顯減弱。近年來，隨著股票和債券市場的發(fā)展，大量儲蓄存款流入股票、債券等有價證劵市場。但不管怎么說，與其它金融資產(chǎn)相比，銀行存款的有點很明顯。
(1)品種多、檔次全：比如，銀行存款種類非常多，存款的期限也有很多種，存額大小自由，可滿足社會上不同收入階層的需要。
(2)變現(xiàn)能力強：與其它有價證券相比，銀行存款的流動性最強，其中，活期儲蓄在所有金融資產(chǎn)中流動性最強，
(3)償還性高、風險�。簝π罾视蓢医y(tǒng)一制定，計算方法由中國人民銀行統(tǒng)一規(guī)定，銀行儲蓄只存在國家降息和銀行倒閉的風險。前者幅度有限，后者發(fā)生的概率幾乎等于0。
(4)對專業(yè)技能要求低：銀行存款不像其它金融資產(chǎn)，比如股票，債券的投資，需要比較專業(yè)的知識。但銀行存款的缺點是收益率偏低。
債券
所謂債券，指政府、企業(yè)、銀行或其它金融機構(gòu)對其借款承擔還本付息義烏所開具的憑證，用以表明彼此之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。購買債券的是債權(quán)人，發(fā)行債券的為債務(wù)人。因此，債券從本質(zhì)上來說，就是一種負債憑證。發(fā)行者承諾在未來的特定日期，向債券持有人償付規(guī)定金額的本金，同時在債券有效期內(nèi)，定期向債券持有人支付規(guī)定的利息，因為，一般來說，債券的利息都是事先規(guī)定的，所以債券又稱固定利息證劵，總的來說，債券具有一下四個方面的突出特點：
(1)債券的發(fā)行人和持有人之間是債券、債務(wù)關(guān)系：債券持有人只能憑債券按期向發(fā)行人取得利息，到期收回本金，但沒有權(quán)力參加企業(yè)的經(jīng)營管理。
(2)債券有明確的面值和利息率：這是債券最基本的特征。
債券的面值指債券到期償還的本金，包括計價貨幣和金額。利息率是債券發(fā)行者必須向債券人支付的實用資金的報酬。
(3)債券有一定的期限：債券除了規(guī)定面值和利息率外，還要規(guī)定一定的期限，即債券的借款期。
(4)債券可以買賣流通：當債券持有人需要資金時，可以向第三人出售債券，提前收回本金。
股票
股票是股份公司發(fā)給股東的所有權(quán)憑證，是股東取得利息和參與分紅的一種有價證劵。和商品一樣，股票有自己的價格，可以作為買賣的對象，股票具有以下三個方面的特點。
(1)風險較大：股票投資能否獲得預(yù)期收益，完全取決于企業(yè)的盈利情況。此外，股票價格的變動受眾多因素的影響，變動趨勢難以準確預(yù)測。
(2)流動性強：雖然股票持有人不能夠退股，但可以去證劵市場上通過買賣而兌現(xiàn)，還可以作為抵押品向銀行貨其它金融機構(gòu)申請抵押貸款。在一定情況下，消費者持有股票和持有現(xiàn)金幾乎沒有什么區(qū)別。
(3)需要投資者具有較高的專業(yè)技能：公司未來的收入難以估計，他不僅受企業(yè)自身條件的影響，還會收到產(chǎn)業(yè)發(fā)展和宏觀經(jīng)濟的影響，因而股息和股價經(jīng)常波動，所以股票投資往往需要比較多的專業(yè)知識。
基金
是指專門的投資機構(gòu)通過發(fā)行受益憑證或入股憑證，將社會上的閑散資金幾種起來，交由各種專家進行經(jīng)營和管理。具體來說，基金具有一下幾個方面的特點：
(1)資金來源廣泛：基金公司從大量投資者手中募集資金，設(shè)立基金
(2)投資的分散性：為了確定投資的最佳收益目標，最大限度的降低投資風險，基金的管理者往往把集中的資金分散于各種投資對象。從而降低風險
(3)按比例分配：投資收益按投資者的出資比例多少進行分配。
優(yōu)點：
(1)規(guī)模經(jīng)濟：由于基金是把零星投資者的資金集中起來，進行批量交易，從而可以幫助小額投資者節(jié)省大量的交易費用和分析時間。
(2)投資分散、降低風險：多數(shù)個人投資，收到資本總額的限制，很難實現(xiàn)投資分散化。
(3)具有專業(yè)管理效果：聘請專業(yè)人士管理投資，實現(xiàn)專業(yè)化管理，可以增加投資收益。
