二、多選題

　　1.為應(yīng)付客戶違約導(dǎo)致的突發(fā)性償付資金的需求，確定現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，應(yīng)考慮的因素有(　　)。

　　A.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度

　　B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度

　　C.企業(yè)臨時(shí)融資的能力

　　D.企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性

　　【答案】ABC

　　【解析】確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮以下因素：(1)企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度;(2)企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時(shí)融資的能力。所以選項(xiàng)A、B、C為正確答案。

　　2.在隨機(jī)模型下，下列說法正確的有(　　)。

　　A.當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到最高控制線時(shí)，應(yīng)買入部分有價(jià)證券

　　B.當(dāng)現(xiàn)金余額位于回歸線上時(shí)，無須進(jìn)行調(diào)整

　　C.當(dāng)現(xiàn)金余額下降到最低控制線時(shí)，應(yīng)賣出部分有價(jià)證券

　　D.當(dāng)現(xiàn)金余額在最高控制線和最低控制線之間波動(dòng)時(shí)，無須進(jìn)行調(diào)整

　　【答案】ABCD

　　【解析】當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動(dòng)時(shí)，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無須進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，則將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時(shí)，則賣出部分證券。因此，選項(xiàng)A、B、C、D均正確。

　　3.下列各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)行集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理模式的有(　　)。

　　A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式

　　B.結(jié)算中心模式

　　C.內(nèi)部銀行模式

　　D.撥付備用金模式

　　【答案】ABCD

　　【解析】現(xiàn)行的資金集中管理模式大致分為統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式和財(cái)務(wù)公司模式，因此，選項(xiàng)A、B、C、D都是正確的。

　　4.下列管理措施中，可以增加現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有(　　)。

　　A.提前償還應(yīng)付賬款

　　B.增加存貨平均余額

　　C.加速應(yīng)收賬款的收回

　　D.延期償還短期融資券

　　【答案】AB

　　【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。提前償還應(yīng)付賬款，可以減少應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期;增加存貨平均余額，可以提高存貨周轉(zhuǎn)期。故選項(xiàng)A、B正確。

　　5.下列措施中，會(huì)增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的有(　　)。

　　A.增加產(chǎn)品銷售量

　　B.降低利息費(fèi)用

　　C.提高單位變動(dòng)成本

　　D.提高固定成本

　　【答案】CD

　　【解析】影響經(jīng)營杠桿的因素包括：企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中的固定成本比重;息稅前利潤水平。其中，息稅前利潤水平又受產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價(jià)格、成本水平(單位變動(dòng)成本和固定成本總額)高低的影響。固定成本比重越高、成本水平越高、產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價(jià)格水平越低，經(jīng)營杠桿效應(yīng)越大，反之亦然。選項(xiàng)B不屬于影響經(jīng)營杠桿的因素。

　　6.在考慮企業(yè)所得稅的情況下，下列關(guān)于MM理論的表述中，正確的有( )。

　　A.有無負(fù)債不改變企業(yè)的價(jià)值

　　B.有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本隨負(fù)債程度的增大而增大

　　C.企業(yè)價(jià)值隨著資產(chǎn)負(fù)債率的增加而增加

　　D.有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本=相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的無負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本+與以市值計(jì)算的債務(wù)與股權(quán)比例成比例的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬

　　【答案】BCD

　　【解析】在不考慮企業(yè)所得稅的情況下，有無負(fù)債不改變企業(yè)價(jià)值。所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤。

　　7.如果其他因素不變，一旦貼現(xiàn)率提高，則下列指標(biāo)中數(shù)值將會(huì)變小的有(　　)。

　　A.現(xiàn)值指數(shù)

　　B.凈現(xiàn)值

　　C.內(nèi)含報(bào)酬率

　　D.動(dòng)態(tài)投資回收期

　　【答案】AB

　　【解析】內(nèi)含報(bào)酬率指標(biāo)是方案本身的報(bào)酬率，其指標(biāo)大小不受貼現(xiàn)率高低的影響。動(dòng)態(tài)投資回收期折現(xiàn)率越高，指標(biāo)會(huì)越大。

　　8.在下列各項(xiàng)預(yù)算中，不屬于財(cái)務(wù)預(yù)算內(nèi)容的有( )。

　　A.銷售預(yù)算

　　B.生產(chǎn)預(yù)算

　　C.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

　　D.預(yù)計(jì)利潤表

　　【答案】AB

　　【解析】財(cái)務(wù)預(yù)算具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表;銷售預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)算則屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。

　　9.下列預(yù)算中，能夠既反映經(jīng)營業(yè)務(wù)量又反映現(xiàn)金收支額內(nèi)容的預(yù)算有( )。

　　A.銷售預(yù)算

　　B.生產(chǎn)預(yù)算

　　C.直接材料預(yù)算

　　D.直接人工預(yù)算

　　【答案】ACD

　　【解析】選項(xiàng)B只能反映經(jīng)營業(yè)務(wù)，因其只有數(shù)量指標(biāo)。選項(xiàng)A、C、D能夠既反映經(jīng)營業(yè)務(wù)量又反映現(xiàn)金收支額，以便為編制現(xiàn)金收支預(yù)算提供信息。

　　10.下列各項(xiàng)中，會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算中存貨金額產(chǎn)生影響的有(　　)。

　　A.直接材料預(yù)算

　　B.產(chǎn)品成本預(yù)算

　　C.管理費(fèi)用預(yù)算

　　D.銷售費(fèi)用預(yù)算

　　【答案】AB

　　【解析】銷售及管理費(fèi)用預(yù)算只是影響利潤表中的數(shù)額，對(duì)存貨項(xiàng)目沒有影響。