四、問(wèn)答(45分)
1、為什么商業(yè)銀行有創(chuàng)造存款貨幣的能力?決定商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣數(shù)量的因素有哪些?
答:大多數(shù)國(guó)家的商業(yè)銀行擁有(而且往往是獨(dú)享)經(jīng)營(yíng)活期存款業(yè)務(wù)的能力。在滿足部分準(zhǔn)備制和非現(xiàn)金結(jié)算制這兩個(gè)前提條件時(shí)(現(xiàn)實(shí)中兩個(gè)條件都滿足),商業(yè)銀行就可以創(chuàng)造存款貨幣。
商業(yè)銀行體系得到原始存款后,通過(guò)不斷的發(fā)放貸款,就可以成倍的創(chuàng)造出存款貨幣。用公式表述如下:
ΔD=ΔR . 1 / (rd+ e+k+rt.t)
其中,ΔD表示存款貨幣變動(dòng)量。ΔR表示原始存款變動(dòng)量。rd表示法定準(zhǔn)備率,e為超額準(zhǔn)備率, k為提現(xiàn)率, t為存款由活期轉(zhuǎn)為定期的比率。
結(jié)合公式,商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣數(shù)量取決于:
(1) 能得到多少原始存款。(這主要取決于央行)
(2) rd, e, k, t 的大小。
2、為什么各國(guó)都要求商業(yè)銀行必須擁有足夠的自有資本?
答:銀行自有資本往往只占銀行資本總額的很小比例,但自有資本的多少卻能反映一家銀行的實(shí)力。自有資本越多的銀行在市場(chǎng)上的信譽(yù)度也越好,吸收存款、借入資金及開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都將越容易。各國(guó)都規(guī)定商業(yè)銀行開(kāi)業(yè)必須滿足最低的注冊(cè)資本要求。
同時(shí),自有資本也是銀行對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)損失的最后抵御。銀行經(jīng)營(yíng)中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),出現(xiàn)損失時(shí),自有資本充足的銀行才有能力彌補(bǔ)損失;而自有資本不足的銀行難免破產(chǎn)倒閉。因此,銀行必須保持充足的自有資本金。巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%,現(xiàn)在大多數(shù)國(guó)家商業(yè)銀行資本充足率都在10%以上。
3、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中面臨著哪些主要風(fēng)險(xiǎn)?
答:詳見(jiàn)教材第136頁(yè)。
4、存款保險(xiǎn)制度有哪些優(yōu)缺點(diǎn)?
答:有些西方國(guó)家規(guī)定,商業(yè)銀行吸收存款時(shí),必須按照一定比例向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)支付保費(fèi)。萬(wàn)一銀行破產(chǎn)倒閉,那么存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)賠償儲(chǔ)戶的損失。
這種制度最大的優(yōu)點(diǎn)在于可以維護(hù)公眾對(duì)商業(yè)銀行體系的信心。有了存款保險(xiǎn)制度,即使商業(yè)銀行出現(xiàn)一些負(fù)面消息,也不會(huì)出現(xiàn)“擠兌”的情形。另外,該制度可以保護(hù)儲(chǔ)戶的利益,減小銀行倒閉對(duì)社會(huì)的沖擊。
但這種制度可能引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn),有的銀行很可能去故意從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。因?yàn)楦唢L(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益,如果獲利銀行可以獲得大量利潤(rùn);而萬(wàn)一失敗,則有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償儲(chǔ)戶的損失。
5、預(yù)期理論是如何解釋利率的期限結(jié)構(gòu)的?
答:預(yù)期理論認(rèn)為長(zhǎng)期利率取決于現(xiàn)在的短期利率,以及人們對(duì)未來(lái)短期利率的預(yù)期。其假設(shè)前提是借貸雙方對(duì)未來(lái)的短期利率都可以作出合理的預(yù)期。例如,如果投資者有一筆資金使用兩年,那么他有兩種選擇:他可以直接進(jìn)行一次兩年期長(zhǎng)期投資;也可以進(jìn)行一年期短期投資,收回本利后再進(jìn)行一次短期投資。在達(dá)到均衡時(shí),有:i2 = ( i1+ e1 )/2 。其中,i2表示長(zhǎng)期利率,i1表示短期利率,e1表示對(duì)未來(lái)短期利率的預(yù)期。