知識點：現(xiàn)金周轉期

　　【例題·單項選擇題】

　　在營運資本管理中，企業(yè)將“從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期”稱為(　)。

　　A.現(xiàn)金周轉期

　　B.經(jīng)營周期

　　C.存貨周轉期

　　D.應收賬款周轉期

　　『正確答案』B

　　『答案解析』企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。

　　【例題·多項選擇題】

　　假設其他條件不變，下列各項中措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉期的有(　)。

　　A.存貨周轉次數(shù)提高

　　B.應收賬款余額減少

　　C.享受現(xiàn)金折扣的顧客比例增加

　　D.放棄供應商提供的現(xiàn)金折扣

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』現(xiàn)金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期。存貨周轉次數(shù)提高可以縮短存貨周轉期，選項A是答案;應收賬款余額減少可以縮短應收賬款周轉期，選項B是答案;享受現(xiàn)金折扣的顧客比例增加會縮短應收賬款周轉期，選項C是答案;放棄供應商提供的現(xiàn)金折扣會延長應付賬款周轉期，選項D是答案。

　　【例題·多項選擇題】

　　下列各項關于現(xiàn)金周轉期的表述中，正確的有(　)。

　　A.延長對顧客的信用期限會延長現(xiàn)金周轉期

　　B.延長產(chǎn)品的生產(chǎn)周期會縮短現(xiàn)金周轉期

　　C.利用供應商的現(xiàn)金折扣可以縮短現(xiàn)金周轉期

　　D.現(xiàn)金周轉期一般短于存貨周轉期與應收賬款周轉期之和

　　『正確答案』AD

　　『答案解析』現(xiàn)金周轉期就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，現(xiàn)金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期。對顧客信用期限的延長會延長應收賬款周轉期，使現(xiàn)金周轉期延長，選項A正確;產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長會延長存貨周轉期，使現(xiàn)金周轉期延長，選項B錯誤;利用供應商的現(xiàn)金折扣需提前付款，會縮短應付賬款周轉期，使現(xiàn)金周轉期延長，選項C錯誤;由于存在應付賬款周轉期，現(xiàn)金周轉期一般短于存貨周轉期與應收賬款周轉期之和，選項D正確。

　　【例題·計算分析題】

　　F公司2016年平均存貨為3000萬元，平均應收賬款為2250萬元，平均應付賬款為1760萬元，日均購貨成本為22萬元;全年銷售收入(均為賒銷)為13500萬元，全年銷售成本為9000萬元。假設一年按360天計算。

　　要求：

　　1)計算F公司2016年度應收賬款周轉期、存貨周轉期、應付賬款周轉期。

　　2)計算F公司2016年度經(jīng)營周期。

　　3)計算F公司2016年度現(xiàn)金周轉期。

　　『正確答案』

　　(1)應收賬款周轉期=2250/(13500/360)=60(天)

　　存貨周轉期=3000/(9000/360)=120(天)

　　應付賬款周轉期=1760/22=80(天)

　　(2)經(jīng)營周期=120+60=180(天)

　　(3)現(xiàn)金周轉期=120+60-80=100(天)

　　知識點：應收賬款監(jiān)控與日常管理

　　【例題·判斷題】

　　在應收賬款的監(jiān)控中，編制賬齡分析表比計算應收賬款周轉天數(shù)更能揭示應收賬款的變化趨勢。(　)

　　『正確答案』√

　　『答案解析』賬齡分析表比應收賬款周轉天數(shù)更能揭示應收賬款變化趨勢，因為賬齡分析表給出了應收賬款分布的模式，而不僅僅是一個平均數(shù)。

　　【例題·多項選擇題】

　　在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可能導致的后果包括(　)。

　　A.壞賬損失減少

　　B.平均收賬期延長

　　C.收賬費用增加

　　D.銷售收入減少

　　『正確答案』AC

　　『答案解析』在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強收賬管理，將會增加收賬費用，選項C是答案;及早收回貨款，可以減少壞賬損失、縮短平均收賬期，選項A是答案、B排除;銷售收入與收賬政策無關，選項D排除。

　　【例題·判斷題】(2016年)

　　在應收賬款保理中，從風險角度看，有追索權的保理相對于無追索權的保理對供應商更有利，對保理商更不利。(　)

　　『正確答案』×

　　『答案解析』有追索權保理指供應商將債權轉讓給保理商，供應商向保理商融通貨幣資金后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權向供應商要求償還預付的貨幣資金，如果購貨商破產(chǎn)或無力支付，只要有關款項到期未能收回，保理商都有權向供應商進行追索，可見有追索權保理對保理商更有利。

　　【例題·單項選擇題】

　　如果企業(yè)在辦理應收賬款保理時，希望在銷售合同到期前就獲得保理融資款，則應采取(　)方式。

　　A.明保理

　　B.有追索權保理

　　C.折扣保理

　　D.暗保理

　　『正確答案』C

　　『答案解析』折扣保理亦稱融資保理，是指在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預付給銷售商，一般不超過全部合同的70%～90%，選項C正確。

　　【例題·多項選擇題】

　　應收賬款保理的作用包括(　)。

　　A.融資功能

　　B.改善企業(yè)的資本結構

　　C.減少壞賬損失、降低經(jīng)營風險

　　D.減輕企業(yè)應收賬款的管理負擔

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』應收賬款保理的作用包括：融資功能;減輕企業(yè)應收賬款的管理負擔;減少壞賬損失、降低經(jīng)營風險;改善企業(yè)的財務結構(增強資產(chǎn)的流動性，提高債務清償能力)，應收賬款保理不改善資本結構;所以本題答案為選項ACD。