單項(xiàng)選擇題

運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是(　　)。

A.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會成本+轉(zhuǎn)換成本)

B.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會成本+短缺成本)

C.最佳現(xiàn)金持有量=min(機(jī)會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本)

D.最佳現(xiàn)金持有量=min(機(jī)會成本+經(jīng)營成本+短缺成本)

【正確答案】 B

【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

【答案解析】 成本模型是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會成本+短缺成本)。

單項(xiàng)選擇題

某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為(　　)元。

A.5000

B.10000

C.15000

D.20000

【正確答案】 B

【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

【答案解析】 在存貨模式下，達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時，機(jī)會成本等于交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本應(yīng)為機(jī)會成本的2倍，機(jī)會成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2×5000=10000(元)。

單項(xiàng)選擇題

某公司持有有價證券的平均年利率為8%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是(　　)元。

A.0

B.650O

C.12000

D.18500

【正確答案】 A

【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

【答案解析】 L=1500(元)，R=8000(元)，所以H=3R-2L=21000(元)>20000(元)，應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額為0。

單項(xiàng)選擇題

下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是(　　)。

A.現(xiàn)金最優(yōu)返回點(diǎn)的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關(guān)

B.有價證券利息率增加，會導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

C.有價證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時，應(yīng)立即購入或出售有價證券

【正確答案】 C

【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

【答案解析】 下限L與回歸線成正相關(guān)，R與有價證券的日利息率i成負(fù)相關(guān)，R與有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本b成正相關(guān)，所以選項(xiàng)A、B為錯誤表述，選項(xiàng)C正確;當(dāng)現(xiàn)金的持有量達(dá)到上下限時，應(yīng)立即購入或出售有價證券，所以選項(xiàng)D錯誤。

單項(xiàng)選擇題

以下關(guān)于集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支模式說法錯誤的是(　)。

A、企業(yè)的一切現(xiàn)金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門

B、現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中

C、有利于企業(yè)集團(tuán)的全面收支平衡

D、有利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性

【正確答案】 D

【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是資金集中管理模式。

【答案解析】 統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切現(xiàn)金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門，各分支結(jié)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號，一切現(xiàn)金支出都通過集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，但是該模式不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性。

單項(xiàng)選擇題

下列各項(xiàng)資金管理模式中，適合具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位的是(　)。

A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式

B、撥付備用金模式

C、結(jié)算中心模式

D、內(nèi)部銀行模式

【正確答案】 D

【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是資金集中管理模式。

【答案解析】 內(nèi)部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)。內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位。

單項(xiàng)選擇題

某公司存貨周轉(zhuǎn)期為160天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為(　　)天。

A.30

B.60

C.150

D.260

【正確答案】 C

【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是現(xiàn)金收支日常管理。

【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=160+90-100=150(天)，選項(xiàng)C正確。