三、判斷題

　　1、對于季節(jié)性企業(yè)來說，營運資金的數(shù)量具有波動性，對于非季節(jié)性企業(yè)來說，經(jīng)營活動比較穩(wěn)定，所以營運資金的數(shù)量并不具有波動性。(　)

　　2、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會被銷售量的變動趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。(　)

　　3、采用ABC分析法，一方面能加快應收賬款收回，另一方面能將收賬費用與預期收益聯(lián)系起來。(　)

　　4、供應商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要是擴大銷售收入。(　)

　　5、現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和縮短付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。(　)

　　6、用隨機模型確定現(xiàn)金余額的持有量適用于現(xiàn)金流入、流出穩(wěn)定的情況。(　)

　　7、在確定目標現(xiàn)金余額的成本模型和米勒-奧爾模型下，均需要考慮持有現(xiàn)金的機會成本。(　)

　　8、在成本模型下，當擁有多余現(xiàn)金時，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券;當現(xiàn)金不足時，將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。(　)

　　9、企業(yè)在營運資金的管理過程中，必須盡力降低資金的使用成本。(　)

　　10、應收賬款保理具有多種方式。在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預付給銷售商，一般不超過全部合同額的70%～90%，這種保理方式是融資保理。(　)

　　11、應收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，由此而給應收賬款持有企業(yè)帶來的損失，即為壞賬成本。(　)

　　12、在5C評價系統(tǒng)中，“能力”是指如果企業(yè)或個人在當前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務資源。(　)

　　13、收款浮動期主要是由紙基支付工具導致的，主要包括三種類型：郵寄浮動期、處理浮動期和到賬浮動期。(　)

　　14、根據(jù)期限匹配融資策略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應通過長期負債和發(fā)行股票籌集資金。(　)

　　15、融資決策主要取決于管理者的風險導向，不受負債利率差異的影響。(　)

　　16、在流動資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進融資策略。(　)

　　四、計算分析題

　　1、A公司是一個商業(yè)企業(yè)。由于目前的收賬政策過于嚴厲，不利于擴大銷售，且收賬費用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策�，F(xiàn)有甲和乙兩個放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

　　已知A公司的邊際貢獻率為20%，應收賬款投資要求的最低報酬率為15%。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設不考慮所得稅的影響。

　　<1> 、通過計算分析，回答應否改變現(xiàn)行的收賬政策?如果要改變，應選擇甲方案還是乙方案?