2017初級(jí)審計(jì)師《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)剖析：流動(dòng)資產(chǎn)管理2_第2頁(yè)

　　A方案應(yīng)收賬款占用資金=625×60%=375(萬(wàn)元)

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=375×10%=37.5(萬(wàn)元)

　　壞賬損失=5 000×3%=150(萬(wàn)元)

　　收賬費(fèi)用=60(萬(wàn)元)

　　信用成本合計(jì)=37.5+150+60=247.5(萬(wàn)元)

　　第二步，測(cè)算采用B方案的信用成本。

　　B方案平均收賬期=60%×10+20%×30+20%×45=21(天)

　　B方案應(yīng)收賬款平均余額= =291.67(萬(wàn)元)

　　B方案應(yīng)收賬款占用資金=291.67×60%=175(萬(wàn)元)

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=175×10%=17.5(萬(wàn)元)

　　現(xiàn)金折扣=(60%×2%+20%×1%)×5 000=70(萬(wàn)元)

　　壞賬損失=5 000×2%=100(萬(wàn)元)

　　收賬費(fèi)用=55(萬(wàn)元)

　　信用成本合計(jì)=17.5+70+100+55=242.5(萬(wàn)元)

　　第三步，比較兩個(gè)方案的信用成本。

　　由于這兩個(gè)方案的收益是相同的，也就是說(shuō)，不管采用哪一個(gè)方案，銷(xiāo)售收入是不變的，相應(yīng)的收益也是不變的。因此只要比較兩個(gè)方案的成本即可，哪個(gè)方案成本低，哪個(gè)方案較優(yōu)。通過(guò)兩個(gè)方案的比較，可見(jiàn)第二方案較優(yōu)。

　　3.收賬政策

　　收賬政策包括從債務(wù)人那里收取超過(guò)或沒(méi)超過(guò)正常的賒銷(xiāo)期限的款項(xiàng)的程序。

　　履行收賬政策是要付出代價(jià)的，如收賬人員的工資、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、法律費(fèi)用等，這就是收賬成本。

　　通常在一定限度內(nèi)，收賬成本越多，措施越得力，壞賬損失與機(jī)會(huì)成本就越小，但二者并非呈線性關(guān)系，他們之間的關(guān)系是：

　　最初支付的收賬成本不會(huì)使壞賬和機(jī)會(huì)成本大量減少;

　　收賬成本陸續(xù)增加，壞賬和機(jī)會(huì)成本會(huì)有較大幅度減少，產(chǎn)生越來(lái)越大的效應(yīng);

　　收賬成本的增加達(dá)到一定限度(飽和點(diǎn))后，其對(duì)進(jìn)一步降低壞賬損失的效力就會(huì)逐漸減弱，以至得不償失。

　　合理的收賬政策----應(yīng)該使壞賬和機(jī)會(huì)成本的減少大于收賬成本的增加額。

　　【例題7 單選題】(2007年)某公司的信用政策是每月收回當(dāng)月銷(xiāo)售額的60%貨款，下月收回其余的40%貨款。該公司預(yù)算年度年初應(yīng)收賬款余額為2000萬(wàn)元，若預(yù)算年度一月份銷(xiāo)售額度為5000萬(wàn)元，則該月份的現(xiàn)金收入預(yù)算是：

　　A.5000萬(wàn)元

　　B.4000萬(wàn)元

　　C.3000萬(wàn)元

　　D.2000萬(wàn)元

　　『正確答案』A

　　『答案解析』現(xiàn)金收入預(yù)算數(shù)=2 000+5 000×60%=5 000元

　　[例5—2]某企業(yè)有兩種不同的收賬政策備選方案B、C(見(jiàn)表5-1)，A為目前的方案，假定該企業(yè)全年有240萬(wàn)元的賒銷(xiāo)額，目前的變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為10%，試決定企業(yè)應(yīng)否改變目前的收款政策。

　　表5-1

　　收賬政策 備選方案

　　A B C

　　收賬成本(元)

　　平均收賬期(天)

　　壞賬損失(元) 22 000

　　60

　　80 000 35 000

　　50

　　56 000 60 000

　　40

　　32 000

　　根據(jù)所給資料，計(jì)算列表如表5-2。

　　表5-2

　　收賬政策 備選方案

　　A B C

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(次)

　　應(yīng)收賬款平均余額(元)

　　應(yīng)收賬款占用資金

　　機(jī)會(huì)成本(元) 360/60=6

　　2 400 000/6=400 000

　　400 000×60%

　　=240 000

　　240 000×10%

　　=24 000 360/50=7.2

　　2 400 000/7.2

　　=333 333.33

　　333 333.33×60%

　　=200 000

　　200 000×10%

　　=20 000 360/40=9

　　2 400 000/9

　　=266 666.67

　　266 666.67×60%

　　=160 000

　　160 000×10%

　　=16 000

　　機(jī)會(huì)成本減少額

　　壞賬減少額

　　小計(jì)

　　收賬成本增加額

　　差量收益增加額 　　 4 000

　　24 000

　　28 000

　　13 000

　　15 000 8 000

　　48 000

　　56 000

　　38 000

　　18 000

　　『正確答案』通過(guò)上述計(jì)算可以看出，B、C兩個(gè)方案的機(jī)會(huì)成本和壞賬減少額都大于其收賬成本增加額，因此，應(yīng)采用新的收賬政策。同時(shí)因?yàn)镃方案節(jié)約成本(或增加收益)更多，因此應(yīng)選C方案。