[12] 投資組合風險大小的衡量指標包括( )。

　　答： CD

　　A 協(xié)方差

　　B 相關系數(shù)

　　C 方差

　　D 標準離差

　　E 期望收益

　　[13] 在下列各項中，屬于財務管理風險對策的有( )。

　　答： ABCD

　　A 規(guī)避風險

　　B 減少風險

　　C 轉移風險

　　D 接受風險

　　E 追求風險

　　[14] 實施投資組合策略能夠( )。

　　答： ABC

　　A 降低投資組合的整體風險

　　B 降低組合中的可分散風險

　　C 對組合中的系統(tǒng)風險沒有影響

　　D 提高風險的收益率

　　E 增加投資組合的整體風險

　　[15] 在下列各項中，能夠影響特定投資組合β系數(shù)的有( )。

　　答： AC

　　A 該組合中所有單項資產(chǎn)在組合中所占比重

　　B 市場投資組合的無風險收益率

　　C 該組合中所有單項資產(chǎn)各自的β系數(shù)

　　D 該組合的無風險收益率

　　E 市場投資組合的平均風險收益率

　　[16] 按照資本資產(chǎn)訂價模型，一項投資組合的必要報酬率( )。

　　答： ABE

　　A 與組合中個別品種的β系數(shù)有關

　　B 與國庫券利率有關

　　C 與投資者的要求有關

　　D 與投資者的投資金額有關

　　E 與投資者的投資金額無關

　　[17] 股利的支付可減少管理層可支配的自由現(xiàn)金流量，在一定程度上和抑制管理層的過度投資或在職消費行為。這種觀點體現(xiàn)的股利理論是( )。

　　答： D

　　A 股利無關理論

　　B 信號傳遞理論

　　C “手中鳥”理論

　　D 代理理論

　　[18] 債權籌資有很強的激勵作用，并將債務視為一種擔保機制。這種機制能夠促使經(jīng)理多努力工作，少個人享受，并且作出更好的投資決策，體現(xiàn)這種觀點的理論是( )。

　　答： B

　　A 信息不對稱理論

　　B 代理理論

　　C 凈利理論

　　D 資本結構理論

　　[19] 根據(jù)無稅條件下的MM理論，下列表述中正確的是( )。

　　答： D

　　A 企業(yè)存在最優(yōu)資本結構

　　B 負債越小，企業(yè)價值越大

　　C 負債越大，企業(yè)價值越大

　　D 企業(yè)價值與企業(yè)資本結構無關

　　[20] 下列各項中，不屬于資本資產(chǎn)定價模型基本假設內容的是( )。

　　答： D

　　A 市場是均衡的

　　B 不存在交易費用

　　C 市場參與者都是理性的

　　D 稅收影響資產(chǎn)的選擇

　　[21] 下列關于資本資產(chǎn)定價模型β系數(shù)的表述中，正確的有( )。

　　答： AD

　　A β系數(shù)可以為負數(shù)

　　B β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素

　　C 投資組合的β系數(shù)一定會比組合中任一單只證券的β系數(shù)低

　　D β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風險

　　E β系數(shù)反映的是證券的非系統(tǒng)風險

　　[22] 下列關于β值和標準差的表述中，正確的有( )。

　　答： BD

　　A β值測度系統(tǒng)風險，而標準差測度非系統(tǒng)風險

　　B β值測度系統(tǒng)風險，而標準差測度整體風險

　　C β值測度財務風險，而標準差測度經(jīng)營風險

　　D β值只反映市場風險，而標準差還反映特有風險

　　E β值測度非系統(tǒng)風險，而標準差測度系統(tǒng)風險