自考《財務管理學》章節(jié)試題及答案：第3章

　　第三章

　　[1] 證券的投資組合( )。

　　答： C

　　A 能分散所有風險

　　B 能分散系統(tǒng)性風險

　　C 能分散非系統(tǒng)風險

　　D 不能分散風險

　　[2] 在計算由兩項資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是( )。

　　答： B

　　A 單項資產(chǎn)在投資組合中所占比重

　　B 單項資產(chǎn)的β系數(shù)

　　C 單項資產(chǎn)的方差

　　D 兩種資產(chǎn)的協(xié)方差

　　[3] 根據(jù)財務管理的理論，特定風險通常是( )。

　　答： B

　　A 不可分散風險

　　B 非系統(tǒng)風險

　　C 基本風險

　　D 系統(tǒng)風險

　　[4] 下列關(guān)于β系數(shù)，說法不正確的是( )。

　　答： A

　　A β系數(shù)可用來衡量可分散風險的大小

　　B 某種股票的β系數(shù)越大，風險收益率越高，預期報酬率也越大

　　C β系數(shù)反映個別股票的市場風險，β系數(shù)為0，說明該股票的市場風險為零

　　D 某種股票的β系數(shù)為1，說明該種股票的風險與整個市場風險一致

　　[5] 如果某單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風險大于整個市場投資組合的風險，則可以判定該項資產(chǎn)的β值( )。

　　答： C

　　A 等于1

　　B 小于1

　　C 大于1

　　D 等于0

　　[6] 股東財富最大化目標和經(jīng)理追求的實際目標之間總是存有差異，其差異源自于( )。

　　答： D

　　A 股東地域上分散

　　B 大股東控制

　　C 經(jīng)理與股東年齡上的差異

　　D 兩權(quán)分離及其信息不對稱性

　　[7] 已知某公司股票的β系數(shù)為0.5，短期國債收益率為6%，市場組合收益率為10%，則該公司股票的必要收益率為(　 )。

　　答： B

　　A 6%

　　B 8%

　　C 10%

　　D 16%

　　[8] 企業(yè)進行多元化投資，其目的之一是(　 )。

　　答： C

　　A 追求風險

　　B 消除風險

　　C 減少風險

　　D 接受風險

　　[9] 某公司股票的ß系數(shù)為1.5，無風險利率為4%，市場上所有股票的平均收益率為8%，則該公司股票的收益率應為( )。

　　答： D

　　A 4%

　　B 12%

　　C 8%

　　D 10%

　　[10] 當市場價格已充分反應出所有過去歷史的證券價格信息時，這種市場屬于( )。

　　答： C

　　A 半強式有效市場

　　B 半弱式有效市場

　　C 弱式有效市場

　　D 強式有效市場

　　[11] 如某投資組合收益呈完全負相關(guān)的兩只股票構(gòu)成，則( )。

　　答： A

　　A 該組合的非系統(tǒng)性風險能完全抵銷

　　B 該組合的風險收益為零

　　C 該組合的投資收益大于其中任一股票的收益

　　D 該組合的投資收益標準差大于其中任一股票收益的標準差