四、計算分析題

　　1、

　　【正確答案】 b=(390-360)/(15-10)=6(萬元/萬臺)

　　a=360-10×6=300(萬元)

　　因此資金需求量模型為Y=300+6X

　　2018年的資金需要量

　　=300+6×15.5=393(萬元)(2分)

　　【該題針對“個別資本成本的計算(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 1100×(1-2%)=1000×8%×(1-25%)×(P/A，k，5)+1000×(P/F，k，5)

　　1078=60×(P/A，k，5)+1000×(P/F，k，5)

　　當k=5%時：

　　60×(P/A，k，5)+1000×(P/F，k，5)=60×4.3295+1000×0.7835=1043.27

　　當k=4%時：

　　60×(P/A，k，5)+1000×(P/F，k，5)=60×4.4518+1000×0.8219=1089.01

　　根據(jù)(5%-k)/(5%-4%)=(1043.27-1078)/(1043.27-1089.01)

　　可知：k=4.24%(3分)

　　【該題針對“個別資本成本的計算(綜合)”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】

　　(2分)

　　【該題針對“回收期(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 靜態(tài)回收期=3+60000/150000=3.4(年)(0.5分)

　　動態(tài)回收期=4+18894/99344=4.19(年)(0.5分)

　　【該題針對“回收期(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 項目凈現(xiàn)值=-400000+81819+99168+97669+102450+99344=80450(元)(0.5分)

　　【該題針對“回收期(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 現(xiàn)值指數(shù)=1+80450/400000=1.20

　　或：現(xiàn)值指數(shù)=(81819+99168+97669+102450+99344)/400000=1.20(0.5分)

　　【該題針對“回收期(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 年金凈流量=80450/(P/A，10%，5)=21222.43(元)(1分)

　　【該題針對“回收期(綜合)”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 最佳現(xiàn)金持有量=(2×9000000×2000/10%)開方 =600000(元)(1分)

　　【該題針對“確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型”知識點進行考核】

　　【正確答案】 最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)=9000000/600000=15(次)(1分)

　　【該題針對“確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型”知識點進行考核】

　　【正確答案】 最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本=2000×15=30000(元)(1分)

　　【該題針對“確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型”知識點進行考核】

　　【正確答案】 最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金機會成本=600000/2×10%=30000(元)(1分)

　　【該題針對“確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型”知識點進行考核】

　　【正確答案】 最佳現(xiàn)金持有量下的相關總成本=(2×9000000×2000×10%)開方=60000(元)(1分)

　　【該題針對“確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 交貨期內(nèi)的平均需要量=80×0.05+90×0.20+100×0.50+110×0.20+120×0.05=100(件)(0.5分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 保險儲備量=0件時，再訂貨點=100+0=100(件)

　　當需求量為110件時，缺貨10件(110-100)，其概率為0.20;

　　當需求量為120件時，缺貨20件(120-100)，其概率為0.05;

　　缺貨的期望值=10×0.2+20×0.05=3(件)(1分)

　　缺貨成本+保險儲備的儲存成本

　　=每次的缺貨量×單位缺貨成本×訂貨次數(shù)+保險儲備×單位變動儲存成本

　　=4×3×12+0×2

　　=144(元)(1分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 保險儲備量為10件時，再訂貨點=100+10=110(件)

　　當需求量為120件時，缺貨10件(120-110)，其概率為0.05;

　　缺貨的期望值=10×0.05 =0.5(件)(0.5分)

　　相關總成本=4×0.5×12+10×2 =44(元)(0.5分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 保險儲備量為20件時，再訂貨點=100+20=120(件)(0.5分)

　　缺貨的期望值=0(件)

　　相關總成本=0+20×2=40(元)(0.5分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 最佳保險儲備量為20件，再訂貨點為120件。(0.5分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】