[11] 如某投資組合收益呈完全負(fù)相關(guān)的兩只股票構(gòu)成，則( )。

　　答： A

　　A 該組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能完全抵銷

　　B 該組合的風(fēng)險(xiǎn)收益為零

　　C 該組合的投資收益大于其中任一股票的收益

　　D 該組合的投資收益標(biāo)準(zhǔn)差大于其中任一股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差

　　[12] 投資組合風(fēng)險(xiǎn)大小的衡量指標(biāo)包括( )。

　　答： CD

　　A 協(xié)方差

　　B 相關(guān)系數(shù)

　　C 方差

　　D 標(biāo)準(zhǔn)離差

　　E 期望收益

　　[13] 在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的有( )。

　　答： ABCD

　　A 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　B 減少風(fēng)險(xiǎn)

　　C 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

　　D 接受風(fēng)險(xiǎn)

　　E 追求風(fēng)險(xiǎn)

　　[14] 實(shí)施投資組合策略能夠( )。

　　答： ABC

　　A 降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)

　　B 降低組合中的可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　C 對(duì)組合中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)沒有影響

　　D 提高風(fēng)險(xiǎn)的收益率

　　E 增加投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)

　　[15] 在下列各項(xiàng)中，能夠影響特定投資組合β系數(shù)的有( )。

　　答： AC

　　A 該組合中所有單項(xiàng)資產(chǎn)在組合中所占比重

　　B 市場(chǎng)投資組合的無風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　C 該組合中所有單項(xiàng)資產(chǎn)各自的β系數(shù)

　　D 該組合的無風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　E 市場(chǎng)投資組合的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　[16] 按照資本資產(chǎn)訂價(jià)模型，一項(xiàng)投資組合的必要報(bào)酬率( )。

　　答： ABE

　　A 與組合中個(gè)別品種的β系數(shù)有關(guān)

　　B 與國(guó)庫券利率有關(guān)

　　C 與投資者的要求有關(guān)

　　D 與投資者的投資金額有關(guān)

　　E 與投資者的投資金額無關(guān)

　　[17] 股利的支付可減少管理層可支配的自由現(xiàn)金流量，在一定程度上和抑制管理層的過度投資或在職消費(fèi)行為。這種觀點(diǎn)體現(xiàn)的股利理論是( )。

　　答： D

　　A 股利無關(guān)理論

　　B 信號(hào)傳遞理論

　　C “手中鳥”理論

　　D 代理理論

　　[18] 債權(quán)籌資有很強(qiáng)的激勵(lì)作用，并將債務(wù)視為一種擔(dān)保機(jī)制。這種機(jī)制能夠促使經(jīng)理多努力工作，少個(gè)人享受，并且作出更好的投資決策，體現(xiàn)這種觀點(diǎn)的理論是( )。

　　答： B

　　A 信息不對(duì)稱理論

　　B 代理理論

　　C 凈利理論

　　D 資本結(jié)構(gòu)理論

　　[19] 根據(jù)無稅條件下的MM理論，下列表述中正確的是( )。

　　答： D

　　A 企業(yè)存在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

　　B 負(fù)債越小，企業(yè)價(jià)值越大

　　C 負(fù)債越大，企業(yè)價(jià)值越大

　　D 企業(yè)價(jià)值與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)無關(guān)

　　[20] 下列各項(xiàng)中，不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假設(shè)內(nèi)容的是( )。

　　答： D

　　A 市場(chǎng)是均衡的

　　B 不存在交易費(fèi)用

　　C 市場(chǎng)參與者都是理性的

　　D 稅收影響資產(chǎn)的選擇