16、一般而言，()是風(fēng)險(xiǎn)很小的投資方式，是短期投資的良好選擇。

　　A.債券基金

　　B.混合基金

　　C.貨幣基金

　　D.指數(shù)基金

　　答案：C

　　【解析】一般而言，貨幣基金是風(fēng)險(xiǎn)很小的投資方式，是短期投資的良好選擇。

　　17、()是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和。

　　A.基金利潤(rùn)

　　B.本期利潤(rùn)

　　C.本期已實(shí)現(xiàn)收益

　　D.期末可供分配利潤(rùn)

　　答案：B

　　【解析】本期利潤(rùn)是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和。

　　18、銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不包括()。

　　A.全國(guó)銀行問同業(yè)拆借中心

　　B.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　C.銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司

　　D.財(cái)務(wù)公司

　　答案：D

　　【解析】銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司)和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司(簡(jiǎn)稱上海清算所)。

　　19、關(guān)于遠(yuǎn)期利率的說法，下列描述正確的是()。

　　A.遠(yuǎn)期利率指從即期開始未來一段時(shí)間的利率

　　B.遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻

　　C.遠(yuǎn)期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

　　D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于他們所計(jì)算的利率時(shí)間周期不同

　　答案：C

　　【解析】遠(yuǎn)期利率(forwardrate)指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。

　　20、債券借貸首期采用()結(jié)算方式。

　　A.返券付費(fèi)解券

　　B.券券對(duì)付

　　C.券費(fèi)對(duì)付

　　D.見券付款

　　答案：B

　　【解析】債券借貸首期采用券券對(duì)付結(jié)算方式，到期可采用券券對(duì)付、返券付費(fèi)解券和券費(fèi)對(duì)付結(jié)算方式中的任何一種。

　　21、深圳證券交易所的權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易(除公司債券外)，協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日()。

　　A.9：15～11：30

　　B.15：00～15：30

　　C.13：00～15：00

　　D.14：30～15：30

　　答案：B

　　【解析】深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺(tái)，取代原有大宗交易系統(tǒng)。其權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易(除公司債券外)，協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日15：00～15：30。

　　22、通常而言，()是收益率曲線的正常形態(tài)。

　　A.上升曲線

　　B.水平曲線

　　C.垂直曲線

　　D.下降曲線

　　答案：A

　　【解析】收益率曲線主要有三種類型：第一類是正收益曲線(或稱上升收益曲線)，第二類是反轉(zhuǎn)收益曲線(或稱下降收益曲線)，第三種形態(tài)的收益率曲線稱水平收益曲線。通常而言，上升收益率曲線是一種正常形態(tài).而其他兩類則是非正常的。

　　23、(??)可以用來研究?jī)r(jià)格指數(shù)股票等的波動(dòng)情況。

　　A.方差

　　B.分位數(shù)

　　C.均值

　　D.中位數(shù)

　　答案：A

　　【解析】方差和標(biāo)準(zhǔn)差除了應(yīng)用于分析投資收益率，還可以用來研究?jī)r(jià)格指數(shù)、股指等的波動(dòng)情況。

　　24、反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平的是()。

　　A.市盈率

　　B.市凈率

　　C.市現(xiàn)率

　　D.市銷率

　　答案：D

　　【解析】市銷率也稱價(jià)格營(yíng)收比，是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。

　　25、如果某基金實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，遵循全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)的要求，下列說法中正確的有()。

　�、�.在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分

　�、�.在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去估計(jì)的買賣開支

　　Ⅲ.在計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分

　�、�.在計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去估計(jì)的買賣開支

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：A

　　【解析】假如實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開支;計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買賣開支。

　　26、主動(dòng)投資的目標(biāo)是()。

　　A.擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

　　B.縮小主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

　　C.減少跟蹤偏離度

　　D.減少跟蹤誤差

　　答案：A

　　【解析】主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率;而被動(dòng)投資的目標(biāo)是同時(shí)減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

　　27、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中正確的是()。

　　Ⅰ.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額均暫時(shí)免征印花稅

　�、�.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入均暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅

　�、�.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入均暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.只有Ⅰ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：B

　　【解析】機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額均暫免征收印花稅，故Ⅰ項(xiàng)說法正確。機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅;個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅，故Ⅲ項(xiàng)說法正確。機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅;個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅，故Ⅱ項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

　　28、影響投資限制的因素不包括()。

　　A.流動(dòng)性要求

　　B.投資期限

　　C.投資目標(biāo)

　　D.特殊需求

　　答案：C

　　【解析】投資限制是投資者內(nèi)外部因素給投資者的投資選擇所帶來的限制。由于投資限制不同，風(fēng)險(xiǎn)容忍度和收益期望相同的投資者也會(huì)選擇不同的投資產(chǎn)品，這些內(nèi)外部因素通常包括：流動(dòng)性要求、投資期限、法律法規(guī)要求、稅收情況以及特殊需求等。

　　29、基金股票換手率通常可以用()來衡量。

　　A.基金平均凈資產(chǎn)與基金股票交易量之比

　　B.基金股票交易量與基金平均凈資產(chǎn)之比

　　C.基金股票交易量的一半與基金平均凈資產(chǎn)之比

　　D.基金平均凈資產(chǎn)的一半與基金股票交易量之比

　　答案：C

　　【解析】基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略。通常它可以用基金股票交易量的一半與基金平均凈資產(chǎn)之比來衡量。

　　30、在貝塔系數(shù)中，當(dāng)投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致時(shí)，貝塔系數(shù)()。

　　A.大于0

　　B.小于0

　　C.等于1

　　D.大于1

　　答案：C

　　【解析】在貝塔系數(shù)中，貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致。