[1] 證券的投資組合( )。

　　答： C

　　A 能分散所有風(fēng)險(xiǎn)

　　B 能分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C 能分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D 不能分散風(fēng)險(xiǎn)

　　[2] 在計(jì)算由兩項(xiàng)資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是( )。

　　答： B

　　A 單項(xiàng)資產(chǎn)在投資組合中所占比重

　　B 單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)

　　C 單項(xiàng)資產(chǎn)的方差

　　D 兩種資產(chǎn)的協(xié)方差

　　[3] 根據(jù)財(cái)務(wù)管理的理論，特定風(fēng)險(xiǎn)通常是( )。

　　答： B

　　A 不可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　B 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C 基本風(fēng)險(xiǎn)

　　D 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　[4] 下列關(guān)于β系數(shù)，說法不正確的是( )。

　　答： A

　　A β系數(shù)可用來衡量可分散風(fēng)險(xiǎn)的大小

　　B 某種股票的β系數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)收益率越高，預(yù)期報(bào)酬率也越大

　　C β系數(shù)反映個別股票的市場風(fēng)險(xiǎn)，β系數(shù)為0，說明該股票的市場風(fēng)險(xiǎn)為零

　　D 某種股票的β系數(shù)為1，說明該種股票的風(fēng)險(xiǎn)與整個市場風(fēng)險(xiǎn)一致

　　[5] 如果某單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于整個市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，則可以判定該項(xiàng)資產(chǎn)的β值( )。

　　答： C

　　A 等于1

　　B 小于1

　　C 大于1

　　D 等于0

　　[6] 股東財(cái)富最大化目標(biāo)和經(jīng)理追求的實(shí)際目標(biāo)之間總是存有差異，其差異源自于( )。

　　答： D

　　A 股東地域上分散

　　B 大股東控制

　　C 經(jīng)理與股東年齡上的差異

　　D 兩權(quán)分離及其信息不對稱性

　　[7] 已知某公司股票的β系數(shù)為0.5，短期國債收益率為6%，市場組合收益率為10%，則該公司股票的必要收益率為(　 )。

　　答： B

　　A 6%

　　B 8%

　　C 10%

　　D 16%

　　[8] 企業(yè)進(jìn)行多元化投資，其目的之一是(　 )。

　　答： C

　　A 追求風(fēng)險(xiǎn)

　　B 消除風(fēng)險(xiǎn)

　　C 減少風(fēng)險(xiǎn)

　　D 接受風(fēng)險(xiǎn)

　　[9] 某公司股票的ß系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場上所有股票的平均收益率為8%，則該公司股票的收益率應(yīng)為( )。

　　答： D

　　A 4%

　　B 12%

　　C 8%

　　D 10%

　　[10] 當(dāng)市場價(jià)格已充分反應(yīng)出所有過去歷史的證券價(jià)格信息時，這種市場屬于( )。

　　答： C

　　A 半強(qiáng)式有效市場

　　B 半弱式有效市場

　　C 弱式有效市場

　　D 強(qiáng)式有效市場