第七章 營運(yùn)資金管理

　　一、單項(xiàng)選這題

　　1.下列各項(xiàng)中不屬于營運(yùn)資金特點(diǎn)的是(D)

　　A、來源具有多樣性 B、數(shù)量具有波動(dòng)性

　　C、實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變性 D、投資的集中性和收回的分散性

　　2.以下流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，臨時(shí)性負(fù)債占全部資金來源比重最大的是(B)

　　A、期限匹配融資戰(zhàn)略 B、激進(jìn)融資戰(zhàn)略 C、保守融資戰(zhàn)略 D、緊縮融資戰(zhàn)略

　　3.某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價(jià)證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量模型下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為(B)元

　　A.5000 B、10000 C、15000 D、20000

　　4.持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是(B)

　　A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大 B、收益水平下降 C、償債能力下降 D、資產(chǎn)流動(dòng)性下降

　　5.各種持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)中，屬于應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出隨機(jī)波動(dòng)的動(dòng)機(jī)是(B)

　　A、交易性需求 B、預(yù)防性需求 C、投機(jī)性需求 D、長期投資性需求

　　6.下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是(C)

　　A、現(xiàn)金回歸線的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關(guān) B、有價(jià)證券利息率增加，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

　　C、有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

　　D、當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時(shí)，應(yīng)立即購入或出售有價(jià)證券

　　7.在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本模式、存貨模式和隨機(jī)模型均需要考慮的因素是(A)

　　A、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 B、固定性轉(zhuǎn)換成本 C、現(xiàn)金短缺成本 D、現(xiàn)金管理費(fèi)用

　　8.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指(C)

　　A、企業(yè)賬戶所存款余額 B、銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

　　C、企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額 D、企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差

　　9.企業(yè)6月10日賒購商品時(shí)雙方約定的信用條件為“2/10，N/20”。該企業(yè)在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付這筆款項(xiàng)。其目的是運(yùn)用日常管理策略中的(D)

　　A、力爭現(xiàn)金流量同步 B、使用現(xiàn)金浮游量 C、加速收款 D、推遲應(yīng)付款的支付

　　10.收款浮動(dòng)期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔，其中支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時(shí)間為(B)

　　A、郵寄浮動(dòng)期 B、處理浮動(dòng)期 C、結(jié)算浮動(dòng)期 D、存入浮動(dòng)期

　　11.下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是(A)

　　A、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息 B、客戶資信調(diào)查費(fèi)用 C、壞賬損失 D、收賬費(fèi)用

　　12.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年賒銷額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資本成本為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為(D)萬元

　　A、250 B、200 C、15 D、12

　　13.企業(yè)目前信用條件“N/30”賒銷額為3600萬元，若將信用期延長為“N/60”,預(yù)計(jì)賒銷額將變?yōu)?200萬元，該企業(yè)變動(dòng)成本為60%，資本成本為10%，一年按360天機(jī)算。那么，該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金將增加(D)萬元

　　A、3600 B、54 C、360 D、540

　　14.某公司2012年年末的應(yīng)收賬款為1200萬元，該公司的信用條件為N/60，,212年的賒銷額為5110萬元，假設(shè)一年又365天，則應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)為(A)天

　　A、25.71 B、46.23 C、85.71 D、106.23

　　15.按照ABC分析法，作為催款的重點(diǎn)對象是(A)

　　A、應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期總額的比重大的客戶 B、應(yīng)收賬款賬齡長的客戶

　　C、應(yīng)收賬款數(shù)額占全部應(yīng)收賬款數(shù)額比重大的客戶 D、應(yīng)收賬款比重小的客戶

　　16.供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時(shí)應(yīng)采取的保理方式是(D)

　　A、折扣保理 B、到期保理 C、明保理 D、暗保理

　　17.下列成本中屬于變動(dòng)訂貨成本的是(C)

　　A、采購部門管理費(fèi)用 B、采購人員的計(jì)時(shí)工資 C、訂貨差路費(fèi) D、預(yù)付訂金的機(jī)會(huì)成本

　　18.以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的是(A)

　　A、專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支 B、采購人員的差旅費(fèi) C、存貨資金占用費(fèi) D、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)

　　19.已知某種存貨的全年需要量為7200個(gè)單位，假設(shè)生產(chǎn)周期為一年360天，存貨的交貨時(shí)間為5天，企業(yè)建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備為50單位，則該種存貨的在訂貨點(diǎn)為(D)單位

　　A、20 B、50 C、100 D、150

　　20.某企業(yè)需借入資金300000元，由于貸款銀行要求將帶款數(shù)額為20%作為補(bǔ)償余額，故企業(yè)須向銀行申請的貸款數(shù)額為(C)元

　　A、300000 B、360000 C、375000 D、336000

　　21.企業(yè)采用貼現(xiàn)法從銀行貸款，年利率10%，則該項(xiàng)貸款的實(shí)際年利率為(C)

　　A、9% B、10% C、11% D、12%

　　22.某企業(yè)按年利率5.8%向銀行借款1000萬元，銀行要求保留15%的補(bǔ)償性余額，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為(C)

　　A、5.8% B、6.4% C、6.8% D、7.3%

　　23.某企業(yè)擬以“3/15，N/35”的信用條件購進(jìn)原料一批，假設(shè)一年為360天，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為(D)

　　A、2% B、36.73% C、18% D、55.67%

　　24.放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的大小與(D)

　　A、折扣百分比的大小呈反向變化 B、信用期的長短呈同向變化

　　C、折扣百分比的大小、信用期的長短均呈同方向變化 D、折扣期的長短呈同方向變化

　　25.下列有關(guān)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述，正確的是(B)

　　A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 B、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

　　C、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

　　D、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

　　26.已知某種存貨的全年需要量為36000個(gè)單位(一年為360天)，該種存貨的再訂貨點(diǎn)為1000個(gè)單位，則其交貨期為(B)天

　　A、36 B、10 C、18 D、12