2017初級審計(jì)師《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)剖析：流動資產(chǎn)管理2

　　二、應(yīng)收賬款管理

　　(一)應(yīng)收賬款的功能、成本與管理目標(biāo)

　　1.應(yīng)收賬款的功能

　　2.應(yīng)收賬款成本

　　(1)應(yīng)收賬款的機(jī)會成本

　　計(jì)算公式：

　　應(yīng)收賬款機(jī)會成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率

　　應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率

　　應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收賬期

　　【例題5?多選題】(2008年)下列各項(xiàng)中，能夠影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本的有：

　　A.年賒銷金額

　　B.平均收賬期

　　C.壞賬損失率

　　D.收賬成本

　　E.管理成本

　　[答疑編號1337205105]

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會成本計(jì)算公式：

　　應(yīng)收賬款機(jī)會成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率

　　應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率

　　應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收賬期

　　(2)應(yīng)收賬款的管理成本

　　應(yīng)收賬款的管理成本主要包括：

　�、僬{(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用;

　�、谑占�各種信息的費(fèi)用;

　�、圪~簿的記錄費(fèi)用;

　�、苁召~費(fèi)用;

　　⑤其他費(fèi)用。

　　(3)應(yīng)收賬款的壞賬成本

　　應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失，就是壞賬成本。此項(xiàng)成本一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比。壞賬成本一般按下列公式預(yù)計(jì)：

　　壞賬成本=賒銷收入×估計(jì)壞賬百分比

　　3.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)

　　如果賒銷增加，利潤就會增加，但相應(yīng)的與賒銷相關(guān)的成本就會增加。如果利潤的增加，大于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷是合算的;如果利潤的增加小于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷就不合算。

　　應(yīng)收賬款管理的目的——就是要實(shí)現(xiàn)上述信用銷售的功能與相應(yīng)成本的平衡。

　　這種平衡是通過建立并有效執(zhí)行適當(dāng)?shù)男庞谜�策來�?shí)現(xiàn)的。

　　(二)信用政策及其財(cái)務(wù)評價

　　信用政策是公司對應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制的基本策略與措施，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件與收賬政策三個方面。

　　1.信用標(biāo)準(zhǔn)

　　信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常用預(yù)計(jì)的壞賬損失率表示。

　　如果企業(yè)制定很高的信用標(biāo)準(zhǔn)，即只對最有信譽(yù)的顧客進(jìn)行信用銷售，企業(yè)會失去一些很有潛力的客戶，還可能將客戶推給企業(yè)的競爭對手，因此，盡管所遭受的壞賬損失會很小，同時應(yīng)收賬款的機(jī)會成本及收賬成本也會相應(yīng)減少，但它將可能減少銷售額，從而減少利潤。

　　如果企業(yè)制定很低的信用標(biāo)準(zhǔn)，即對大多數(shù)顧客進(jìn)行信用銷售，它將可能增加銷售額，從而增加利潤，但所遭受的壞賬損失、應(yīng)收賬款的機(jī)會成本及收賬成本卻會相應(yīng)增加。

　　為確定最優(yōu)的信用標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)在信用的邊際成本同增加的銷售額的邊際利潤之間做出選擇。

　　當(dāng)然企業(yè)在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時還應(yīng)考慮其他因素：

　　其一，同行業(yè)競爭對手的政策;

　　其二，企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能力;

　　其三，客戶的資信級別，客戶資信程度的高低通常取決于五個方面，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況等，簡稱“5C系統(tǒng)”，其中信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

　　2.信用條件

　　信用條件規(guī)定了信用連續(xù)的時期以及提前付款的折扣和期限。

　　典型的信用條件包括三個方面的內(nèi)容：信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率。

　　(1)信用期限

　　信用期限是企業(yè)要求客戶付款的最長期限，只要客戶在此期限內(nèi)付款，便可認(rèn)為該客戶沒有違約。延長信用期限客觀上刺激了銷售，但也相應(yīng)增加企業(yè)在應(yīng)收賬款上的機(jī)會成本、管理成本，并可能加劇企業(yè)的壞賬風(fēng)險。因而，最優(yōu)的信用期限是根據(jù)銷售增加為基礎(chǔ)的邊際收入與增加的邊際成本而確定。

　　(2)現(xiàn)金折扣期限與現(xiàn)金折扣率

　　現(xiàn)金折扣期是指可以獲得現(xiàn)金折扣的付款期限，即在多少天付款可以獲得現(xiàn)金折扣�，F(xiàn)金折扣率是指在規(guī)定的折扣期內(nèi)付款可以少付的貨款比率。企業(yè)提供現(xiàn)金折扣的潛在收益：

　�、賹⑽�引一批視現(xiàn)金折扣為減價出售的新顧客;

　�、诶^續(xù)吸引一些老顧客專門為享受現(xiàn)金折扣而提前付款。

　　【例題6?多選題】(2007年)信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件，其包括的內(nèi)容有(　)。

　　A.信用期限

　　B.壞賬損失率

　　C.資金成本率

　　D.現(xiàn)金折扣率

　　E.現(xiàn)金折扣期

　　『正確答案』ADE

　　『答案解析』壞賬損失率和資金成本率屬于應(yīng)收賬款成本。信用條件----信用期限，現(xiàn)金折扣期，現(xiàn)金折扣率。

　　(3)信用條件的財(cái)務(wù)評價

　　[例5—1]某公司原信用條件為“n/30”，變動成本率為60%，資金成本率為10%。預(yù)測的年度賒銷收入為5 000萬元，該公司為保證銷售的實(shí)現(xiàn)，擬定了兩個備選方案：

　　A：將信用條件放寬到“n/45”，預(yù)計(jì)壞賬損失率為3%，收賬費(fèi)用為60萬元。

　　B：將信用條件改為“2/10，1/30，n/45”，估計(jì)約有60%的客戶(按賒銷額計(jì)算)會利用2%的現(xiàn)金折扣，20%的客戶會利用1%的現(xiàn)金折扣，壞賬損失率為賒銷收入的2%，收賬費(fèi)用為55萬元。

　　那么，企業(yè)應(yīng)選用哪種方案?

　　【答案】

　　首先，測算采用A方案的信用成本。

　　A方案平均收賬期=45(天)

　　A方案應(yīng)收賬款平均余額= =625(萬元)