【例題·綜合題】ABC公司擬對(duì)正在使用的一臺(tái)舊設(shè)備予以更新。該公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，要求的最低收益率為12%。其他資料如下：

　　資料一：新舊設(shè)備數(shù)據(jù)資料如下表所示。

　　新舊設(shè)備資料　　單位：萬(wàn)元

　　資料二：相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下表所示。

　　相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表

　　要求：

　　(1)計(jì)算與購(gòu)置新設(shè)備相關(guān)的下列指標(biāo)：①稅后年?duì)I業(yè)收入;②稅后年付現(xiàn)成本;③每年折舊抵稅;④殘值變價(jià)收入;⑤殘值凈收益納稅;⑥第1～5年現(xiàn)金凈流量(NCF1～5)和第6年現(xiàn)金凈流量(NCF6);⑦凈現(xiàn)值(NPV)。

　　(2)計(jì)算與使用舊設(shè)備相關(guān)的下列指標(biāo);①目前賬面價(jià)值;②目前資產(chǎn)報(bào)廢損益;③目前資產(chǎn)報(bào)廢損益對(duì)所得稅的影響;④殘值報(bào)廢損失減稅。

　　(3)已知使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值(NPV)為943.29萬(wàn)元，根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，作出固定資產(chǎn)是否更新的決策，并說明理由。

　　『正確答案』

　　(1)①稅后年?duì)I業(yè)收入=2 800×(1-25%)=2 100(萬(wàn)元)

　�、诙惡竽旮冬F(xiàn)成本=1 500×(1-25%)=1 125(萬(wàn)元)

　�、勖磕暾叟f抵稅=700×25%=175(萬(wàn)元)

　�、軞堉底儍r(jià)收入=600(萬(wàn)元)

　　⑤殘值凈收益納稅=(600-600)×25%=0(萬(wàn)元)

　�、轓CF1～5=2 100-1 125+175=1 150(萬(wàn)元)

　　NCF6=1 150+600=1 750(萬(wàn)元)

　�、逳PV=1 150×(P/A，12%，5)+1 750×(P/F，12%，6)-4 800=1 150×3.604 8+1 750×0.506 6-4 800=232.07(萬(wàn)元)

　　(2)①目前賬面價(jià)值=4 500-400×4=2 900(萬(wàn)元)

　�、谀壳百Y產(chǎn)報(bào)廢損失=2 900-1 900=1 000(萬(wàn)元)

　　③資產(chǎn)報(bào)廢損失抵稅額=1 000×25%=250(萬(wàn)元)

　�、軞堉祱�(bào)廢損失減稅=(500-400)×25%=25(萬(wàn)元)

　　(3)由于使用新設(shè)備的凈現(xiàn)值小于使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值，所以不應(yīng)該更新設(shè)備(應(yīng)該繼續(xù)使用舊設(shè)備)。