一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過(guò)集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 以流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 直接調(diào)查是指調(diào)查人員通過(guò)與被調(diào)查單位進(jìn)行直接接觸，通過(guò)當(dāng)面采訪、詢問(wèn)、觀看等方式獲取信用資料的一種方法。本題的正確答案為選項(xiàng)A。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理——其他工作”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 該公司平均日賒銷額=(100+120+115)/90=3.72(萬(wàn)元);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=270/3.72=72.58(天);平均逾期天數(shù)=72.58-60=12.58(天)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重大，且占客戶總額比重小的客戶為A類客戶。對(duì)A類客戶，可以發(fā)出措施較為嚴(yán)厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機(jī)構(gòu)處理，甚至可通過(guò)法律解決。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=160+90-100=150(天)，所以本題的答案為選項(xiàng)C。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 H=3R-2L=3×10000-2×4000=22000(元)，公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元達(dá)到了現(xiàn)金持有量的上限，所以需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，投資于有價(jià)證券的金額=22000-10000=12000(元)。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本。所以本題的答案為A。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——賬齡分析表”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款的監(jiān)控方法有四種：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析、賬齡分析表、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式、ABC分析法。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款賬戶余額的模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款平均收賬期=10×20%+30×80%=26(天)

　　應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=3600000/360×26×60%×10%=15600(元)

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 最佳現(xiàn)金持有量下，機(jī)會(huì)成本=交易成本，所以機(jī)會(huì)成本=C/2×8%=4000

　　C=100000(元)。選項(xiàng)C正確。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 在期限匹配融資策略中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)以長(zhǎng)期融資方式(自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、股東權(quán)益資本)來(lái)融通，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期來(lái)源(臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債)融通。

　　【該題針對(duì)“期限匹配融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮以下因素：(1)企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度;(2)企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時(shí)融資的能力。希望盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求。現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)可靠性程度較高，信譽(yù)良好，與銀行關(guān)系良好的企業(yè)，預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。

　　【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　16、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預(yù)防性需求、投機(jī)性需求。交易性需求是為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額;預(yù)防性需求是為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金;投機(jī)性需求是為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，此為企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，所以本題屬于交易性需求而持有大量現(xiàn)金。

　　【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　17、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=500-160=340(萬(wàn)元)，大于短期融資1500×(1-80%)=300(萬(wàn)元)，所以該企業(yè)采取的是保守的融資策略，這種類型的策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低，所以本題的答案為選項(xiàng)B。

　　【該題針對(duì)“保守融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的模式包括：(1)統(tǒng)收統(tǒng)支模式;(2)撥付備用金模式;(3)結(jié)算中心模式;(4)內(nèi)部銀行模式;(5)財(cái)務(wù)公司模式。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 營(yíng)運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：

　　(1)營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有多樣性。與籌集長(zhǎng)期資金的方式相比，企業(yè)籌集營(yíng)運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)付職工薪酬等多種內(nèi)外部融資方式。

　　(2)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。

　　(3)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營(yíng)運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來(lái)加以解決。

　　(4)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的占用形態(tài)是經(jīng)常變化的。此外，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 企業(yè)延長(zhǎng)信用期限，比如說(shuō)從30天延長(zhǎng)到60天，那么可能會(huì)導(dǎo)致銷售額的增加，平均收賬期的增加，也會(huì)增加壞賬損失和收賬費(fèi)用，所以四個(gè)選項(xiàng)都是正確答案。

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 BCD

　　【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。對(duì)外投資不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)A不正確;延遲支付貨款會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)B正確;加速應(yīng)收賬款的回收會(huì)縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)C正確;加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售會(huì)縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，意味著存貨周轉(zhuǎn)期縮短，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)D正確。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 延緩現(xiàn)金支出時(shí)間的方法包括：(1)使用現(xiàn)金浮游量;(2)推遲應(yīng)付款的支付;(3)匯票代替支票;(4)改進(jìn)員工工資支付模式;(5)透支;(6)爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步;(7)使用零余額賬戶。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——付款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。一般認(rèn)為管理成本是一種固定成本，在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量之間沒(méi)有明顯的比例關(guān)系。因此選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。由成本分析模型可知，如果減少現(xiàn)金持有量，則增加短缺成本;如果增加現(xiàn)金持有量，則增加機(jī)會(huì)成本。因此選項(xiàng)B、C的說(shuō)法正確，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 影響企業(yè)選擇流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的因素有四個(gè)：(1)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡;(2)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境;(3)產(chǎn)業(yè)因素;(4)影響企業(yè)政策的決策者。選項(xiàng)D是影響融資決策的因素。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，應(yīng)遵循以下原則：(1)滿足合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節(jié)約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。本題的四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 ACD

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，它的財(cái)務(wù)管理作用主要表現(xiàn)在：(1)融資功能;(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān);(3)減少壞賬損失，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);(4)改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 企業(yè)管理部門通過(guò)將當(dāng)前的模式和過(guò)去的模式進(jìn)行對(duì)比來(lái)評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款余額模式的任何變化。企業(yè)還可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來(lái)計(jì)劃應(yīng)收賬款金額水平，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款賬戶余額的模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)高，將使許多客戶因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而被企業(yè)拒之門外，其結(jié)果是有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)及收賬費(fèi)用，但不利于企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高和銷售收入的擴(kuò)大。

　　【該題針對(duì)“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 收款成本包括浮動(dòng)期成本，管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費(fèi)用(例如銀行手續(xù)費(fèi))及第三方處理費(fèi)用或清算相關(guān)費(fèi)用。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14、

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 一般說(shuō)來(lái)，收賬的花費(fèi)越大，收賬措施越有力，可收回的賬款應(yīng)越多，壞賬損失也就越小。因此制定收賬政策，要在收賬費(fèi)用和減少壞賬損失之間作出權(quán)衡。

　　【該題針對(duì)“收賬政策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15、

　　【正確答案】 AC

　　【答案解析】 在激進(jìn)融資策略中，企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)。

　　【該題針對(duì)“激進(jìn)融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　16、

　　【正確答案】 BD

　　【答案解析】 在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，長(zhǎng)期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以本題的正確答案是B、D。

　　【該題針對(duì)“保守融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　三、判斷題

　　1、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨著企業(yè)內(nèi)外部條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)性很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，所以，即使對(duì)于非季節(jié)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量也存在波動(dòng)性。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)提供了一個(gè)簡(jiǎn)單的指標(biāo)，將企業(yè)當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢(shì)以及行業(yè)正常水平進(jìn)行比較可以反映企業(yè)整體的收款率。然而，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會(huì)被銷售量的變動(dòng)趨勢(shì)和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 采用ABC分析法，一方面能加快應(yīng)收賬款收回，另一方面能將收賬費(fèi)用與預(yù)期收益聯(lián)系起來(lái)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要在于加速資金回收。

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)(不是縮短)付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——付款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 隨機(jī)模型適用于在現(xiàn)金流入、流出不穩(wěn)定情況下確定現(xiàn)金最優(yōu)持有量。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 在成本模型下，需要考慮機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本;米勒-奧爾模型回歸線的公式中考慮了現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，因此，該模型也是考慮了機(jī)會(huì)成本的，所以本題的說(shuō)法是正確的。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 在成本模型中，不考慮交易成本，所以，不涉及現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換。在存貨模型和隨機(jī)模型中涉及現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，當(dāng)擁有多余現(xiàn)金時(shí)，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金不足時(shí)，將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡力降低資金使用成本。而不是一味地采取各種手段降低資金的使用成本。本題的說(shuō)法缺乏前提。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 折扣保理又稱為融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商，一般不超過(guò)全部合同額的70%～90%。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 在賒銷交易中，債務(wù)人由于種種原因無(wú)力償還債務(wù)，債權(quán)人就有可能無(wú)法收回應(yīng)收賬款而發(fā)生損失，這種損失就是壞賬成本。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 在5C評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，“資本”是指如果企業(yè)或個(gè)人在當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以還債，他們?cè)诙唐诤烷L(zhǎng)期內(nèi)可供使用的財(cái)務(wù)資源�！澳芰Α笔侵附�(jīng)營(yíng)能力，通常通過(guò)分析申請(qǐng)者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力及獲利情況，管理制度是否健全，管理手段是否先進(jìn)，產(chǎn)品生產(chǎn)銷售是否正常，在市場(chǎng)上有無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)實(shí)力是否逐年增長(zhǎng)等來(lái)評(píng)估。

　　【該題針對(duì)“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 收款浮動(dòng)期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有以下三種類型：郵寄浮動(dòng)期、處理浮動(dòng)期和結(jié)算浮動(dòng)期。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過(guò)發(fā)行股票融通資金。因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，固定資產(chǎn)比重較大的資本密集型企業(yè)，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，以保持較小的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　【該題針對(duì)“期限匹配融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 融資決策主要取決于管理者的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，此外它還受到短期、中期、長(zhǎng)期負(fù)債的利率差異的影響。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　16、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略包括三種：期限匹配融資策略、保守融資策略、激進(jìn)融資策略，在期限匹配融資策略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn);在保守融資策略中，短期融資僅用于融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資<波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn);在激進(jìn)融資策略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，在流動(dòng)資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進(jìn)融資策略。

　　【該題針對(duì)“激進(jìn)融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　四、計(jì)算分析題

　　1、

　　【正確答案】 金額單位：萬(wàn)元(4分)

項(xiàng)目	方案甲	方案乙
增加的銷售額	2600－2400＝200	2700－2700＝300
增加的收益	200×0.2＝40	300×0.2＝60
增加的應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息	（650－400）×0.8×15%＝30	（900－400）×0.8×15%＝60
增加的壞賬損失	2600×2.5%－2400×2%＝17	2700×3%－2400×2%＝33
減少的收賬費(fèi)用	40－20＝20	40－10＝30
增加的稅前損益	13	－3

　　因此，應(yīng)選擇甲方案。(1分)

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】