四、名詞解釋

　　【51】 期匯交易

　　答案: 遠(yuǎn)期外匯交易又稱期匯交易，是指買賣雙方在成交時(shí)就交易的貨幣種類、匯率、數(shù)量以及交割期限等達(dá)成協(xié)議，并以合約的形式將其確定下來，然后在規(guī)定的交割日再由雙方履行合約，結(jié)清有關(guān)貨幣金額的收付。

　　【52】 法定準(zhǔn)備金

　　答案: 法定準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行按照國家的規(guī)定，必須按照吸收存款金額的一定比例以現(xiàn)金或在中央銀行的存款的形式保留的資金。

　　【53】 利率體系

　　答案: 利率體系是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系中存在的各種利率，并由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)而成的有機(jī)整體，主要包括利率結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制。

　　【54】 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　答案: 由于中央政府總能通過增稅、甚至印發(fā)貨幣來償付國債，基本上沒有違約風(fēng)險(xiǎn)，但地方政府、企業(yè)、公司等所發(fā)行的債券或多或少具有一定的違約風(fēng)險(xiǎn)。人們投資于這些有風(fēng)險(xiǎn)的債券往往會(huì)要求額外的回報(bào)率，這被稱為"風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)"。

　　【55】 信托

　　答案: 信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。

　　【56】 格雷欣法則

　　答案: 格雷欣法則又稱劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律。指在金銀復(fù)本位制度下，金銀兩種貨幣按照國家規(guī)定的法定比率流通，結(jié)果官方金銀比價(jià)和市場自發(fā)的金銀比價(jià)平行存在。當(dāng)金幣和銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值相背離，從而使實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣(良幣)被收藏、熔化而退出流通，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣(劣幣)充斥市場。

　　五、簡答題

　　【57】 簡述影響商業(yè)銀行持有超額準(zhǔn)備金的因素。

　　答案: 答：商業(yè)銀行持有超額存款準(zhǔn)備金的影響因素主要有： (1)利率。市場利率是持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本。當(dāng)利率降低時(shí)，銀行將愿意持有超額準(zhǔn)備金，因?yàn)槔�率的收益可能彌補(bǔ)不了發(fā)放貸款和管理貸款的成本費(fèi)用，或銀行預(yù)期利率水平在不久的將來會(huì)有回升而持觀望態(tài)度。因此，持有的比例就會(huì)較大。(2)貸款的投資機(jī)會(huì)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于周期中的上升階段時(shí)，企業(yè)資金需求量上升，投資機(jī)會(huì)增多，從而促使銀行減少超額儲(chǔ)備，增加貸款發(fā)放。相反，投資機(jī)會(huì)減少，企業(yè)的資金需求下降，超額準(zhǔn)備金比率趨于上升。(3)借入資金的難易程度以及成本大小。如果銀行能隨時(shí)向中央銀行或其他機(jī)構(gòu)方便地借入資金，并且成本不會(huì)出現(xiàn)意外的大幅度波動(dòng)，銀行可以依賴外部獲得流動(dòng)性融通，保留超額準(zhǔn)備金的收益不顯著，那么超額準(zhǔn)備金比率會(huì)降低。

　　【58】 中央銀行的制度有哪幾種類型?各有何特點(diǎn)?

　　答案: 答：(1)復(fù)合制中央銀行制度。在一個(gè)國家內(nèi)，沒有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)職能集中于一家銀行來執(zhí)行;或者雖分設(shè)中央銀行和專業(yè)銀行，但中央銀行兼辦一部分專業(yè)銀行業(yè)務(wù)。(2)單一制中央銀行制度。在一國內(nèi)只設(shè)一家中央銀行，總行下根據(jù)地域下設(shè)眾多的分支機(jī)構(gòu)，世界上80%的國家都屬于此類中央銀行制度。我國的中央銀行也屬于這種類型。(3)跨國中央銀行制度。幾個(gè)國家共同組成一個(gè)貨幣聯(lián)盟，各成員國不設(shè)本國的中央銀行，而由貨幣聯(lián)盟為其成員國執(zhí)行中央銀行職能的制度。(4)準(zhǔn)中央銀行制度。某些國家只設(shè)置類似于中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。典型的有貨幣局發(fā)行國內(nèi)通貨以換取外匯，并對(duì)商業(yè)銀行提供有限的貸款。它們不是商業(yè)銀行的最后貸款者。

　　【59】 試簡述影響派生存款乘數(shù)的因素有哪些?它們各自與派生存款乘數(shù)呈什么樣的比例關(guān)系?

　　答案: 答：貨幣乘數(shù)受法定存款準(zhǔn)備率(rd, rt)、公眾通貨持有比率(k)、超額準(zhǔn)備金比率(e)、定期存款對(duì)活期存款比率(t)等因素的影響，其中，法定存款準(zhǔn)備率與貨幣乘數(shù)成反比;公眾通貨持有比率與貨幣供給成反比;超額準(zhǔn)備金比率與貨幣供給成反比;定期存款對(duì)活期存款比率與貨幣供給成正比。

　　【60】 同法定存款準(zhǔn)備金和貼現(xiàn)窗口相比，公開市場操作的優(yōu)越性有哪些

　　答案: 答：(1)中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)可以直接調(diào)控銀行系統(tǒng)的準(zhǔn)備金總量，使其符合政策目標(biāo)的要求，通過對(duì)準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)還能抵消各種意外因素對(duì)銀行準(zhǔn)備金的影響，使其穩(wěn)定在預(yù)期水平上，以保證貨幣供應(yīng)量目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。(2)中央銀行通過公開市場操作可以"主動(dòng)出擊"，避免了貼現(xiàn)機(jī)制的"被動(dòng)等待"，以確保貨幣政策具有超前性。(3)通過公開市場操作，可以對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)，從而避免法定存款準(zhǔn)備金政策的震動(dòng)效應(yīng)。(4)中央銀行可以通過公開市場進(jìn)行連續(xù)性、經(jīng)常性及試探性的操作，也可以進(jìn)行逆向操作，以靈活調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。

　　【61】 商業(yè)銀行的職能作用是什么?

　　答案: 答：商業(yè)銀行的職能作用既不同于一般企業(yè)，也不同于其他金融機(jī)構(gòu)，主要有： 第一，信用中介。商業(yè)銀行通過資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，充當(dāng)資金供應(yīng)者與資金需求者的中介，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的融通流動(dòng)。這是商業(yè)銀行最基本的職能。 第二，支付中介。商業(yè)銀行利用活期存款帳(賬)戶，為客戶辦理貨幣收付、貨幣結(jié)算和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)。 第三，信用創(chuàng)造。商業(yè)銀行在信用中介和支付中介的基礎(chǔ)上，可以創(chuàng)造信用工具，還可以創(chuàng)造派生存款。這是商業(yè)銀行的特殊職能。第四，金融服務(wù)。商業(yè)銀行利用自己的資金、網(wǎng)點(diǎn)、信息和技術(shù)優(yōu)勢，除了在傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)方面為客戶提供更多的更好的服務(wù)外，還在中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)方面開展新的金融服務(wù)。提供全面的金融服務(wù)，逐漸成為商業(yè)銀行的重要職能。

　　【62】 將下列銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性高低排序：

　　(1)短期商業(yè)貸款;

　　(2)中央政府債券;

　　(3)銀行固定資產(chǎn);

　　(4)公司債券;

　　(5)抵押貸款;

　　(6)準(zhǔn)備金;

　　(7)應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目。

　　答案: 答：準(zhǔn)備金>應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目>中央政府債券>公司債券>短期商業(yè)貸款>抵押貸款>銀行固定資產(chǎn)

　　【63】 銀行信用相對(duì)于商業(yè)信用而言，具有哪些優(yōu)點(diǎn)?

　　答案: 答：銀行信用是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。與商業(yè)信用相比它具有如下優(yōu)點(diǎn)：第一，銀行信用是中介信用。銀行以信用中介身份出現(xiàn)，充當(dāng)債權(quán)人和債務(wù)人的融資中介。第二，銀行信用借貸的對(duì)象是貨幣。由于銀行借貸的不是處于社會(huì)再生產(chǎn)過程中的"商品資金"，而是從再生產(chǎn)活動(dòng)中游離出來的貨幣資金以及社會(huì)各階層的閑置貨幣，這就使銀行信用能最大限度地集聚資金，形成巨額的借貸資金來源，投向任何產(chǎn)業(yè)部門，從而克服商業(yè)信用數(shù)量上、方向上和期限上的局限性。第三，銀行信用具有創(chuàng)造擴(kuò)張性。銀行能夠創(chuàng)造和擴(kuò)張信用。如為滿足生產(chǎn)對(duì)貨幣的需求，銀行可以發(fā)行銀行券、支票等信用工具創(chuàng)造信用;可以通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算貸記企業(yè)賬戶增加貨幣投放擴(kuò)張信用。由于銀行創(chuàng)造、擴(kuò)張信用成本低廉，使其在競爭中處于有利地位。

　　【64】 在危機(jī)發(fā)生之前，發(fā)生國家或地區(qū)通常表現(xiàn)出哪些特征?

　　答案: 答：在危機(jī)發(fā)生之前，該國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)通常有如下特征：(1)經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年高增長;(2)外部資金大量流入;(3)國內(nèi)信貸快速增長;(4)普遍的過度投資;(5)股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格快速上漲;(6)貨幣普遍被高估。