答案部分
一、單項選擇題
1、
【正確答案】 C
【答案解析】 一旦生產(chǎn)或銷售所需物資短缺，生產(chǎn)經(jīng)營將被迫停頓，造成損失。為了避免或減少出現(xiàn)停工待料、停業(yè)待貨等事故，企業(yè)需要儲存存貨。零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上常有優(yōu)葸。但是，過多的存貨要占用較多的資金，并且會增加包括倉儲費、保險費、維護費、管理人員工資在內的各項開支。存貨占用資金是有成本的，占用過多會使利息支出增加，進而導致利潤的損失;各項開支的增加更是直接使成本上升。(參見教材417頁)
【該題針對“存貨管理的目標”知識點進行考核】
2、
【正確答案】 A
【答案解析】 取得成本指為取得某種存貨而支出的成本，包括訂貨成本和購置成本，其中訂貨成本包括固定訂貨成本和變動訂貨成本，所以選項A的說法不正確。(參見教材417-418頁)
【該題針對“存貨的成本”知識點進行考核】
3、
【正確答案】 B
【答案解析】 再訂貨點=10×(3600/360)+200=300(件)。(參見教材421頁)
【該題針對“基本模型的擴展”知識點進行考核】
4、
【正確答案】 B
【答案解析】 研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨或供應中斷損失和儲備成本之和最小。所以選項B是答案。(參見教材421-424頁)
【該題針對“基本模型的擴展”知識點進行考核】
5、
【正確答案】 D
【答案解析】 短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1 年內還本付息的債務融資工具。(參見教材430頁)
【該題針對“短期融資券籌資”知識點進行考核】
6、
【正確答案】 C
【答案解析】 從籌資的角度來看，普通股籌資的成本高，籌資風險小，因為沒有還本付息的壓力。短期債務的籌資風險大，籌資成本較低。(參見教材431頁)
【該題針對“短期債務籌資的特點”知識點進行考核】
7、
【正確答案】 C
【答案解析】 放棄現(xiàn)金折扣成本=2%/(1-2%)×360/(50-10)=18.4%。(參見教材426頁)
【該題針對“商業(yè)信用籌資”知識點進行考核】
8、
【正確答案】 C
【答案解析】 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出決策，以獲取最大利潤。(參見教材411頁)
【該題針對“持有現(xiàn)金的動機和現(xiàn)金管理的目標”知識點進行考核】
9、
【正確答案】 B
【答案解析】 屬于現(xiàn)金內容的項目包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票。(參見教材410頁)
【該題針對“持有現(xiàn)金的動機和現(xiàn)金管理的目標”知識點進行考核】
10、
【正確答案】 C
【答案解析】 從企業(yè)開出支票，對方收到支票并存入銀行，至銀行將款項劃出賬戶，中間需要一段時間。現(xiàn)金在這段時間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。(參見教材412頁)
【該題針對“現(xiàn)金收支管理”知識點進行考核】
11、
【正確答案】 C
【答案解析】 應收賬款是企業(yè)的一項資金投放，是為了擴大銷售和盈利而進行的投資。而投資肯定要發(fā)生成本(包括承擔風險)，這就需要在應收賬款信用政策所增加的盈利和這種政策的成本之間作出權衡。只有應收賬款所增加的盈利超過所增加的成本，才應當實施應收賬款賒銷。(參見教材412頁)
【該題針對“應收賬款產(chǎn)生的原因與管理目標”知識點進行考核】
12、
【正確答案】 D
【答案解析】 對于過期很長的顧客，可在催款時措辭嚴厲，必要時提請有關部門仲裁或提起訴訟。(參見教材417頁)
【該題針對“應收賬款的收款管理”知識點進行考核】
13、
【正確答案】 D
【答案解析】 選項A是指“資本”，選項B是指“抵押”，選項C是指“條件”，選項D是指“能力”。(參見教材414頁)
【該題針對“信用政策的制定”知識點進行考核】
14、
【正確答案】 A
【答案解析】 現(xiàn)金折扣成本=銷售收入×現(xiàn)金折扣率×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例=1000×1%×30%=3(萬元)(參見教材415頁)
【該題針對“信用政策的制定”知識點進行考核】
15、
【正確答案】 C
【答案解析】 適中型流動資產(chǎn)投資政策，是按照預期的流動資產(chǎn)周轉天數(shù)、銷售額及其增長、成本水平和通貨膨脹等因素確定最優(yōu)投資規(guī)模，安排流動資產(chǎn)投資，選項C的說法不正確。(參見教材405頁)
【該題針對“適中型投資策略”知識點進行考核】
16、
【正確答案】 D
【答案解析】 營運資金從會計的角度看是指流動資產(chǎn)與流動負債的凈額，因此營運資金管理要保持足夠的短期償債能力，而不是長期償債能力。(參見教材404頁)
【該題針對“營運資本管理的特點、原則和對象”知識點進行考核】
二、多項選擇題
1、
【正確答案】 ABCD
【答案解析】 缺貨成本是指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失(還應包括主觀估計的商譽損失);如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本(緊急額外購入的開支會大于正常采購的開支)。差旅費是訂貨成本。所以選項ABCD均為本題答案。(參見教材418頁)
【該題針對“存貨的成本”知識點進行考核】
2、
【正確答案】 BCE
【答案解析】 根據(jù)存貨經(jīng)濟訂貨批量的公式，可以確定影響經(jīng)濟訂貨批量大小的因素主要是存貨的年耗用量、單位存貨的年儲存成本和每次訂貨成本，存貨資金的應計利息是最主要的變動儲存成本，因此，BCE是相關影響因素。而選項A是固定儲存成本與經(jīng)濟訂貨量無關，保險儲備是企業(yè)為避免缺貨或供應中斷損失而額外儲備的存貨，它一旦確定后就形成企業(yè)一個相對固定的儲存成本，它不影響每次訂貨量。(參見教材419頁)
【該題針對“經(jīng)濟訂貨量的基本模型”知識點進行考核】
3、
【正確答案】 BCDE
【答案解析】 經(jīng)濟訂貨量基本模型需要設立的假設條件是：
(1)企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨。
(2)能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫。
(3)不允許缺貨，既無缺貨成本，TCs為零，這是因為良好的存貨管理本來就不應該出現(xiàn)缺貨成本。
(4)需求量穩(wěn)定，并且能預測，即D為已知常量。
(5)存貨單價不變，即U為已知常量。
(6)企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨。
(7)所需存貨市場供應充足，不會因買不到需要的存貨而影響其他。(參見教材419頁)
【該題針對“經(jīng)濟訂貨量的基本模型”知識點進行考核】
4、
【正確答案】 ABCD
【答案解析】 保險儲備量儲備成本=保險儲備量×單位儲存變動成本(由此可知，選項B是答案)，缺貨或供應中斷損失=單位缺貨成本×一次訂貨缺貨量×年訂貨次數(shù)(由此可知，選項A是答案)，年訂貨次數(shù)=存貨年需要量/經(jīng)濟訂貨量(由此可知，選項D是答案)，計算“一次訂貨缺貨量”時需要知道交貨期內的平均需要量(由此可知，選項C是答案)。(參見教材423頁)
【該題針對“基本模型的擴展”知識點進行考核】
5、
【正確答案】 AE
【答案解析】 短期債務籌資的特點包括(1)籌資速度快，容易取得;(2)籌資富有彈性;(3)資本成本較低;(4)籌資風險高。(參見教材431頁)
【該題針對“短期債務籌資的特點”知識點進行考核】
6、
【正確答案】 AC
【答案解析】 發(fā)生應收賬款的主要原因是商業(yè)競爭，所以選項A的說法不正確;應收賬款發(fā)生后，企業(yè)應采取各種措施，盡量按期收回款項，所以選項C的說法不正確。(參見教材412頁)
【該題針對“應收賬款產(chǎn)生的原因與管理目標”知識點進行考核】
7、
【正確答案】 ABC
【答案解析】 應收賬款發(fā)生后，企業(yè)應采取各種措施，盡量按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失。這些措施包括對應收賬款回收情況的監(jiān)督、對壞賬損失的事先準備和制定適當?shù)氖召~政策。(參見教材416頁)
【該題針對“應收賬款的收款管理”知識點進行考核】
8、
【正確答案】 ABD
【答案解析】 根據(jù)存貨與收入比計算出來的存貨投資需求=1000×10%=100(萬元);有效的存貨=800×10%=80(萬元);所以是過量存儲，過量數(shù)=100-80=20(萬元);假設等風險投資的資本成本為10%，由于過量存儲，企業(yè)損失了20×10%=2(萬元)。(參見教材406頁)
【該題針對“保守型投資策略”知識點進行考核】
9、
【正確答案】 BD
【答案解析】 該企業(yè)波動性流動資產(chǎn)=100-30=70(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守型籌資政策，這種類型的籌資政策收益和風險均較低。(參見教材409頁)
【該題針對“保守型籌資政策”知識點進行考核】
，我們將會及時處理。