六、論述題

　　【65】 近年來國際市場黃金價格暴跌，而人民幣購買力卻毫不為之所動，國內(nèi)黃金牌價的調(diào)整也不影響商品價格。試解釋人民幣幣值的決定是否與黃金的價格有聯(lián)系?

　　答案: 答：(1) 黃金現(xiàn)在已經(jīng)不能自由兌換了，至少在中國是這樣的。在金本位時期，有金幣本位制度，金塊本位制度，金匯兌本位制度。第一個是用金幣作為流通手段，第二個是中央銀行發(fā)行的銀行券，以金塊作為準(zhǔn)備。第三個是只有外匯能兌換黃金。最早黃金和美元掛鉤，后來隨著各國經(jīng)濟發(fā)展，黃金不夠用了。后來又有布萊頓森林體系，日元和美元掛鉤，美元和黃金掛鉤。但這種體系最終還是瓦解了。(2)人民幣幣值變動問題的影響因素，類似于人民幣的匯率變動的影響因素，從經(jīng)濟因素角度主要考慮供求狀況，通貨膨脹，國際收支和資本流動等等。(3)當(dāng)然人民幣匯率和金價有一定的關(guān)系，人民幣貶值，也可以是名義匯率不變，比如通貨膨脹，實際匯率降低，人們會更多選擇黃金等實物來保存自己資產(chǎn)。所以說黃金有一定的資產(chǎn)替代功能，對人民幣比值變動有影響，但黃金價格變化對人民幣幣值變動沒有決定因素。

　　【66】 19世紀(jì)西方各國都出現(xiàn)了全能型銀行，并在20世紀(jì)30年代前一直占據(jù)金融業(yè)主體地位。此后1929年爆發(fā)了資本主義世界經(jīng)濟與金融大危機，許多經(jīng)濟學(xué)家將危機發(fā)生的重要根源歸咎于全能銀行制度。1933年美國國會通過了《格拉斯——斯蒂格爾法案》，中止了美國銀行走向全能化的進(jìn)程，并使世界金融業(yè)進(jìn)入了以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理為主導(dǎo)的時期。但自20世紀(jì)70年代以來，伴隨著迅速發(fā)展的金融自由化浪潮和金融創(chuàng)新的層出不窮，一些長期實行分離型銀行體制的國家開始逐步放松其對本國商業(yè)銀行經(jīng)營范圍上的管制，出現(xiàn)了向綜合性商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢。1999年美國國會通過了《金融現(xiàn)代化法案》，允許商業(yè)銀行、證券公司、保險公司相互涉足對方的領(lǐng)域，從而徹底結(jié)束了分業(yè)經(jīng)營時代。

　　試根據(jù)以上材料，談?wù)勀銓ι虡I(yè)銀行分業(yè)和混業(yè)經(jīng)營的認(rèn)識。

　　答案: 答案要點：

　　混業(yè)經(jīng)營是商業(yè)銀行發(fā)展的大趨勢。

　　產(chǎn)生這種大趨勢的原因是多方面的，主要有以下幾點：

　　(1)國際競爭。20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系瓦解后，國際貨幣體系發(fā)生了很大變化，以德國為代表的歐洲大陸國家商業(yè)銀行開展全面的金融業(yè)務(wù)，給美國分業(yè)經(jīng)營的金融業(yè)造成了巨大的競爭壓力。

　　(2)市場競爭。戰(zhàn)后世界經(jīng)濟的迅速恢復(fù)促成了金融業(yè)的快速發(fā)展，各金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行，投資銀行，保險公司等在各自狹小的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)過度競爭。面對激烈的市場競爭，金融機構(gòu)努力拓寬各自的服務(wù)領(lǐng)域，各金融機構(gòu)有實現(xiàn)相互融合的強烈動機。

　　(3)理論與實踐的證明�，F(xiàn)代金融理論的發(fā)展和德國全能銀行戰(zhàn)后的良好發(fā)展，從理論和實踐兩方面均否定了全能銀行是導(dǎo)致金融危機乃至經(jīng)濟危機的直接原因的結(jié)論。

　　(4)經(jīng)濟全球化和金融自由化。這種潮流促使全球資本流動更加頻繁，在技術(shù)保障上，現(xiàn)代通訊和計算機技術(shù)的高速發(fā)展為各金融機構(gòu)的這一融合以及通過融合降低了成本。

　　(5)金融創(chuàng)新的發(fā)展為突破傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)提供了可能，商業(yè)銀行在負(fù)債和資產(chǎn)配置方面越來越多地依靠資本市場工具，而投資銀行及保險公司也日益向商業(yè)銀行業(yè)務(wù)滲透。

　　綜上，混業(yè)經(jīng)營是全球經(jīng)濟和金融發(fā)展的大潮流，有助于降低金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

　　【67】 在一國的貨幣供求失衡的情況下，政府通�？梢圆扇∧男┦侄芜M(jìn)行調(diào)節(jié)使其回到均衡?既然貨幣失衡具有自動調(diào)節(jié)機制，試討論為什么各國政府還要采取政策進(jìn)行干預(yù)呢。

　　答案: 答：(1)貨幣失衡的政府調(diào)節(jié)手段主要有：

　�、俟┙o型調(diào)整是指政府根據(jù)貨幣供求的數(shù)量對比關(guān)系，通過增加或減少貨幣供給量以實現(xiàn)貨幣供求重新均衡的行為。實行供給型調(diào)整的具體手段還有很多，如法定存款準(zhǔn)備金調(diào)整，在金融市場上買賣有價證券、控制商業(yè)銀行的貸款、改變基礎(chǔ)貨幣供給以及政府財政收支等。

　　②需求型調(diào)整，是指政府保持貨幣供給量不變，主要通過改變貨幣需求量來實現(xiàn)貨幣供求的重新均衡。貨幣需求量是經(jīng)濟體的內(nèi)生變量，因此其具體調(diào)節(jié)變量更多的是利用中央銀行之外的變量。如當(dāng)貨幣供給量小于貨幣需求量出現(xiàn)時，政府可以想辦法減少市場上的商品供給，由商品市場上的供給引導(dǎo)需求，從而實現(xiàn)貨幣市場上對貨幣需求的減少;或者通過降低商品價格水平，進(jìn)而減少貨幣需求量來適應(yīng)貨幣供給量，實現(xiàn)均衡。

　�、刍旌闲驼{(diào)整實際上是供給型調(diào)整和需求型調(diào)整的有機結(jié)合。這樣，雙管齊下，可以盡快受到貨幣均衡而又不會對經(jīng)濟帶來大的波動。例如，當(dāng)貨幣供給量大于貨幣需求量時，中央銀行在通過提高法定準(zhǔn)備金收縮貨幣的同時，在商品市場上也擴大商品供給，進(jìn)而引致貨幣需求的增加。

　　(2)貨幣失衡的自動調(diào)節(jié)機制，就是經(jīng)濟內(nèi)部的一些因素如利率等隨著貨幣供給與需求的變動而變動，進(jìn)而影響貨幣的供給與需求，并最終導(dǎo)致貨幣供求走向均衡。

　　雖然貨幣失衡發(fā)生時，會產(chǎn)生自動調(diào)節(jié)機制，但是自動調(diào)節(jié)通常發(fā)生作用通常比較緩慢，而貨幣均衡既是社會總供求均衡的一個反映，又反過來影響總供求均衡，失衡如不能得到及時有效的調(diào)整，勢必會影響到整個社會的經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)，因此政府有必要采取一系列措施和手段來調(diào)節(jié)貨幣失衡。

　　【68】 保險公司按照保險保障的范圍劃分為哪幾類?主要業(yè)務(wù)有哪些?并分析我國開展保險業(yè)務(wù)面臨的優(yōu)勢和劣勢。

　　答案: 答:按照保險保障的范圍分類，保險可分為財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、信用保證保險和人身保險四大類。

　　(1) 財產(chǎn)保險。以有形的財產(chǎn)以及與之有關(guān)的利益為保險標(biāo)的的一種保險。

　　(2)責(zé)任保險。以被保險人的民事?lián)p害依法承擔(dān)的賠償責(zé)任為保險標(biāo)的的一種保險。凡是根據(jù)法律，被保險人應(yīng)對他人的損害負(fù)經(jīng)濟賠償責(zé)任的，投保責(zé)任險后，應(yīng)由保險人承擔(dān)。

　　(3)信用保證保險。以信用關(guān)系為保險標(biāo)的的一種保險。根據(jù)承保方式的不同，又可劃分為信用保險和保證保險兩類。

　　(4)人身保險。以人的壽命和身體作為保險標(biāo)的的一種保險。

　　優(yōu)勢：(1)整個行業(yè)發(fā)展突飛猛進(jìn)。一是保險機構(gòu)增長迅速。二是保費收入增長迅速。三是保險資產(chǎn)增長迅速。

　　(2)在資本市場中作用上升，影響力增強。

　　(3)滿足不同群體需求的保險供給體系已初步形成。

　　(4)保險法規(guī)制度建設(shè)得到了進(jìn)一步完善。

　　(5)國內(nèi)市場保險需求大，發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/P>

　　劣勢：(1)在國際上，中國保險業(yè)在世界上的地位仍然很低。中國保險業(yè)發(fā)展嚴(yán)重滯后于世界。

　　(2)保險市場供給能力弱。保險公司的承保能力相當(dāng)于發(fā)達(dá)國家的一家中等水平的保險公司

　　(3)再保險不能充分地分擔(dān)損失風(fēng)險。目前國內(nèi)再保險市場雖已成形，但尚屬不成熟的初級階段。二是面對國內(nèi)巨災(zāi)風(fēng)險或巨額風(fēng)險，保險公司往往要獨自應(yīng)對，基本上形成了對國際再保險市場的高度依賴。

　　(4)資本實力相當(dāng)弱。

　　(5)中資保險面臨信譽危機。保險業(yè)迅速發(fā)展的這些年，保險服務(wù)大有提高，但誠信問題在管理、經(jīng)營方面仍然很突出。

　　(6)經(jīng)營理念陳舊，即在經(jīng)營理念方面，不求效益的速度增長模式未得到根本改變。

　　(7)更重要的是保險人才仍不能滿足保險業(yè)發(fā)展的需要。