計算分析題

　　1.有甲、乙兩只股票，其預(yù)期收益狀況如下：

　　已知甲、乙股票的β系數(shù)分別為1.5和1.8，市場組合的收益率為10%，無風(fēng)險收益率為4%。假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立。

　　要求：

　　(1)分別計算甲、乙股票收益率的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率，并比較其風(fēng)險大小;

　　(2)假設(shè)投資者將全部資金按照30%和70%的比例分別投資購買甲、乙股票構(gòu)成投資組合，請計算投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險收益率;

　　(3)計算投資組合的必要收益率。

　　2.某公司擬進(jìn)行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票，并分別設(shè)計了甲、乙兩種投資組合。

　　已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5，它們在甲種投資組合下的投資比重為50%、30%和20%;乙種投資組合的風(fēng)險收益率為3.6%。同期市場上所有股票的平均收益率為10%，無風(fēng)險收益率為6%。假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立。

　　要求：

　　(1)根據(jù)A、B、C股票的β系數(shù)，分別評價這三種股票相對于市場投資組合而言的投資風(fēng)險大小;

　　(2)計算A股票的必要收益率;

　　(3)計算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險收益率;

　　(4)計算乙種投資組合的β系數(shù)和必要收益率;

　　(5)比較甲、乙兩種投資組合的β系數(shù)，評價它們的投資風(fēng)險大小。

　　3.資料一：甲企業(yè)根據(jù)銷售預(yù)測，對某產(chǎn)品預(yù)算年度的銷售量作如下預(yù)計：第一季度5000件，第二季度為6000件，第三季度為8000件，第四季度為7000件，每個季度的期末結(jié)存量，應(yīng)為下一季度預(yù)計銷售量的10%(該條件僅適用于第一問)，若年初結(jié)存量為750件(該條件僅適用于第一問)，年末結(jié)存量為600件(該條件僅適用于第一問)。單位產(chǎn)品材料消耗定額為2千克/件，單位產(chǎn)品工時定額為5小時/件，單位工時的工資額為0.6元/小時;

　　資料二：若甲企業(yè)每季度材料的期末結(jié)存量為下一季度預(yù)計消耗量的10%，年初結(jié)存量為900千克，年末結(jié)存量為1000千克，計劃單價為10元。材料款當(dāng)季付70%，余款下季度再付，期初應(yīng)付賬款為40000元。

　　要求：

　　(1)根據(jù)資料一，編制該企業(yè)的生產(chǎn)預(yù)算、材料消耗預(yù)算和直接人工預(yù)算;

　　生產(chǎn)預(yù)算和材料消耗預(yù)算

　　直接人工預(yù)算

　　(2)根據(jù)資料一的有關(guān)資料和資料二，編制材料采購預(yù)算;

　　材料采購預(yù)算

　　金額單位：元