2018年造價工程師考試《造價管理》章節(jié)講義：第四章第二節(jié)(二)_第3頁

風險識別

通過風險識別，找出潛在的各種風險因素，并對各種風險進行比較、分類。

影響項目實現(xiàn)預期經(jīng)濟目標的風險因素來源于法律法規(guī)及政策、市場供需、資源開發(fā)與利用、技術可靠性、工程方案、融資方案、組織管理、環(huán)境與社會、外部配套條件等多個方面。

影響項目效益的風險因素可歸納為以下幾個方面：

（1）項目收益風險：產(chǎn)出品的數(shù)量（服務量）與預測（財務與經(jīng)濟）價格。

（2）建設風險：建筑安裝工程量、設備選型與數(shù)量、土地征用和拆遷安置費、人工、材料價格、機械使用費及取費標準等。

（3）融資風險：資金來源、供應量與供應時間等。

（4）建設工期風險：工期延長。

（5）運營成本費用風險：投入的各種原料、材料、燃料、動力的需求量與預測價格、勞動力工資、各種管理費取費標準等。

（6）政策風險：稅率、利率、匯率及通貨膨脹率等。

風險評估

風險估計應采用主觀概率和客觀概率的統(tǒng)計方法，確定風險因素的概率分布，運用數(shù)理統(tǒng)計分析方法，計算項目評價指標相應的概率分布或累計概率、期望值、標準差。

風險評價

風險評價應根據(jù)風險識別和風險估計的結果，依據(jù)項目風險判別標準，找出影響項目成敗的關鍵風險因素。

（1）以評價指標作判別標準：

1）財務（經(jīng)濟）內(nèi)部收益率大于等于基準收益率的累計概率值越大，風險越��；標準差越小，風險越小；

2）財務（經(jīng)濟）凈現(xiàn)值大于等于零的累計概率值越大，風險越��；標準差越小，風險越小。

（2）以綜合風險等級作判別標準。

風險應對

風險應對根據(jù)風險評價的結果，研究規(guī)避、控制與防范風險的措施，為項目全過程風險管理提供依據(jù)。具體應關注下列方面：

（1）風險應對的原則：應具有針對性、可行性、經(jīng)濟性，并貫穿于項目評價的全過程。

（2）決策階段風險應對的主要措施：強調多方案比選；對潛在風險因素提出必要研究與試驗課題；對投資估算與財務（經(jīng)濟）分析，應留有充分的余地；對建設或生產(chǎn)經(jīng)營期的潛在風險可建議采取回避、轉移、分擔和自擔措施。

（3）結合綜合風險因素等級的分析結果，應提出下列應對方案；

K級：風險很強，出現(xiàn)這類風險就要放棄項目；

M級：風險強，修正擬議中的方案，通過改變設計或采取補償措施等；

T級：風險較強，設定某些指標的臨界值，指標一旦達到臨界值，就要變更設計或對負面影響采取補償措施；

R級：風險適度（較�。�，適當采取措施后不影響項目；

I級：風險弱，可忽略。

風險分析方法

常用的風險分析方法包括專家調查法、層次分析法、概率樹、CIM模型及蒙特卡羅模擬等分析方法，應根據(jù)項目具體情況，選用一種方法或幾種方法組合使用。

根據(jù)項目特點及評價要求，風險分析可區(qū)別下列情況進行：

（1）財務風險和經(jīng)濟風險分析可直接在敏感性分析的基礎上，采用概率樹分析和蒙特卡羅模擬分析法，確定各變量（如收益、投資、工期、產(chǎn)量等）的變化區(qū)間及概率分布，計算項目內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等評價指標的概率分布、期望值及標準差，并根據(jù)計算結果進行風險評估。

（2）建設項目需要進行專題風險分析時，風險分析的步驟為：風險識別、風險估計、風險評價和風險應對。

（3）在定量分析有困難時，可對風險采用定性的分析。