1、CAPM的核心是()。

　　A.資本市場(chǎng)線

　　B.證券市場(chǎng)線

　　C.預(yù)期收益率

　　D.資產(chǎn)的阿爾法值

　　答案：B

　　【解析】證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，也就是說(shuō)證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，它是CAPM的核心。

　　2、對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借的意義為()。

　　A.降低了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力

　　C.實(shí)現(xiàn)貨幣政策的傳導(dǎo)

　　D.為其他利率的確定提供了重要參考依據(jù)

　　答案：D

　　【解析】同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)具有重要意義，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)是對(duì)短期流動(dòng)性最敏感的市場(chǎng).同業(yè)拆借利率作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)，為市場(chǎng)上其他利率的確定提供了重要的參考依據(jù)。

　　3、下列關(guān)于投資者需求與資產(chǎn)配置的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.三口之家中的中年人投資時(shí)應(yīng)堅(jiān)持穩(wěn)健原則，分散風(fēng)險(xiǎn)，選擇收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡化的基金產(chǎn)品

　　B.一個(gè)投資款來(lái)源于石油收入的海外財(cái)富基金，投資期限通常較短

　　C.投資者的投資期限越長(zhǎng)，該投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受度越高

　　D.壽險(xiǎn)公司對(duì)未來(lái)多年內(nèi)的壽險(xiǎn)給付預(yù)期較為確定，可以對(duì)保費(fèi)收入的投資做長(zhǎng)期規(guī)劃

　　答案：B

　　【解析】一個(gè)投資款來(lái)源于石油收入的海外財(cái)富基金，可能是為了下一代的福利而投資，它的投資期限會(huì)更長(zhǎng)，甚至是幾十年。

　　4、以下不屬于另類投資產(chǎn)品的是()。

　　A.私募股權(quán)投資

　　B.大宗商品

　　C.債券

　　D.黃金投資

　　答案：C

　　【解析】另類投資應(yīng)當(dāng)是能夠在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下提供合理回報(bào)的技資。另類投資的主要類型包括:(1)另類資產(chǎn)，如自然資源、大宗商品、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、外匯和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。(2)另類投資策略，如長(zhǎng)短倉(cāng)、多元策略投資和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等。(3)私募股權(quán)，如風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)權(quán)益、并購(gòu)?fù)顿Y和危機(jī)投資等，組織形式通常為合伙人、公司、信托契約等。(4)對(duì)沖基金，如全球宏觀、驅(qū)動(dòng)和管理期貨對(duì)沖基金等。

　　5、下列關(guān)于計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案

　　B.當(dāng)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告

　　C.基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過(guò)程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成傷害的，應(yīng)分別對(duì)各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

　　D.因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，由基金管理公司承擔(dān)賠償責(zé)任

　　答案：D

　　【解析】(1)基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　(2)基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過(guò)程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對(duì)各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任。因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

　　6、《證券投資基金管理公司管理辦法》在2012年9月重新修訂后，基本條件中公司最近()內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。

　　A.1年

　　B.2年

　　C.3年

　　D.5年

　　答案：A

　　【解析】《證券投資基金管理公司管理辦法》在2012年9月重新修訂，修訂后的基本條件為：

　　(1)公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

　　(2)公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。

　　(3)公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間。

　　(4)擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)人員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

　　(5)擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度。

　　(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　7、期權(quán)費(fèi)的大小取決于期權(quán)合約的要素，其中不包括()。

　　A.標(biāo)的資產(chǎn)

　　B.到期日

　　C.執(zhí)行價(jià)格

　　D.交易單位

　　答案：D

　　【解析】期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中唯一的變量，大小取決于期權(quán)合約的要素，包括合約標(biāo)的資產(chǎn)、到期日和執(zhí)行價(jià)格等。

　　8、歐洲最大的證券交易所是()。

　　A.倫敦證券交易所

　　B.法蘭克福證券交易所

　　C.布魯塞爾證券交易所

　　D.紐約證券交易所

　　答案：A

　　【解析】倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，歷史可追溯至1801年。

　　9、企業(yè)會(huì)計(jì)核算以()為會(huì)計(jì)核算主體。

　　A.企業(yè)

　　B.個(gè)人

　　C.投資基金

　　D.基金管理公司

　　答案：A

　　【解析】企業(yè)會(huì)計(jì)核算以企業(yè)為會(huì)計(jì)核算主體。

————————————　學(xué)習(xí)題庫(kù)　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

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　　10、可以將交易過(guò)程中的所有成本量化的是()。

　　A.交易成本

　　B.執(zhí)行缺口

　　C.交易執(zhí)行

　　D.交易市場(chǎng)

　　答案：B

　　【解析】執(zhí)行缺口可以將交易過(guò)程中的所有成本量化。

　　11、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是()。

　　A.直接發(fā)行

　　B.間接發(fā)行

　　C.貼現(xiàn)發(fā)行

　　D.溢價(jià)發(fā)行

　　答案：A

　　【解析】商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種發(fā)行方式。間接發(fā)行指發(fā)行主體通過(guò)票據(jù)承銷商將票據(jù)間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業(yè)票據(jù)也采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式。貨幣市場(chǎng)利率越高，貼現(xiàn)率越高;發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低。

　　12、交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約是()。

　　A.遠(yuǎn)期合約

　　B.期貨合約

　　C.期權(quán)合約

　　D.互換合約

　　答案：D

　　【解析】互換合約指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　13、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬(wàn)元，基金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%(一年按365天計(jì)算)，則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為()萬(wàn)元。

　　A.3.6

　　B.2.5

　　C.4.2

　　D.4.1

　　答案：D

　　【解析】我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。每日計(jì)提的費(fèi)用=(100000×1.5%)/365=4.1(萬(wàn)元)。

　　14、《財(cái)富》雜志稱其為“當(dāng)今最炙手可熱的財(cái)務(wù)理念”的是()。

　　A.股利貼現(xiàn)

　　B.經(jīng)濟(jì)附加值

　　C.現(xiàn)金流貼現(xiàn)

　　D.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)

　　答案：B

　　【解析】《財(cái)富》雜志稱經(jīng)濟(jì)附加值為“當(dāng)今最炙手可熱的財(cái)務(wù)理念”。

　　15、下列關(guān)于個(gè)人投資者所得稅的征收情況的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅

　　B.個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅.

　　C.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅

　　D.個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

　　答案：D