【該題針對“現(xiàn)金管理”知識點進行考核】
15、
【正確答案】 D
【答案解析】 在銷售額不變的情況下，企業(yè)安排較少的流動資產(chǎn)投資，可以縮短流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，節(jié)約投資成本。但是，投資不足可能會引發(fā)經(jīng)營中斷，增加短缺成本，給企業(yè)帶來損失。企業(yè)為了減少經(jīng)營中斷的風險，在銷售不變的情況下安排較多的營運資金投資，這會延長流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)天數(shù)。但是，投資過量也會出現(xiàn)閑置的流動資產(chǎn)，白白浪費資源，增加了流動資產(chǎn)的持有成本。因此，需要權(quán)衡得失，確定最佳投資需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小的投資額。這種投資政策要求短缺成本和持有成本大體相等，稱為適中型投資政策。
【該題針對“營運資本的投資策略”知識點進行考核】
16、
【正確答案】 A
【答案解析】 選項A說的是狹義的營運資金，廣義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。
【該題針對“營運資本管理的特點、原則和對象”知識點進行考核】
二、多項選擇題
1、
【正確答案】 ABE
【答案解析】 短期債務(wù)籌資的特點包括(1)籌資速度快，容易取得;(2)籌資富有彈性;(3)籌資成本較低;(4)容易取得籌資風險高。
【該題針對“短期債務(wù)籌資的特點”知識點進行考核】
2、
【正確答案】 BCDE
【答案解析】 收款法是借款到期時向銀行支付利息的方法，在這種付息方式下，有效年利率等于報價利率，故選項A不是答案;貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，企業(yè)可利用的貸款額只有本金減去利息后的差額，因此貸款的有效年利率高于報價利率，所以選項B是答案;加息法和分期等額償還本利和的方法是同一種方法，由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的半數(shù)，而卻要支付全額利息，企業(yè)所負擔的有效年利率高于報價利率。所以選項C和D是答案;補償性余額使借款企業(yè)的實際用款額減少，利息不變，提高了借款的有效年利率，選項E是答案。
【該題針對“短期借款籌資”知識點進行考核】
3、
【正確答案】 AD
【答案解析】 放棄現(xiàn)金折扣的成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×[360÷(信用期-折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期與放棄現(xiàn)金折扣的成本同方向變化，信用期與放棄現(xiàn)金折扣的成本反方向變化。因此，選項A、D正確。
【該題針對“商業(yè)信用籌資”知識點進行考核】
4、
【正確答案】 ACD
【答案解析】 激進型籌資政策下，短期金融負債所占比重較大，因此，是一種收益性和風險性均較高的營運資本籌資政策，選項A的說法正確;企業(yè)在季節(jié)性低谷時沒有波動性流動資產(chǎn)，可能采用的是適中型籌資政策或保守型籌資政策，選項B的說法不正確;適中型的籌資政策的特點是：對于波動性流動資產(chǎn)，用臨時性負債籌集資金，對于穩(wěn)定性流動資產(chǎn)需求和長期資產(chǎn)，用長期負債和權(quán)益資本籌集，選項C的說法正確;與其他籌資政策相比，保守型籌資政策下短期金融負債占企業(yè)全部資金來源的比例最小，即易變現(xiàn)率最大，選項D的說法正確。
【該題針對“營運資金的籌資政策”知識點進行考核】
5、
【正確答案】 BCE
【答案解析】 根據(jù)存貨經(jīng)濟訂貨批量的公式，可以確定影響經(jīng)濟訂貨批量大小的因素主要是存貨的年耗用量、單位存貨的年儲存成本和每次訂貨成本，存貨資金的應(yīng)計利息是最主要的變動儲存成本，因此，BCE是相關(guān)影響因素。而選項A是固定儲存成本與經(jīng)濟訂貨量無關(guān)，保險儲備是企業(yè)為避免缺貨或供應(yīng)中斷損失而額外儲備的存貨，它一旦確定后就形成企業(yè)一個相對固定的儲存成本，它不影響每次訂貨量。
【該題針對“存貨經(jīng)濟批量分析”知識點進行考核】
6、
【正確答案】 BCD
【答案解析】 變動性儲存成本是指隨著存貨儲存數(shù)量的增減同比例變化的成本，如存貨資金的應(yīng)計利息、存貨破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等。倉庫租金、倉庫職工的固定工資屬于固定性儲存成本。
【該題針對“存貨管理的目標和存貨成本”知識點進行考核】
7、
【正確答案】 ACDE
【答案解析】 能力指顧客的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例。
【該題針對“應(yīng)收賬款管理”知識點進行考核】
8、
【正確答案】 ABD
【答案解析】 預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三個方面：一是現(xiàn)金流量不確定性的大小;二是現(xiàn)金流量的可預(yù)測性強弱;三是借款能力大小。
【該題針對“現(xiàn)金管理”知識點進行考核】
9、
【正確答案】 ABC
【答案解析】 銷售不變情況下，企業(yè)安排較少的流動資產(chǎn)投資，可以縮短流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，節(jié)約投資成本。但是，投資不足可能會引發(fā)經(jīng)營中斷，增加短缺成本，給企業(yè)帶來損失。所以選項A的說法不正確。最佳投資需要量，就是短缺成本和持有成本之和最小時的投資額。所以選項B的說法不正確。短缺成本是指隨著流動資產(chǎn)投資水平降低而增加的成本，所以選項C的說法不正確。
，我們將會及時處理。